Acuerdos de Basilea

Los Acuerdos de Basilea ^[a] se refieren a los acuerdos de supervisión bancaria (recomendaciones sobre regulaciones bancarias) emitidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). ^[1]

Basilea I fue desarrollado a través de deliberaciones entre los banqueros centrales de los principales países. En 1988, el Comité de Basilea publicó un conjunto de requisitos mínimos de capital para los bancos. Esto también se conoce como el Acuerdo de Basilea de 1988, y fue aplicado por ley en los países del Grupo de los Diez (G-10) en 1992. Un nuevo conjunto de reglas conocido como Basilea II fue desarrollado y publicado en 2004 para reemplazar los acuerdos de Basilea I. Basilea III fue un conjunto de mejoras en respuesta a la crisis financiera de 2007-2008 . No reemplaza ni a Basilea I ni a Basilea II, sino que se centra en reformas al marco de Basilea II para abordar cuestiones específicas, incluidas las relacionadas con el riesgo de una corrida bancaria .

Los Acuerdos de Basilea se han integrado en el Marco de Basilea consolidado , que comprende todas las normas actuales y futuras del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. ^{[2] [3]}

Anteriormente, el Comité de Basilea estaba integrado por representantes de los bancos centrales y las autoridades reguladoras de los países del Grupo de los Diez , más Luxemburgo y España . Desde 2009, están representadas todas las demás economías principales del G-20 , así como algunas otras sedes bancarias importantes, como Hong Kong y Singapur . ^[b]

El Comité no tiene autoridad para hacer cumplir las recomendaciones, aunque la mayoría de los países miembros, así como algunos otros países, tienden a aplicar las políticas del Comité. Esto significa que las recomendaciones se aplican a través de leyes y reglamentos nacionales (o de la UE ), y no como resultado de las recomendaciones del Comité; por lo tanto, puede transcurrir algún tiempo y, posiblemente, se produzcan algunos cambios unilaterales entre el acuerdo de las recomendaciones internacionales sobre normas mínimas y su aplicación como ley a nivel nacional.

Las normas regulatorias publicadas por el comité se conocen comúnmente como Acuerdos de Basilea. Se les llama Acuerdos de Basilea porque el BCBS mantiene su secretaría en el Banco de Pagos Internacionales en Basilea , Suiza , y el comité normalmente se reúne allí. Los Acuerdos de Basilea son un conjunto de recomendaciones para las regulaciones en la industria bancaria .

Las deliberaciones de los banqueros centrales de los principales países dieron como resultado el Acuerdo de Capital de Basilea , que se publicó en 1988 y que cubría los requisitos de capital para el riesgo crediticio . El Acuerdo se hizo cumplir por ley en los países del Grupo de los Diez (G-10) en 1992.

El Acuerdo de Basilea se amplió en 1996 con un marco para el riesgo de mercado , que incluía tanto un enfoque estandarizado como un enfoque modelado, este último basado en el valor en riesgo . ^[1]

Publicado en 2004, Basilea II fue un nuevo marco de capital que sustituyó al de Basilea I. Introdujo "tres pilares": ^[1]

1. Requisitos mínimos de capital, que buscaban desarrollar y ampliar las reglas estandarizadas establecidas en el Acuerdo de 1988;
2. Revisión supervisora ​​de la suficiencia de capital de una institución y del proceso de evaluación interna;
3. Uso eficaz de la divulgación como palanca para fortalecer la disciplina de mercado y fomentar prácticas bancarias sólidas.

Por primera vez se introdujeron requisitos de capital para el riesgo operacional . La proporción entre fondos propios y crédito es del 8% según Basilea II. Las normas se revisaron varias veces durante los años posteriores. ^[1]

Los reguladores bancarios de Estados Unidos adoptaron la postura de exigir a los bancos que cumplieran con el conjunto de normas (Basilea I o Basilea II), lo que les otorgaba un enfoque más conservador. Por ello, se previó que sólo los pocos bancos estadounidenses más grandes operarían bajo las normas de Basilea II, y que los demás estarían regulados por el marco de Basilea I. Sin embargo, algunos criticaron las normas de Basilea II por permitir que los bancos asumieran demasiado riesgo con muy poco capital. Esto se consideró parte de la causa de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos , que comenzó en 2008.

Las revisiones de Basilea 2.5 introdujeron el VaR estresado y el IRC para el riesgo de mercado modelado en 2009-2010. ^[1]

Tras la crisis financiera de 2007-2008 , en 2010/2011 se publicaron las reformas de Basilea III . Las normas establecieron nuevas definiciones de capital, mayores requisitos de ratio de capital y un requisito de ratio de apalancamiento como medida de "respaldo". Se introdujeron por primera vez requisitos de capital basados ​​en el riesgo (RWA) para el riesgo de CVA y el riesgo de tipo de interés en la cartera bancaria, junto con un marco de grandes exposiciones, un marco de titulización revisado y un enfoque estandarizado del riesgo de crédito de contraparte (SA-CCR) para medir la exposición a las transacciones con derivados. Se introdujo un marco específico para las exposiciones a la compensación de contraparte central . ^[4]

En los años siguientes, el Comité de Basilea publicó normas regulatorias para el coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) y el coeficiente de financiación estable neta (NSFR); ^[5] y actualizó las normas para el riesgo de mercado, tras una “ revisión fundamental de la cartera de negociación ” (FRTB). ^[6] El documento Basilea III: Finalización de las reformas post-crisis publicado por el Comité de Basilea en 2017, conocido comúnmente como Basilea 3.1, abarca reformas adicionales del marco existente. ^[2]

Las nuevas normas que entrarán en vigor en enero de 2023, es decir, el FRTB y Basilea 3.1, se denominan a veces Basilea IV. Sin embargo, el secretario general del Comité de Basilea dijo, en un discurso de 2016, que no creía que los cambios fueran lo suficientemente sustanciales como para merecer ese nombre y el Comité de Basilea se refiere solo a tres Acuerdos de Basilea. ^{[7] [1]}

El enfoque del marco para abordar el riesgo, que se basa en ponderaciones de riesgo derivadas del pasado, fue criticado por no tener en cuenta la incertidumbre en el futuro. ^[8] Un estudio reciente de la OCDE sugiere que la regulación bancaria basada en los acuerdos de Basilea fomenta prácticas comerciales no convencionales y contribuyó a, o incluso reforzó, los shocks sistémicos adversos que se materializaron durante la crisis financiera. Según el estudio, la regulación del capital basada en activos ponderados por riesgo fomenta la innovación diseñada para eludir los requisitos regulatorios y desvía la atención de los bancos de sus funciones económicas básicas. Los requisitos de capital más estrictos basados ​​en activos ponderados por riesgo, introducidos en Basilea III, pueden contribuir aún más a estos incentivos sesgados. La nueva regulación de la liquidez, a pesar de sus buenas intenciones, es otro candidato probable para aumentar los incentivos de los bancos para aprovechar la regulación. ^[9]

En un discurso pronunciado el 24 de octubre de 2020 en la Cumbre Financiera del Bund en Shanghái, Jack Ma describió los Acuerdos de Basilea como un "club para ancianos". ^{[10] : 50}

• Basilea IA
• Directiva sobre requisitos de capital
• Junta de Estabilidad Financiera

• Deventer, Donald R. Van; Mesler, Mark (2003). Modelos de riesgo crediticio y los acuerdos de Basilea. Wiley. ISBN 978-0-470-82091-9.
• Elbannan, Mona (2011). Consecuencias de los acuerdos de Basilea. Lap Lambert Academic Publishing GmbH KG. ISBN 978-3-8443-8363-8.
• Eubanks, Walter W.; División de Gobierno y Finanzas (2006). Los Acuerdos de Basilea: la implementación de II y la modificación de I. Servicio de Investigación del Congreso, Biblioteca del Congreso.
• Han, Yicheng (2020). Regulación histórica del capital bancario. Estándares e influencia de los acuerdos de Basilea. GRIN Verlag. ISBN 978-3-346-30865-8.
• Liew, Venus Khim-Sen; Rahim, Rossazana Ab; Riaz, Samina (2019). Acuerdos de Basilea, capital bancario y comportamiento de riesgo de cartera. Cambridge Scholars Publishing. ISBN 978-1-5275-3889-4.
• Quillin, Bryce (2008). Cooperación financiera internacional: economía política del cumplimiento del Acuerdo de Basilea de 1988. Routledge. ISBN 978-1-135-97959-1.

• "El Acuerdo de Basilea: una visión general de los temas de ScienceDirect". www.sciencedirect.com .