Esquema de finanzas

Overview of finance and finance-related topics

El siguiente esquema se ofrece como una descripción general y una guía temática sobre finanzas:

Finanzas – aborda las formas en que los individuos y las organizaciones recaudan y asignan recursos monetarios a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta los riesgos que conllevan sus proyectos.

Descripción general

El término finanzas puede incorporar cualquiera de los siguientes:

El estudio del dinero y otros activos.
La gestión y control de dichos activos
Elaboración de perfiles y gestión de riesgos relacionados

Conceptos financieros fundamentales

Finanzas

Historia

Historia de las finanzas
Historia de la banca
Historia del seguro
La manía de los tulipanes (República Holandesa), década de 1620/1630
Burbuja de los mares del Sur (Reino Unido) y Compañía del Misisipi (Francia), década de 1710; véase también Burbuja del mercado de valores
Vix pervenit 1745, sobre la usura y otros beneficios deshonestos
Pánico de 1837 (EE.UU.)
La manía ferroviaria (Reino Unido), década de 1840
Guerra de Erie (Estados Unidos), década de 1860
Larga Depresión , 1873-1896 (principalmente en Estados Unidos y Europa, aunque también se vieron afectadas otras partes del mundo)
Hiperinflación posterior a la Primera Guerra Mundial; véase Hiperinflación e inflación en la República de Weimar
El desplome de Wall Street en 1929
Gran depresión de los años 1930
Acuerdo de Bretton Woods de 1944
Crisis del petróleo de 1973
Crisis energética de 1979
Crisis de las cajas de ahorro de los años 1980
Lunes negro 1987
Crisis financiera asiática de los años 1990
Burbuja punto-com 1995-2001
La caída del mercado de valores en 2002
Burbuja inmobiliaria en Estados Unidos
Crisis financiera de 2007-2008 , seguida de la Gran Recesión

Términos financieros por campo

Contabilidad (mantenimiento de registros financieros)

Bancario

Ver artículos enumerados en: Banco § Ver también

Finanzas corporativas

Gestión de inversiones

Finanzas personales

Plan 529 (ahorros para la universidad en EE. UU.)
Cuenta ABLE (plan estadounidense para beneficio de personas con discapacidad)
Asignación de activos
- Ubicación de activos
Presupuesto
Cuenta de ahorros para educación Coverdell (Cuenta de ahorros para educación Coverdell ESA, anteriormente conocida como Cuenta de ahorros para educación IRA)
Crédito y deuda
- Tarjeta de crédito
- Consolidación de deuda
- Préstamo hipotecario
  - Hipoteca de amortización continua
Tarjeta de débito
Depósito directo
Contrato de trabajo
- Comisión
- Opción sobre acciones para empleados
- Beneficio para empleados o beneficio complementario
- Seguro de salud
- Cheque de pago
- Salario
- Salario
Alfabetización financiera
Seguro
Préstamos abusivos
Plan de jubilación
- Australia – Jubilación en Australia
- Canadá
  - Plan de ahorro para la jubilación registrado
  - Cuenta de ahorros libre de impuestos
- Japón – Cuenta de ahorro individual Nippon
- Nueva Zelanda – KiwiSaver
- Reino Unido
  - Cuenta de ahorro individual
  - Pensión personal autoinvertida
- Estados Unidos
- Pensión
Vida sencilla
Seguridad social
Ventaja fiscal
Poder
Comparación de software de contabilidad
Gestión financiera personal
Club de inversiones
Esquema de inversión colectiva

Finanzas públicas

Gestión de riesgos

Financiación por restricciones

Seguro

Economía y finanzas

Áreas de la economía relacionadas con las finanzas

Teoría de las finanzas corporativas

Teoría de la valoración de activos

Modelos de fijación de precios de activos

Precios de equilibrio
- Renta variable, divisas y materias primas
- Bonos; otros instrumentos de tipos de interés
Precios neutrales al riesgo
- Renta variable; divisas y materias primas; tipos de interés
- Bonos; otros instrumentos de tipos de interés

Matemáticas y finanzas

Valor temporal del dinero

Matemáticas financieras

Herramientas matemáticas

Precios de derivados

Lógica subyacente (ver también #Economía y finanzas arriba)
Contrato a plazo
- Precios de contratos a plazo
Futuros
- Precios de contratos de futuros
Opciones (incluidas opciones reales y ESO )
Intercambios
- Valoración de swaps
Derivados de tipos de interés ( opciones sobre bonos , swaptions , topes y topes mínimos , y otros )
- Modelo negro
- Modelos de corto plazo (generalmente aplicados a través de modelos de simulación especializados y basados en redes , aunque en algunos casos existen fórmulas "tipo Black").
- Modelos basados en tipos de interés forward / curvas forward (aplicación según modelos de tipos de interés a corto plazo)
  - Modelo de mercado LIBOR (también llamado: Modelo Brace-Gatarek-Musiela, BGM)
  - Modelo Heath-Jarrow-Morton (HJM)
  - Modelo Cheyette
Ajustes de valoración
- Ajuste de valoración del crédito
- XVA
Modelado de curvas de rendimiento

Matemáticas de portafolios

#Técnicas matemáticas a continuación
#Inversión cuantitativa a continuación
Teoría moderna de carteras § Modelo matemático
Optimización de cartera
- § Métodos de optimización
- § Herramientas matemáticas
El problema de la cartera de Merton
Criterio de Kelly
El criterio de seguridad ante todo de Roy
Aplicaciones específicas:

Mercados financieros

Mercado e instrumentos

Mercado de valores

Valoración de capital

Teoría de la inversión

Mercado de bonos

Mercado de dinero

Mercados de futuros y contratos

Mercados de opciones y contratos

Opciones

Mercados y contratos de swaps

Intercambio (finanzas)

Mercados de derivados por subyacentes

Derivados de renta variable

Derivados de tipos de interés

LIBOR
Acuerdo sobre tipos de interés a plazo
Swap de tipos de interés
Límite de la tasa de interés
Opción de tasa de interés exótica
Opción de bonos
Futuro de la tasa de interés
Instrumentos del mercado monetario
Swaps/notas/bonos de acumulación de rango
Swap de mora
Derivados de swaps de vencimiento constante (CMS) o swaps de tesoros constantes (CTS) (swaps, topes, pisos)
Swaption de tasa de interés
Swaps bermudanos
Swaps de divisas cruzadas
Billete de moneda dual Power Reverse ( PRDC o Turbo)
Nota de redención de destino (TARN)
Empinador CMS
Bola de nieve
Flotador inverso
Tiras de obligación hipotecaria colateralizada
- Solo intereses (IO)
- Solamente el principal (PO)
Tapas y pisos de trinquete

Derivados de crédito

Derivado de divisas

Regulación financiera

Designaciones y acreditaciones

Litigio

Pasivos sujetos a compromiso

Fraude

Organismos de la industria

Organismos reguladores

Internacional

unión Europea

Organismos reguladores por país

Reino Unido

Estados Unidos

Legislación de los Estados Unidos

Ley Glass-Steagall (Estados Unidos)
Ley Gramm-Leach-Bliley (Estados Unidos)
Ley Sarbanes-Oxley (Estados Unidos)
Ley de Valores de 1933 (EE.UU.)
Ley de Intercambio de Valores de 1934 (EE.UU.)
Ley de Asesores de Inversión de 1940 (EE. UU.)
Ley Patriota de los Estados Unidos

Temas actuariales

Temas actuariales

Valuación

Teoría subyacente

Valor (economía)
Valoración (finanzas) y, en concreto, § Visión general de la valoración
" La teoría del valor de la inversión "
Economía financiera § Teoría de las finanzas corporativas
Riesgo de valoración
Valor real versus valor nominal (economía)
Precios reales y precios ideales
Valor justo
- Contabilidad del valor razonable
Valor intrínseco
Precio de mercado
Valor en uso
Opinión de imparcialidad
Fijación de precios de activos (véase también #Teoría de fijación de precios de activos más arriba)
- Precio de equilibrio
- Precio sin arbitraje
  - Precios racionales § Precios libres de arbitraje
  - Precios racionales § Valoración neutral al riesgo

Contexto

Consideraciones

Cautiverio
- pactos y contratos de fideicomiso
- deuda garantizada / no garantizada
- deuda senior / subordinada
- opciones integradas
Equidad

Valoración de flujo de caja descontado

Valoración de bonos
- Modelado
- Resultados
- Flujos de efectivo
Valoración de bienes inmuebles
- Valor intrínseco (finanzas) § Bienes inmuebles
- Enfoque de ingresos
Valoración de capital

Valoración relativa

Valoración de siniestros contingentes

Técnicas de valoración
- general
  - Valoración de opciones
  - Opción (finanzas) § Valoración
  - #Precios de derivados por encima
- como se emplea normalmente
Aplicaciones
- Inversiones y proyectos corporativos
  - Opciones reales
  - Finanzas corporativas § Valorar la flexibilidad
  - Derechos de valor contingente
  - Valoración de empresas § Enfoques de fijación de precios de opciones
  - Inversiones financieras estructuradas (dependientes de la financiación)
  - entidades de propósito especial (dependientes de la financiación)
- Activos y pasivos del balance
  - warrants y otros valores convertibles
  - Valores con opciones incorporadas, como bonos rescatables
  - opciones sobre acciones para empleados

Otros enfoques

Basado en "fundamentos" (basado en información contable)

Modelado financiero

Teoría de cartera

Conceptos generales

Teoría moderna de carteras

Equilibrium pricing models (CAPM and extensions)
- Capital asset pricing model (CAPM)
- Consumption-based capital asset pricing model (CCAPM)
- Intertemporal CAPM (ICAPM)
- Single-index model
- Multiple factor models (see Risk factor (finance))

Post-modern portfolio theory

Approaches
Optimization considerations
- Pareto efficiency
- Bayesian efficiency
- Multiple-criteria decision analysis
- Multi-objective optimization
- Stochastic dominance
  - Second-order Stochastic dominance
  - Marginal conditional stochastic dominance
- Downside risk
- Volatility skewness
- Semivariance
- Expected shortfall (ES; also called conditional value at risk (CVaR), average value at risk (AVaR), expected tail loss (ETL))
- Tail value at risk
- Statistical dispersion
- Discounted maximum loss
- Indifference price
Measures
Optimization models

Performance measurement

Mathematical techniques

Quantitative investing

Financial software tools

Financial modeling applications

Corporate Finance

Business valuation / stock valuation - especially via discounted cash flow, but including other valuation approaches
Scenario planning and management decision making ("what is"; "what if"; "what has to be done"^[1])
Capital budgeting, including cost of capital (i.e. WACC) calculations
Financial statement analysis / ratio analysis (including of operating- and finance leases, and R&D)
Revenue related: forecasting, analysis
Project finance modeling
Cash flow forecasting
Credit decisioning: Credit analysis, Consumer credit risk; impairment- and provision-modeling
Working capital- and treasury management; asset and liability management
Management accounting: Activity-based costing, Profitability analysis, Cost analysis, Whole-life cost

Quantitative finance

Option pricing and calculation of their "Greeks"
Other derivatives, especially interest rate derivatives, credit derivatives and exotic derivatives
Modeling the term structure of interest rates (bootstrapping / multi-curves, short-rate models, HJM framework) and credit spreads
Credit valuation adjustment, CVA, as well as the various XVA
Credit risk, counterparty credit risk, and regulatory capital: EAD, PD, LGD, PFE
Structured product design and manufacture
Portfolio optimization^[2] and Quantitative investing more generally; see further re optimization methods employed.
Financial risk modeling: value at risk (parametric- and / or historical, CVaR, EVT), stress testing, "sensitivities" analysis

Financial institutions

Education

For the typical finance career path and corresponding education requirements see:
- Financial analyst generally, and esp. § Qualification, discussing various investment, banking, and corporate roles (i.e. financial management, corporate finance, investment banking, securities analysis & valuation, portfolio & investment management, credit analysis, working capital & treasury management; see Financial modeling § Accounting)
- Quantitative analyst, Quantitative analysis (finance) § Education and Financial engineering § Education, specifically re roles in quantitative finance (i.e. derivative pricing & hedging, interest rate modeling, financial risk management, financial engineering, computational finance; also, the mathematically intensive variant on the banking roles; see Financial modeling § Quantitative finance)
Business education lists undergraduate degrees in business, commerce, accounting and economics; "finance" may be taken as a major in most of these, whereas "quantitative finance" is almost invariably postgraduate, following a math-focused Bachelors; the most common degrees for (entry level) investment, banking, and corporate roles are:
- Bachelor of Business Administration (BBA)
- Bachelor of Commerce (BCom)
- Bachelor of Accountancy (B.Acc)
- Bachelor of Economics (B.Econ)
- Bachelor of Finance - the undergraduate version of the MSF below
- The tagged BS / BA "in Finance", or less common, "in Investment Management" or "in Personal Finance"
At the postgraduate level, the MBA, MCom and MSM (and recently the Master of Applied Economics) similarly offer training in finance generally; at this level there are also the following specifically focused master's degrees, with MSF the broadest - see Master of Finance § Comparison with other qualifications for their focus and inter-relation:
- Master of Applied Finance (M.App.Fin)
- Master of Commerce in Finance (MCom)
- Master of Computational Finance
- Master's in Corporate Finance
- Master of Finance (M.Fin, MIF)
- Master's in Financial Analysis
- Master of Financial Economics
- Master of Financial Engineering (MFE)
- Master of Financial Planning
- Master's in Financial Management
- Master of Financial Mathematics
- Master's in Financial Risk Management
- Master's in Investment Management
- Master of Mathematical Finance
- Master of Quantitative Finance (MQF)
- Master of Science in Finance (MSF, MSc Finance)
- MS in Fintech
Doctoral-training in finance is usually a requirement for academia, but not relevant to industry
- quants often enter the profession with PhDs in disciplines such as physics, mathematics, engineering, and computer science, and learn finance "on the job”
- as an academic field, finance theory is studied and developed within the disciplines of management, (financial) economics, accountancy, and applied / financial mathematics.
For specialized roles, there are various Professional Certifications in financial services (see #Designations and accreditation above); the best recognized are arguably:
- Association of Corporate Treasurers (MCT / FCT)
- Certificate in Quantitative Finance (CQF)
- Certified Financial Planner (CFP)
- Certified International Investment Analyst (CIIA)
- Certified Treasury Professional (CTP)
- Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
- Chartered Financial Analyst (CFA)
- Chartered Wealth Manager (CWM)
- CISI Diploma in Capital Markets (MCSI)
- Financial Risk Manager (FRM)
- Professional Risk Manager (PRM)
Various organizations offer executive education, CPD, or other focused training programs, including:
Ver también titulaciones en campos relacionados:

Véase también

Listas relacionadas

Referencias

^ Joel G. Siegel; Jae K. Shim; Stephen Hartman (1 de noviembre de 1997). Guía rápida de Schaum para fórmulas empresariales: 201 herramientas de toma de decisiones para estudiantes de negocios, finanzas y contabilidad. McGraw-Hill Professional. ISBN 978-0-07-058031-2. Recuperado el 12 de noviembre de 2011 .§39 “Modelos de planificación empresarial”. Véase también §294 “Modelo de simulación”.
^ Véase, por ejemplo: Low, RKY; Faff, R.; Aas, K. (2016). "Mejora de la selección de carteras de media-varianza mediante el modelado de asimetrías distributivas" (PDF) . Journal of Economics and Business . 85 : 49–72. doi :10.1016/j.jeconbus.2016.01.003.; Low, RKY; Alcock, J.; Faff, R.; Brailsford, T. (2013). "Cópulas canónicas de vid en el contexto de la gestión de cartera moderna: ¿valen la pena?" (PDF) . Journal of Banking & Finance . 37 (8): 3085–3099. doi :10.1016/j.jbankfin.2013.02.036. S2CID 154138333.

Enlaces externos

Prof. Aswath Damodaran: teoría financiera, con especialización en finanzas corporativas, valuación e inversiones. Datos actualizados, hojas de cálculo de Excel.
Sitios web para estudiantes de finanzas con criterio (Prof. John M. Wachowicz) -Enlaces a sitios web de finanzas, agrupados por tema
studyfinance.com - sitio web introductorio de finanzas en la Universidad de Arizona
SECLaw.com - Derecho de los mercados financieros

[SiegelShim1997-1] Joel G. Siegel; Jae K. Shim; Stephen Hartman (1 de noviembre de 1997). Guía rápida de Schaum para fórmulas empresariales: 201 herramientas de toma de decisiones para estudiantes de negocios, finanzas y contabilidad. McGraw-Hill Professional. ISBN 978-0-07-058031-2. Recuperado el 12 de noviembre de 2011 .§39 “Modelos de planificación empresarial”. Véase también §294 “Modelo de simulación”.

[2] Véase, por ejemplo: Low, RKY; Faff, R.; Aas, K. (2016). "Mejora de la selección de carteras de media-varianza mediante el modelado de asimetrías distributivas" (PDF) . Journal of Economics and Business . 85 : 49–72. doi :10.1016/j.jeconbus.2016.01.003.; Low, RKY; Alcock, J.; Faff, R.; Brailsford, T. (2013). "Cópulas canónicas de vid en el contexto de la gestión de cartera moderna: ¿valen la pena?" (PDF) . Journal of Banking & Finance . 37 (8): 3085–3099. doi :10.1016/j.jbankfin.2013.02.036. S2CID 154138333.