Criptomoneda

Una criptomoneda , criptomoneda o cripto ^[a] es una moneda digital diseñada para funcionar a través de una red informática que no depende de ninguna autoridad central, como un gobierno o un banco , para defenderla o mantenerla. ^[2]

Los registros de propiedad de monedas individuales se almacenan en un libro de contabilidad digital , que es una base de datos computarizada que utiliza criptografía fuerte para proteger los registros de transacciones , controlar la creación de monedas adicionales y verificar la transferencia de propiedad de las monedas. ^{[3] [4] [5]} A pesar del término que ha llegado a describir muchos de los tokens fungibles de blockchain que se han creado, las criptomonedas no se consideran monedas en el sentido tradicional, y se les han aplicado diversos tratamientos legales en varias jurisdicciones, incluida la clasificación como materias primas , valores y monedas. Las criptomonedas generalmente se consideran una clase de activo distinta en la práctica. ^{[6] [7] [8]} Algunos esquemas de criptomonedas utilizan validadores para mantener la criptomoneda.

La primera criptomoneda fue bitcoin , que se lanzó por primera vez como software de código abierto en 2009. En junio de 2023, había más de 25 000 otras criptomonedas en el mercado, de las cuales más de 40 tenían una capitalización de mercado superior a los mil millones de dólares. ^[9]

En 1983, el criptógrafo estadounidense David Chaum concibió un tipo de dinero electrónico criptográfico llamado ecash . ^{[10] [11]} Más tarde, en 1995, lo implementó a través de Digicash , ^[12] una forma temprana de pagos electrónicos criptográficos. Digicash requería un software de usuario para poder retirar billetes de un banco y designar claves cifradas específicas antes de que pudieran enviarse a un destinatario. Esto permitió que la moneda digital fuera imposible de rastrear por un tercero.

En 1996, la Agencia de Seguridad Nacional publicó un artículo titulado How to Make a Mint: The Cryptography of Anonymous Electronic Cash (Cómo fabricar una casa de moneda: la criptografía del dinero electrónico anónimo ) , en el que se describía un sistema de criptomonedas. El artículo se publicó por primera vez en una lista de correo del MIT (octubre de 1996) y más tarde (abril de 1997) en The American Law Review . ^[13]

En 1998, Wei Dai describió "b-money", un sistema de efectivo electrónico distribuido y anónimo. ^[14] Poco después, Nick Szabo describió bit gold . ^[15] Al igual que bitcoin y otras criptomonedas que lo seguirían, BitGold (que no debe confundirse con el intercambio posterior basado en oro BitGold) fue descrito como un sistema de moneda electrónica que requería que los usuarios completaran una función de prueba de trabajo con soluciones que se armaban y publicaban criptográficamente.

En enero de 2009, el desarrollador seudónimo Satoshi Nakamoto creó Bitcoin . Utilizaba SHA-256 , una función hash criptográfica, en su esquema de prueba de trabajo . ^{[16] [17]} En abril de 2011, se creó Namecoin como un intento de formar un DNS descentralizado . En octubre de 2011, se lanzó Litecoin , que usaba scrypt como su función hash en lugar de SHA-256. Peercoin , creada en agosto de 2012, utilizó un híbrido de prueba de trabajo y prueba de participación . ^[18]

Las criptomonedas han atravesado varios períodos de crecimiento y retracción, incluidas varias burbujas y caídas del mercado, como en 2011, 2013-2014/15, 2017-2018 y 2021-2023. ^{[19] [20]}

El 6 de agosto de 2014, el Reino Unido anunció que su Tesoro había encargado un estudio sobre las criptomonedas y el papel que podrían desempeñar, si lo tuvieran, en la economía del Reino Unido. El estudio también debía informar sobre si se debía considerar la posibilidad de regularlas. ^[21] Su informe final se publicó en 2018, ^[22] y emitió una consulta sobre criptoactivos y monedas estables en enero de 2021. ^[23]

En junio de 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en aceptar bitcoin como moneda de curso legal , luego de que la Asamblea Legislativa votara 62 a 22 para aprobar un proyecto de ley presentado por el presidente Nayib Bukele que clasificaba la criptomoneda como tal. ^[24]

En agosto de 2021, Cuba siguió con la Resolución 215 para reconocer y regular las criptomonedas como bitcoin. ^[25]

En septiembre de 2021, el gobierno de China , el mayor mercado de criptomonedas, declaró ilegales todas las transacciones con criptomonedas. Esto completó una ofensiva contra las criptomonedas que anteriormente había prohibido la operación de intermediarios y mineros dentro de China. ^[26]

El 15 de septiembre de 2022, la segunda criptomoneda más grande del mundo en ese momento, Ethereum , cambió su mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW) a prueba de participación (PoS) en un proceso de actualización conocido como "la fusión". Según el fundador de Ethereum, la actualización reduciría tanto el uso de energía de Ethereum como las emisiones de dióxido de carbono en un 99,9 %. ^[27]

El 11 de noviembre de 2022, FTX Trading Ltd. , una plataforma de intercambio de criptomonedas que también operaba un fondo de cobertura de criptomonedas y que había sido valorada en 18 mil millones de dólares, ^[28] se declaró en quiebra . ^[29] El impacto financiero del colapso se extendió más allá de la base de clientes inmediata de FTX, como se informó, ^[30] mientras que, en una conferencia de Reuters , los ejecutivos de la industria financiera dijeron que "los reguladores deben intervenir para proteger a los inversores en criptomonedas". ^[31] La analista de tecnología Avivah Litan comentó sobre el ecosistema de criptomonedas que "todo... necesita mejorar drásticamente en términos de experiencia del usuario, controles, seguridad, servicio al cliente". ^[32]

Según Jan Lansky, una criptomoneda es un sistema que cumple seis condiciones: ^[33]

1. El sistema no requiere una autoridad central; su estado se mantiene a través de consenso distribuido.
2. El sistema mantiene una visión general de las unidades de criptomonedas y su propiedad.
3. El sistema define si se pueden crear nuevas unidades de criptomonedas. En caso de que se puedan crear nuevas unidades de criptomonedas, el sistema define las circunstancias de su origen y cómo determinar la propiedad de estas nuevas unidades.
4. La propiedad de unidades de criptomonedas puede demostrarse exclusivamente criptográficamente.
5. El sistema permite realizar transacciones en las que se cambie la titularidad de las unidades criptográficas. La declaración de transacción sólo puede ser emitida por una entidad que acredite la titularidad actual de dichas unidades.
6. Si se introducen simultáneamente dos instrucciones diferentes para cambiar la propiedad de las mismas unidades criptográficas, el sistema ejecuta como máximo una de ellas.

En marzo de 2018, la palabra criptomoneda se agregó al Diccionario Merriam-Webster . ^[34]

Después de la innovación temprana de Bitcoin en 2008 y el efecto de red temprano obtenido por Bitcoin, los tokens, criptomonedas y otros activos digitales que no eran Bitcoin se conocieron colectivamente durante la década de 2010 como criptomonedas alternativas, ^{[35] [36] [37]} o, "altcoins". ^[38] A veces se utilizó el término "alt coins", ^{[39] [40]} o, despectivamente, "shitcoins". ^[41] Paul Vigna de The Wall Street Journal describió a las altcoins en 2020 como "versiones alternativas de Bitcoin" ^[42] dado su papel como protocolo modelo para los diseñadores de criptomonedas. Una tesis de la Universidad Politécnica de Cataluña en 2021 utilizó una descripción más amplia, que incluía no solo versiones alternativas de Bitcoin sino todas las criptomonedas distintas de Bitcoin. "A principios de 2020, había más de 5.000 criptomonedas. Altcoin es la combinación de dos palabras "alt" y "coin" e incluye todas las alternativas a Bitcoin". ^{[38] : 14}

Las altcoins suelen tener diferencias subyacentes en comparación con Bitcoin. Por ejemplo, Litecoin tiene como objetivo procesar un bloque cada 2,5 minutos, en lugar de los 10 minutos de Bitcoin, lo que le permite confirmar transacciones más rápido que Bitcoin. ^[18] Otro ejemplo es Ethereum , que tiene una funcionalidad de contrato inteligente que permite ejecutar aplicaciones descentralizadas en su cadena de bloques. ^[43] Ethereum fue la cadena de bloques más utilizada en 2020, según Bloomberg News. ^[44] En 2016, tuvo el mayor "seguimiento" de cualquier altcoin, según el New York Times . ^[45]

Los repuntes significativos de los precios de mercado en múltiples mercados de altcoin suelen denominarse "temporada de altcoin". ^{[46] [47]}

Las monedas estables son criptomonedas diseñadas para mantener un nivel estable de poder adquisitivo . ^[48] Cabe destacar que estos diseños no son infalibles, ya que varias monedas estables han colapsado o han perdido su paridad . Por ejemplo, el 11 de mayo de 2022, la moneda estable UST de Terra cayó de $1 a 26 centavos. ^{[49] [50]} El fracaso posterior de Terraform Labs resultó en la pérdida de casi $40 mil millones invertidos en las monedas Terra y Luna. ^[51] En septiembre de 2022, los fiscales de Corea del Sur solicitaron la emisión de una Notificación Roja de Interpol contra el fundador de la empresa, Do Kwon . ^[52] En Hong Kong, se está dando forma al marco regulatorio esperado para las monedas estables en 2023/24 e incluye algunas consideraciones. ^[53]

Las memecoins son una categoría de criptomonedas que se originaron a partir de memes o chistes de Internet. El ejemplo más notable es Dogecoin , una memecoin que presenta al perro Shiba Inu del meme Doge . ^[54] Las memecoins son conocidas por su extrema volatilidad; por ejemplo, el valor récord de una Dogecoin fue de 73 centavos, pero ese valor se había desplomado a 13 centavos a mediados de 2024. ^[54] Las estafas son prolíficas entre las memecoins. ^[54]

Las monedas de criptomonedas físicas se han creado como artículos promocionales y algunas se han convertido en objetos de colección. ^[55] Algunas de ellas tienen una clave privada incorporada para acceder a criptomonedas que valen unos pocos dólares. También ha habido intentos de emitir “billetes bancarios” de bitcoin. ^[56]

El término “bitcoin físico” se utiliza en la industria financiera cuando los fondos de inversión que poseen criptomonedas compradas en bolsas de criptomonedas colocan sus tenencias de criptomonedas en un banco especializado llamado “custodio”. ^[57]

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Las criptomonedas son producidas por un sistema de criptomonedas completo de manera colectiva, a una tasa que se define cuando se crea el sistema y que se declara públicamente. En los sistemas bancarios y económicos centralizados, como el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos , las juntas corporativas o los gobiernos controlan el suministro de moneda. ^{[ cita requerida ]} En el caso de las criptomonedas, las empresas o los gobiernos no pueden producir nuevas unidades y hasta ahora no han brindado respaldo a otras empresas, bancos o entidades corporativas que tengan valor de activos medido en ellas. El sistema técnico subyacente en el que se basan las criptomonedas fue creado por Satoshi Nakamoto . ^{[ 58 ]}

En un sistema de prueba de trabajo como Bitcoin, la seguridad, integridad y equilibrio de los registros contables son mantenidos por una comunidad de partes mutuamente desconfiadas, conocidas como mineros . Los mineros usan sus computadoras para ayudar a validar y sellar las transacciones, agregándolas al registro contable de acuerdo con un esquema de sellado de tiempo particular. ^[16] En una cadena de bloques de prueba de participación , las transacciones son validadas por los titulares de la criptomoneda asociada, a veces agrupados en grupos de participación.

La mayoría de las criptomonedas están diseñadas para disminuir gradualmente la producción de esa moneda, lo que pone un límite a la cantidad total de esa moneda que alguna vez estará en circulación. ^[59] En comparación con las monedas comunes en poder de las instituciones financieras o guardadas como efectivo en mano, las criptomonedas pueden ser más difíciles de confiscar por las fuerzas del orden. ^[3]

La validez de las monedas de cada criptomoneda es proporcionada por una cadena de bloques . Una cadena de bloques es una lista de registros en continuo crecimiento , llamados bloques , que están vinculados y asegurados mediante criptografía. ^{[58] [60]} Cada bloque normalmente contiene un puntero hash como enlace a un bloque anterior, ^[60] una marca de tiempo y datos de transacción. ^[61] Por diseño, las cadenas de bloques son inherentemente resistentes a la modificación de los datos. Es "un libro de contabilidad abierto y distribuido que puede registrar transacciones entre dos partes de manera eficiente y de manera verificable y permanente". ^[62] Para su uso como libro de contabilidad distribuido, una cadena de bloques normalmente es administrada por una red peer-to-peer que se adhiere colectivamente a un protocolo para validar nuevos bloques. Una vez registrados, los datos en cualquier bloque dado no se pueden alterar retroactivamente sin la alteración de todos los bloques posteriores, lo que requiere la colusión de la mayoría de la red.

Las cadenas de bloques son seguras por diseño y son un ejemplo de un sistema informático distribuido con una alta tolerancia a fallos bizantinos . Por lo tanto, se ha logrado un consenso descentralizado con una cadena de bloques. ^[63]

Un nodo es una computadora que se conecta a una red de criptomonedas. El nodo respalda la red de criptomonedas mediante la retransmisión de transacciones, la validación o el alojamiento de una copia de la cadena de bloques. En términos de retransmisión de transacciones, cada computadora de la red (nodo) tiene una copia de la cadena de bloques de la criptomoneda que respalda. Cuando se realiza una transacción, el nodo que crea la transacción transmite los detalles de la transacción mediante cifrado a otros nodos en toda la red de nodos para que la transacción (y todas las demás transacciones) sean conocidas.

Los propietarios de nodos son voluntarios, aquellos hospedados por la organización u organismo responsable de desarrollar la tecnología de red blockchain de criptomonedas, o aquellos que se sienten atraídos a hospedar un nodo para recibir recompensas por hospedar la red de nodos. ^[64]

Las criptomonedas utilizan varios esquemas de sellado de tiempo para "probar" la validez de las transacciones agregadas al libro de contabilidad de la cadena de bloques sin la necesidad de un tercero confiable.

El primer sistema de sellado de tiempo inventado fue el sistema de prueba de trabajo . Los sistemas de prueba de trabajo más utilizados se basan en SHA-256 y scrypt . ^[18]

Otros algoritmos hash que se utilizan para prueba de trabajo incluyen CryptoNote , Blake , SHA-3 y X11 .

Otro método se denomina esquema de prueba de participación . La prueba de participación es un método para asegurar una red de criptomonedas y lograr un consenso distribuido mediante la solicitud a los usuarios de que demuestren que poseen una cierta cantidad de moneda. Es diferente de los sistemas de prueba de trabajo que ejecutan algoritmos de hash complejos para validar las transacciones electrónicas. El esquema depende en gran medida de la moneda y actualmente no existe una forma estándar del mismo. Algunas criptomonedas utilizan un esquema combinado de prueba de trabajo y prueba de participación. ^[18]

En una cadena de bloques, la minería es la validación de transacciones. Por este esfuerzo, los mineros exitosos obtienen una nueva criptomoneda como recompensa. La recompensa disminuye las tarifas de transacción al crear un incentivo complementario para contribuir a la potencia de procesamiento de la red. La tasa de generación de hashes, que validan cualquier transacción, se ha incrementado mediante el uso de hardware especializado como FPGAs y ASICs que ejecutan algoritmos de hash complejos como SHA-256 y scrypt . ^[65] Esta carrera armamentista por máquinas más baratas pero eficientes ha existido desde que se introdujo Bitcoin en 2009. ^[65] La minería se mide por la tasa de hash , generalmente en TH/s. ^[66]

A medida que más personas ingresan al mundo de las monedas virtuales, la generación de hashes para la validación se ha vuelto más compleja con el tiempo, lo que obliga a los mineros a invertir sumas de dinero cada vez mayores para mejorar el rendimiento informático. En consecuencia, la recompensa por encontrar un hash ha disminuido y, a menudo, no justifica la inversión en equipos e instalaciones de refrigeración (para mitigar el calor que producen los equipos) y la electricidad necesaria para hacerlos funcionar. ^[67] Las regiones populares para la minería incluyen aquellas con electricidad barata, un clima frío y jurisdicciones con regulaciones claras y propicias. Para julio de 2019, se estimó que el consumo de electricidad de bitcoin era de aproximadamente 7 gigavatios, alrededor del 0,2% del total mundial, o equivalente a la energía consumida a nivel nacional por Suiza. ^[68]

Algunos mineros agrupan recursos y comparten su poder de procesamiento en una red para dividir la recompensa equitativamente, según la cantidad de trabajo que contribuyeron a la probabilidad de encontrar un bloque . Se otorga una "parte" a los miembros del grupo de minería que presentan una prueba de trabajo parcial válida.

A partir de febrero de 2018 ^[update], el gobierno chino detuvo el comercio de moneda virtual, prohibió las ofertas iniciales de monedas y cerró la minería. Desde entonces, muchos mineros chinos se han mudado a Canadá ^[69] y Texas. ^[70] Una empresa está operando centros de datos para operaciones mineras en sitios de campos de petróleo y gas canadienses debido a los bajos precios del gas. ^[71] En junio de 2018, Hydro Quebec propuso al gobierno provincial asignar 500 megavatios de energía a empresas de criptomonedas para la minería. ^[72] Según un informe de febrero de 2018 de Fortune , Islandia se ha convertido en un paraíso para los mineros de criptomonedas en parte debido a su electricidad barata. ^[73]

En marzo de 2018, la ciudad de Plattsburgh, Nueva York, impuso una moratoria de 18 meses a toda la minería de criptomonedas en un esfuerzo por preservar los recursos naturales y el "carácter y dirección" de la ciudad. ^[74] En 2021, Kazajstán se convirtió en el segundo país minero de criptomonedas más grande, produciendo el 18,1% de la tasa mundial de exahash . El país construyó un complejo que contiene 50.000 computadoras cerca de Ekibastuz . ^[75]

Un aumento en la minería de criptomonedas aumentó la demanda de tarjetas gráficas (GPU) en 2017. ^[76] La potencia informática de las GPU las hace muy adecuadas para generar hashes. Las favoritas de los mineros de criptomonedas, como las tarjetas gráficas GTX 1060 y GTX 1070 de Nvidia , así como las GPU RX 570 y RX 580 de AMD, duplicaron o triplicaron su precio, o estaban agotadas. ^[77] Una GTX 1070 Ti, que se lanzó a un precio de $450, se vendió por hasta $1,100. Otra tarjeta popular, la GTX 1060 (modelo de 6 GB), se lanzó a un precio minorista sugerido de $250 y se vendió por casi $500. Las tarjetas RX 570 y RX 580 de AMD estuvieron agotadas durante casi un año. Los mineros compran regularmente todo el stock de nuevas GPU tan pronto como están disponibles. ^[78]

Nvidia ha pedido a los minoristas que hagan todo lo posible para vender GPU a jugadores en lugar de a mineros. Boris Böhles, director de relaciones públicas de Nvidia en la región alemana, dijo: "Los jugadores son lo primero para Nvidia". ^[79]

Numerosas empresas han desarrollado chips aceleradores de criptominería dedicados, capaces de ofrecer una relación precio-rendimiento mucho mayor que la de la minería con CPU o GPU . En un momento dado, Intel comercializó su propia marca de chip acelerador de criptografía, llamado Blockscale . ^[80]

Una billetera de criptomonedas es un medio para almacenar las "claves" públicas y privadas (dirección) o semillas, que se pueden usar para recibir o gastar la criptomoneda. ^[81] Con la clave privada, es posible escribir en el libro de contabilidad público, gastando efectivamente la criptomoneda asociada. Con la clave pública, es posible que otros envíen moneda a la billetera.

Existen múltiples métodos para almacenar claves o semillas en una billetera. Estos métodos van desde el uso de billeteras de papel (que son claves públicas, privadas o semillas escritas en papel), hasta el uso de billeteras de hardware (que son hardware para almacenar la información de su billetera), una billetera digital (que es una computadora con software que aloja la información de su billetera), el alojamiento de su billetera mediante un intercambio donde se comercializan criptomonedas o el almacenamiento de la información de su billetera en un medio digital como texto sin formato. ^[82]

Bitcoin es seudónimo , en lugar de anónimo ; la criptomoneda en una billetera no está vinculada a una persona sino a una o más claves específicas (o "direcciones"). ^[83] Por lo tanto, los propietarios de bitcoins no son inmediatamente identificables, pero todas las transacciones están disponibles públicamente en la cadena de bloques. ^[84] Aún así, las casas de cambio de criptomonedas a menudo están obligadas por ley a recopilar la información personal de sus usuarios. ^[85]

Algunas criptomonedas, como Monero , Zerocoin , Zerocash y CryptoNote , implementan medidas adicionales para aumentar la privacidad, como el uso de pruebas de conocimiento cero . ^{[86] [87]}

Un estudio reciente de 2020 presentó diferentes ataques a la privacidad en las criptomonedas. Los ataques demostraron que las técnicas de anonimato no son suficientes para proteger la privacidad. Para mejorar la privacidad, los investigadores sugirieron varias ideas diferentes, incluidos nuevos esquemas criptográficos y mecanismos para ocultar la dirección IP de la fuente. ^[88]

Las criptomonedas se utilizan principalmente fuera de las instituciones bancarias y gubernamentales y se intercambian a través de Internet.

Las criptomonedas con prueba de trabajo, como el bitcoin, ofrecen incentivos de recompensas por bloque para los mineros. Se creía implícitamente que el hecho de que a los mineros se les pague con recompensas por bloque o con comisiones por transacción no afectaba a la seguridad de la cadena de bloques, pero un estudio sugiere que esto podría no ser así en determinadas circunstancias. ^[89]

Las recompensas que se pagan a los mineros aumentan la oferta de criptomonedas. Al garantizar que la verificación de transacciones sea un negocio costoso, se puede preservar la integridad de la red mientras los nodos benévolos controlen la mayoría de la potencia informática. El algoritmo de verificación requiere una gran potencia de procesamiento y, por lo tanto, electricidad, para que la verificación sea lo suficientemente costosa como para validar con precisión la cadena de bloques pública. Los mineros no solo tienen que tener en cuenta los costos asociados con el costoso equipo necesario para tener una oportunidad de resolver un problema de hash, sino que también deben considerar la importante cantidad de energía eléctrica que se necesita para buscar la solución. Por lo general, las recompensas por bloque superan los costos de electricidad y equipo, pero puede que no siempre sea así. ^[90]

El valor actual, no el valor a largo plazo, de la criptomoneda respalda el esquema de recompensas para incentivar a los mineros a participar en costosas actividades mineras. ^[91] En 2018, el diseño de Bitcoin causó una pérdida de bienestar del 1,4% en comparación con un sistema de efectivo eficiente, mientras que un sistema de efectivo con un crecimiento monetario del 2% tiene un pequeño costo de bienestar del 0,003%. La principal fuente de esta ineficiencia es el alto costo de la minería, que se estima en 360 millones de dólares estadounidenses por año. Esto se traduce en que los usuarios están dispuestos a aceptar un sistema de efectivo con una tasa de inflación del 230% antes de estar mejor usando Bitcoin como medio de pago. Sin embargo, la eficiencia del sistema Bitcoin se puede mejorar significativamente optimizando la tasa de creación de monedas y minimizando las tarifas de transacción. Otra mejora potencial es eliminar las actividades mineras ineficientes cambiando por completo el protocolo de consenso. ^[92]

Las tarifas de transacción (a veces también denominadas tarifas de minero o tarifas de gas ) para criptomonedas dependen principalmente de la oferta de capacidad de red en el momento, en comparación con la demanda del titular de la moneda para una transacción más rápida. ^[93] La capacidad del titular de poder establecer la tarifa manualmente a menudo depende del software de billetera utilizado, y los intercambios centrales de criptomonedas (CEX) generalmente no permiten que el cliente establezca una tarifa de transacción personalizada para la transacción. ^{[ cita requerida ]} Sin embargo, su software de billetera, como Coinbase Wallet, podría admitir el ajuste de la tarifa. ^[94]

Algunas casas de cambio de criptomonedas han ofrecido al usuario la posibilidad de elegir entre diferentes valores predeterminados de tarifas de transacción durante la conversión de divisas. Una de esas casas de cambio, concretamente LiteBit , que anteriormente tenía su sede en los Países Bajos, se vio obligada a cesar todas sus operaciones el 13 de agosto de 2023, "debido a los cambios del mercado y a la presión regulatoria". ^[95]

La "tarifa recomendada" sugerida por la red a menudo dependerá de la hora del día (debido a la carga de la red).

En el caso de Ethereum , las tarifas de transacción difieren según la complejidad computacional, el uso del ancho de banda y las necesidades de almacenamiento, mientras que las tarifas de transacción de Bitcoin difieren según el tamaño de la transacción y si la transacción utiliza SegWit . En febrero de 2023, la tarifa de transacción media para Ether correspondía a $2,2845, ^[96] mientras que para Bitcoin correspondía a $0,659. ^[97]

Algunas criptomonedas no tienen tarifas de transacción, siendo el ejemplo más conocido Nano (XNO) , y en su lugar se basan en la prueba de trabajo del lado del cliente como mecanismo de priorización de transacciones y antispam. ^{[98] [99] [100]}

Los intercambios de criptomonedas permiten a los clientes intercambiar criptomonedas ^[101] por otros activos, como dinero fiduciario convencional , o intercambiar entre diferentes monedas digitales.

Los mercados de criptomonedas no garantizan que un inversor realice una compra o transacción al precio óptimo. Como resultado, a partir de 2020, fue posible realizar arbitraje para encontrar la diferencia de precio en varios mercados. ^[102]

Los swaps atómicos son un mecanismo mediante el cual una criptomoneda puede intercambiarse directamente por otra criptomoneda sin necesidad de un tercero confiable, como una bolsa. ^[103]

Jordan Kelley, fundador de Robocoin , lanzó el primer cajero automático de bitcoin en los Estados Unidos el 20 de febrero de 2014. El quiosco instalado en Austin, Texas, es similar a los cajeros automáticos bancarios pero tiene escáneres para leer la identificación emitida por el gobierno, como una licencia de conducir o un pasaporte para confirmar las identidades de los usuarios. ^[104]

Una oferta inicial de monedas (ICO, por sus siglas en inglés) es un medio controvertido de recaudar fondos para una nueva empresa de criptomonedas. Las empresas emergentes pueden utilizar una ICO con la intención de evitar la regulación. Sin embargo, los reguladores de valores en muchas jurisdicciones, incluidos los EE. UU. y Canadá, han indicado que si una moneda o token es un "contrato de inversión" (por ejemplo, según la prueba de Howey, es decir, una inversión de dinero con una expectativa razonable de ganancias basada significativamente en los esfuerzos empresariales o de gestión de otros), es un valor y está sujeto a la regulación de valores. En una campaña de ICO, un porcentaje de la criptomoneda (generalmente en forma de "tokens") se vende a los primeros patrocinadores del proyecto a cambio de moneda de curso legal u otras criptomonedas, a menudo bitcoin o ether. ^{[105] [106] [107]}

Según PricewaterhouseCoopers , cuatro de las 10 mayores ofertas iniciales de monedas propuestas han utilizado Suiza como base, donde con frecuencia se registran como fundaciones sin fines de lucro. La agencia reguladora suiza FINMA declaró que adoptaría un "enfoque equilibrado" para los proyectos de ICO y permitiría a "los innovadores legítimos navegar por el panorama regulatorio y así lanzar sus proyectos de una manera consistente con las leyes nacionales que protegen a los inversores y la integridad del sistema financiero". En respuesta a numerosas solicitudes de representantes de la industria, un grupo de trabajo legislativo de ICO comenzó a emitir pautas legales en 2018, que tienen como objetivo eliminar la incertidumbre de las ofertas de criptomonedas y establecer prácticas comerciales sostenibles. ^[108]

La capitalización de mercado de una criptomoneda se calcula multiplicando el precio por la cantidad de monedas en circulación. Históricamente, la capitalización de mercado total de las criptomonedas ha estado dominada por Bitcoin, que representa al menos el 50% del valor de capitalización de mercado, mientras que las altcoins han aumentado y disminuido su valor de capitalización de mercado en relación con Bitcoin. El valor de Bitcoin está determinado en gran medida por la especulación, entre otros factores tecnológicos limitantes conocidos como recompensas de blockchain codificadas en la tecnología de arquitectura de Bitcoin en sí. La capitalización de mercado de las criptomonedas sigue una tendencia conocida como "halving", que es cuando las recompensas en bloque recibidas de Bitcoin se reducen a la mitad debido a factores tecnológicos limitados inculcados en Bitcoin que, a su vez, limitan la oferta de Bitcoin. A medida que la fecha se acerca a la mitad (históricamente, el doble hasta ahora), la capitalización de mercado de las criptomonedas aumenta, seguida de una tendencia a la baja. ^[109]

En junio de 2021, algunos administradores de patrimonio en los EE. UU. comenzaron a ofrecer criptomonedas para los planes 401(k) . ^{[110] [111] [112]}

Los precios de las criptomonedas son mucho más volátiles que los activos financieros tradicionales, como las acciones . Por ejemplo, en una semana de mayo de 2022, Bitcoin perdió el 20% de su valor y Ethereum el 26%, mientras que Solana y Cardano perdieron el 41% y el 35% respectivamente. Las caídas se atribuyeron a las advertencias sobre la inflación. En comparación, en la misma semana, el índice de acciones tecnológicas Nasdaq cayó un 7,6% y el FTSE 100 un 3,6%. ^[113]

A más largo plazo, de las 10 principales criptomonedas identificadas por el valor total de las monedas en circulación en enero de 2018, solo cuatro (bitcoin, Ethereum, Cardano y Ripple (XRP)) todavía estaban en esa posición a principios de 2022. ^[114] El valor total de todas las criptomonedas era de 2 billones de dólares a finales de 2021, pero se había reducido a la mitad nueve meses después. ^{[115] [116]} El Wall Street Journal ha comentado que el sector de las criptomonedas se ha "entrelazado" con el resto de los mercados de capitales y es "sensible a las mismas fuerzas que impulsan las acciones tecnológicas y otros activos de riesgo", como las previsiones de inflación. ^[117]

También existen bases de datos centralizadas , fuera de las cadenas de bloques, que almacenan datos del mercado de criptomonedas. En comparación con las cadenas de bloques, las bases de datos funcionan más rápido, ya que no hay un proceso de verificación. Cuatro de las bases de datos del mercado de criptomonedas más populares son CoinMarketCap, CoinGecko, BraveNewCoin y Cryptocompare. ^[118]

Según Alan Feuer, del New York Times , los libertarios y los anarcocapitalistas se sintieron atraídos por la idea filosófica que se esconde tras el bitcoin. Uno de los primeros partidarios del bitcoin, Roger Ver, dijo: «Al principio, casi todos los que se involucraron lo hicieron por razones filosóficas. Veíamos al bitcoin como una gran idea, como una forma de separar el dinero del Estado». ^[119] El economista Paul Krugman sostiene que las criptomonedas como el bitcoin son «una especie de culto» basado en «fantasías paranoicas» de poder gubernamental. ^[120]

David Golumbia dice que las ideas que influyen en los defensores de bitcoin surgen de movimientos extremistas de derecha como el Liberty Lobby y la John Birch Society y su retórica contra el Banco Central, o, más recientemente, Ron Paul y el libertarismo al estilo Tea Party . ^[121] Steve Bannon , que posee una "buena participación" en bitcoin, ve la criptomoneda como una forma de populismo disruptivo, que recupera el control de las autoridades centrales. ^[122]

El fundador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto , apoyó la idea de que las criptomonedas se llevan bien con el libertarismo. "Resulta muy atractivo para el punto de vista libertario si podemos explicarlo adecuadamente", dijo Nakamoto en 2008. ^[123]

Según el Banco Central Europeo , la descentralización del dinero que ofrece bitcoin tiene sus raíces teóricas en la escuela austriaca de economía , especialmente con Friedrich von Hayek en su libro Denationalisation of Money: The Argument Refined , ^{[124] en el que Hayek aboga por un} mercado libre completo en la producción, distribución y gestión del dinero para acabar con el monopolio de los bancos centrales . ^[125]

El aumento de la popularidad de las criptomonedas y su adopción por parte de las instituciones financieras ha llevado a algunos gobiernos a evaluar si es necesaria una regulación para proteger a los usuarios. El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha definido los servicios relacionados con las criptomonedas como "proveedores de servicios de activos virtuales" (VASP, por sus siglas en inglés) y ha recomendado que se los regule con los mismos requisitos de prevención del lavado de dinero ( AML , por sus siglas en inglés ) y de conocimiento del cliente (KYC, por sus siglas en inglés) que las instituciones financieras. ^[126]

En mayo de 2020, el Grupo de Trabajo Conjunto sobre Estándares de Mensajería entre VASP publicó "IVMS 101", un lenguaje común universal para la comunicación de la información requerida sobre originadores y beneficiarios entre VASP. El GAFI y los reguladores financieros fueron informados a medida que se desarrollaba el modelo de datos. ^[127]

En junio de 2020, el GAFI actualizó su guía para incluir la "Regla de Viaje" para las criptomonedas, una medida que exige que los VASP obtengan, conserven e intercambien información sobre los originadores y beneficiarios de las transferencias de activos virtuales. ^[128] Las especificaciones de protocolo estandarizadas posteriores recomendaron el uso de JSON para retransmitir datos entre los VASP y los servicios de identidad. A diciembre de 2020, el modelo de datos IVMS 101 aún no ha sido finalizado y ratificado por los tres organismos de normalización global que lo crearon. ^[129]

En septiembre de 2020, la Comisión Europea publicó una estrategia de finanzas digitales que incluía un proyecto de reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), cuyo objetivo era proporcionar un marco regulatorio integral para los activos digitales en la UE. ^{[130] [131]}

El 10 de junio de 2021, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea propuso que los bancos que poseyeran activos en criptomonedas debían reservar capital para cubrir todas las posibles pérdidas. Por ejemplo, si un banco tuviera bitcoins por valor de 2.000 millones de dólares, se le exigiría que reservara capital suficiente para cubrir la totalidad de esos 2.000 millones. Se trata de una norma más extrema que la que se suele aplicar a los bancos cuando se trata de otros activos. Sin embargo, se trata de una propuesta y no de una normativa.

El FMI busca un enfoque coordinado, coherente e integral para supervisar las criptomonedas. Tobias Adrian , consejero financiero del FMI y jefe de su departamento de mercados monetarios y de capital, dijo en una entrevista en enero de 2022 que "Nunca se llega a un acuerdo sobre regulaciones globales rápido. Pero si empezamos ahora, podemos lograr el objetivo de mantener la estabilidad financiera y al mismo tiempo disfrutar de los beneficios que aportan las innovaciones tecnológicas subyacentes". ^[132]

En mayo de 2024, 15 años después de la aparición de la primera cadena de bloques, Bitcoin, el Congreso de los Estados Unidos presentó un proyecto de ley a la Cámara de Representantes en pleno para proporcionar claridad regulatoria para los activos digitales. La Ley de Innovación y Tecnología Financiera para el Siglo XXI , que define las responsabilidades entre varias agencias estadounidenses, en particular entre la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) para las cadenas de bloques descentralizadas y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para las cadenas de bloques que son funcionales pero no descentralizadas. Las monedas estables están excluidas de la regulación tanto de la CFTC como de la SEC en este proyecto de ley, "excepto en caso de fraude y ciertas actividades de empresas registradas". ^[133]

En septiembre de 2017, China prohibió las ICO para provocar una disminución anormal del rendimiento de las criptomonedas durante el período de anuncios. Los cambios en la liquidez al prohibir las ICO en China fueron temporalmente negativos, mientras que el efecto de liquidez se volvió positivo después de la noticia. ^[134]

El 18 de mayo de 2021, China prohibió a las instituciones financieras y a las empresas de pago poder proporcionar servicios relacionados con las transacciones de criptomonedas. ^[135] Esto provocó una fuerte caída del precio de las principales criptomonedas de prueba de trabajo . Por ejemplo, el bitcoin cayó un 31%, el ethereum cayó un 44%, el binance coin cayó un 32% y el dogecoin cayó un 30%. ^[136] La minería de prueba de trabajo fue el siguiente foco de atención, y los reguladores de las regiones mineras más populares citaron el uso de electricidad generada a partir de fuentes altamente contaminantes como el carbón para crear bitcoin y ethereum. ^[137]

En septiembre de 2021, el gobierno chino declaró ilegales todas las transacciones de criptomonedas de cualquier tipo, completando así su ofensiva contra las criptomonedas. ^[26]

En abril de 2024, el canal de noticias 1 de TVNZ informó que el gobierno de las Islas Cook estaba proponiendo una legislación que permitiría a los "agentes de recuperación" utilizar diversos medios, incluida la piratería, para investigar o encontrar criptomonedas que puedan haber sido utilizadas con fines ilegales o que sean "producto de un delito". El proyecto de ley de recuperación de criptomonedas contaminadas fue redactado por dos abogados contratados por la empresa de cobro de deudas Drumcliffe, con sede en Estados Unidos. La legislación propuesta fue criticada por el procurador general adjunto de la Corona de las Islas Cook, David Greig, quien la calificó de "defectuosa" y dijo que algunas disposiciones eran "claramente inconstitucionales". La Autoridad de Desarrollo de Servicios Financieros de las Islas Cook describió la participación de Drumcliffe como un conflicto de intereses. ^[138]

El especialista en criptomonedas y profesor titular de la Universidad Tecnológica de Auckland, Jeff Nijsse, y el politólogo de la Universidad de Otago, profesor Robert Patman, se hicieron eco de críticas similares , quienes la describieron como una extralimitación del gobierno y la calificaron de incompatible con el derecho internacional. Dado que las Islas Cook son un estado asociado que forma parte del Reino de Nueva Zelanda , Patman dijo que la ley tendría "implicaciones para los acuerdos de gobernanza de Nueva Zelanda". Un portavoz del Ministro de Asuntos Exteriores de Nueva Zelanda, Winston Peters, confirmó que los funcionarios neozelandeses estaban discutiendo la legislación con sus homólogos de las Islas Cook. El Primer Ministro de las Islas Cook, Mark Brown, defendió la legislación como parte de la lucha del territorio contra el cibercrimen internacional. ^[138]

El 9 de junio de 2021, El Salvador anunció que adoptará el bitcoin como moneda de curso legal, convirtiéndose en el primer país en hacerlo. ^[139]

En la actualidad, la India no prohíbe ni permite la inversión en el mercado de criptomonedas. En 2020, la Corte Suprema de la India levantó la prohibición de las criptomonedas, impuesta por el Banco de la Reserva de la India. ^{[140] [141] [142] [143]} Desde entonces, la inversión en criptomonedas se considera legítima, aunque todavía existe ambigüedad sobre las cuestiones relativas al alcance y el pago de impuestos sobre los ingresos devengados por ellas y también sobre su régimen regulatorio. Pero se está contemplando que el Parlamento indio pronto apruebe una ley específica para prohibir o regular el mercado de criptomonedas en la India. ^[144] Al expresar su opinión sobre las políticas públicas en el mercado indio de criptomonedas en una conocida publicación en línea, Hemant Batra, un destacado abogado de políticas públicas y vicepresidente de SAARCLAW (Asociación del Asia Meridional para la Cooperación Regional en Derecho), dijo que "el mercado de criptomonedas se ha vuelto muy grande y que hay miles de millones de dólares involucrados en él, por lo que ahora es inalcanzable e irreconciliable para el gobierno prohibir por completo todo tipo de criptomonedas y su comercio e inversión". ^[145] Propuso regular el mercado de criptomonedas en lugar de prohibirlo por completo. Se mostró a favor de seguir las directrices del FMI y el GAFI a este respecto.

Se dice que Sudáfrica, que ha sido testigo de una gran cantidad de estafas relacionadas con las criptomonedas, está estableciendo un cronograma regulatorio que producirá un marco regulatorio. ^[146] La estafa más grande ocurrió en abril de 2021, donde los dos fundadores de una bolsa de criptomonedas con sede en África llamada Africrypt, Raees Cajee y Ameer Cajee, desaparecieron con $ 3.8 mil millones en bitcoins . ^[147] Además, Mirror Trading International desapareció con $ 170 millones en criptomonedas en enero de 2021. ^[147]

En marzo de 2021, Corea del Sur implementó una nueva legislación para fortalecer su supervisión de los activos digitales. Esta legislación requiere que todos los administradores, proveedores y bolsas de activos digitales se registren en la Unidad de Inteligencia Financiera de Corea para poder operar en Corea del Sur. ^[148] El registro en esta unidad requiere que todas las bolsas estén certificadas por el Sistema de Gestión de Seguridad de la Información y que se aseguren de que todos los clientes tengan cuentas bancarias con nombre real. También requiere que el director ejecutivo y los miembros de la junta directiva de las bolsas no hayan sido condenados por ningún delito y que la bolsa tenga niveles suficientes de seguro de depósitos para cubrir las pérdidas derivadas de los ataques informáticos. ^[148]

Suiza fue uno de los primeros países en implementar la Regla de Viajes del GAFI. FINMA, el regulador suizo, emitió su propia guía para los VASP en 2019. La guía siguió la Recomendación 16 del GAFI, pero con requisitos más estrictos. Según los requisitos de FINMA ^[149] , los VASP deben verificar la identidad del beneficiario de la transferencia.

El 30 de abril de 2021, el Banco Central de la República de Turquía prohibió el uso de criptomonedas y criptoactivos para realizar compras con el argumento de que el uso de criptomonedas para dichos pagos plantea importantes riesgos para las transacciones. ^[150]

En el Reino Unido, a partir del 10 de enero de 2021, todas las empresas de criptomonedas, como bolsas, asesores y profesionales que tengan presencia, comercialicen productos o presten servicios en el mercado británico, deben registrarse en la Autoridad de Conducta Financiera . Además, el 27 de junio de 2021, el organismo de control financiero exigió que Binance , la mayor bolsa de criptomonedas del mundo, ^[151] cesara todas las actividades reguladas en el Reino Unido. ^[152]

En 2021, 17 estados de EE. UU. aprobaron leyes y resoluciones relativas a la regulación de las criptomonedas. ^[153] Esto llevó a la Comisión de Bolsa y Valores a comenzar a considerar qué medidas tomar. El 8 de julio de 2021, la senadora Elizabeth Warren , parte del Comité Bancario del Senado , escribió al presidente de la SEC y exigió respuestas sobre la regulación de las criptomonedas debido al aumento del uso del intercambio de criptomonedas y el peligro que esto representaba para los consumidores. El 5 de agosto de 2021, el presidente, Gary Gensler , respondió a la carta de Warren y pidió una legislación centrada en las "plataformas de comercio, préstamos y DeFi de criptomonedas", debido a lo vulnerables que podrían ser los inversores cuando comerciaban en plataformas de comercio de criptomonedas sin un corredor. También argumentó que muchos tokens en el mercado de criptomonedas pueden ser valores no registrados sin las divulgaciones requeridas ni la supervisión del mercado. Además, Gensler no se contuvo en sus críticas a las monedas estables. Estos tokens, que están vinculados al valor de las monedas fiduciarias, pueden permitir a las personas eludir importantes objetivos de políticas públicas relacionados con los sistemas bancarios y financieros tradicionales, como la lucha contra el lavado de dinero, el cumplimiento tributario y las sanciones. ^[154]

El 19 de octubre de 2021, el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) vinculado a bitcoin de ProShares comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York con el símbolo "BITO". El director ejecutivo de ProShares, Michael L. Sapir, dijo que el ETF expondría a bitcoin a una gama más amplia de inversores sin la molestia de abrir cuentas con proveedores de criptomonedas. Ian Balina, director ejecutivo de Token Metrics, afirmó que la aprobación del ETF por parte de la SEC era un respaldo importante para la industria de las criptomonedas porque muchos reguladores a nivel mundial no estaban a favor de las criptomonedas y los inversores minoristas dudaban en aceptarlas. Este evento eventualmente abriría más oportunidades para nuevos capitales y nuevas personas en este espacio. ^[155]

El Departamento del Tesoro anunció el 20 de mayo de 2021 que exigiría que cualquier transferencia por valor de 10.000 dólares o más se notificara al Servicio de Impuestos Internos, dado que las criptomonedas ya planteaban un problema en el que se facilitaban ampliamente actividades ilegales como la evasión fiscal. Esta publicación del IRS fue parte de los esfuerzos para promover un mejor cumplimiento y considerar sanciones más severas para los evasores fiscales. ^[156]

El 17 de febrero de 2022, el Departamento de Justicia nombró a Eun Young Choi como la primera directora de un Equipo Nacional de Cumplimiento de la Ley de Criptomonedas para ayudar a identificar y abordar el uso indebido de las criptomonedas y otros activos digitales. ^[157]

La administración Biden se enfrentó a un dilema al intentar desarrollar regulaciones para la industria de las criptomonedas. Por un lado, los funcionarios dudaban en restringir una industria en crecimiento. Por otro lado, estaban comprometidos a prevenir las transacciones ilegales de criptomonedas. Para conciliar estos objetivos contradictorios, el 9 de marzo de 2022, Biden emitió una orden ejecutiva. ^[158] A continuación, el 16 de septiembre de 2022, se publicó el documento Marco integral para el desarrollo responsable de activos digitales ^[159] para apoyar el desarrollo de criptomonedas y restringir su uso ilegal. La orden ejecutiva incluía todos los activos digitales, pero las criptomonedas planteaban tanto los mayores riesgos de seguridad como los posibles beneficios económicos. Aunque esto podría no abordar todos los desafíos de la industria de las criptomonedas, fue un hito importante en la historia de la regulación de las criptomonedas en Estados Unidos. ^[160]

En febrero de 2023, la SEC dictaminó que los aproximadamente 42 mil millones de dólares en activos en staking de la plataforma de intercambio de criptomonedas Kraken operaban a nivel mundial como un vendedor ilegal de valores. La empresa aceptó un acuerdo de 30 millones de dólares con la SEC y dejar de vender su servicio de staking en los EE. UU. El caso afectaría a otras importantes plataformas de intercambio de criptomonedas que operan programas de staking. ^[161]

El 23 de marzo de 2023, la SEC emitió una alerta a los inversores en la que se indicaba que las empresas que ofrecían valores de criptoactivos podrían no cumplir con las leyes estadounidenses. La SEC argumentó que las ofertas no registradas de valores de criptoactivos podrían no incluir información importante. ^[162]

El estatus legal de las criptomonedas varía sustancialmente de un país a otro y aún no está definido o está cambiando en muchos de ellos. Al menos un estudio ha demostrado que las generalizaciones amplias sobre el uso de bitcoin en finanzas ilícitas son significativamente exageradas y que el análisis de blockchain es una herramienta eficaz para combatir el crimen y recopilar información de inteligencia. ^[163] Si bien algunos países han permitido explícitamente su uso y comercio, ^[164] otros lo han prohibido o restringido. Según la  Biblioteca del Congreso  , en 2021, se aplica una "prohibición absoluta" del comercio o uso de criptomonedas en 9 países: Argelia, Bangladesh, Bolivia, China, Egipto, Irak, Marruecos, Nepal y los Emiratos Árabes Unidos. Una "prohibición implícita" se aplica en otros 39 países o regiones, que incluyen: Bahréin, Benín, Burkina Faso, Burundi, Camerún, Chad, Costa de Marfil, República Dominicana, Ecuador, Gabón, Georgia, Guyana, Indonesia, Irán, Jordania, Kazajstán, Kuwait, Líbano, Lesoto, Macao, Maldivas, Malí, Moldavia, Namibia, Níger, Nigeria, Omán, Pakistán, Palau, República del Congo, Arabia Saudita, Senegal, Tayikistán, Tanzania, Togo, Turquía, Turkmenistán, Qatar y Vietnam. ^[165] En los Estados Unidos y Canadá, los reguladores de valores estatales y provinciales, coordinados a través de la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte , están investigando "estafas de Bitcoin" e ICO en 40 jurisdicciones. ^[166]

Diversos organismos gubernamentales, departamentos y tribunales han clasificado el bitcoin de forma diferente. El Banco Central de China prohibió el manejo de bitcoins por parte de instituciones financieras en China a principios de 2014.

En Rusia, aunque poseer criptomonedas es legal, a sus residentes solo se les permite comprar bienes de otros residentes utilizando el rublo ruso, mientras que a los no residentes se les permite utilizar moneda extranjera. ^[167] Las regulaciones y prohibiciones que se aplican a Bitcoin probablemente se extiendan a sistemas de criptomonedas similares. ^[168]

En agosto de 2018, el Banco de Tailandia anunció sus planes de crear su propia criptomoneda, la Moneda Digital del Banco Central (CBDC). ^[169]

Los anuncios de criptomonedas han sido prohibidos en las siguientes plataformas:

• Google ^[170] - Finalizó en agosto de 2021 ^[171]
• Gorjeo ^[170]
• Facebook ^[170] - Finalizó en diciembre de 2021 ^[172]
• Bing ^[173] - Finalizó en junio de 2022 ^[174]
• Snapchat
• LinkedIn ^[175]
• MailChimp ^[176]
• Baidu
• Tencent
• Weibo
• Línea
• Yandex ^[175]

El 25 de marzo de 2014, el Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos (IRS) dictaminó que el bitcoin se consideraría una propiedad a efectos fiscales. Por lo tanto, las monedas virtuales se consideran productos básicos sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. ^[177]

A medida que la popularidad y la demanda de monedas en línea han aumentado desde la creación de bitcoin en 2009 ^[178] , también lo han hecho las preocupaciones de que una economía global de persona a persona tan desregulada como la que ofrecen las criptomonedas pueda convertirse en una amenaza para la sociedad. Existe una gran preocupación de que las altcoins puedan convertirse en herramientas para delincuentes anónimos en la web. ^[179]

Las redes de criptomonedas muestran una falta de regulación que ha sido criticada por permitir que los delincuentes busquen evadir impuestos y blanquear dinero . Los problemas de lavado de dinero también están presentes en las transferencias bancarias regulares , sin embargo, en las transferencias bancarias, por ejemplo, el titular de la cuenta debe proporcionar al menos una identidad probada .

Las transacciones que se realizan mediante el uso e intercambio de estas altcoins son independientes de los sistemas bancarios formales y, por lo tanto, pueden hacer que la evasión fiscal sea más sencilla para las personas. Dado que la contabilización de los ingresos imponibles se basa en lo que el receptor declara al servicio de impuestos, resulta extremadamente difícil contabilizar las transacciones realizadas con criptomonedas existentes, un modo de intercambio que es complejo y difícil de rastrear. ^[179]

Los sistemas de anonimato que ofrecen la mayoría de las criptomonedas también pueden servir como un medio más sencillo para blanquear dinero. En lugar de blanquear dinero a través de una intrincada red de actores financieros y cuentas bancarias en el extranjero, el blanqueamiento de dinero a través de altcoins se puede lograr mediante transacciones anónimas. ^[179]

Las criptomonedas complican la aplicación de la ley contra los grupos extremistas, lo que en consecuencia los fortalece. ^[180] El supremacista blanco Richard Spencer llegó al punto de declarar al bitcoin como la "moneda de la extrema derecha". ^[181]

En febrero de 2014, la mayor plataforma de intercambio de bitcoins del mundo, Mt. Gox , se declaró en quiebra . Probablemente debido a un robo, la empresa afirmó que había perdido casi 750.000 bitcoins pertenecientes a sus clientes. Esto sumaba aproximadamente el 7% de todos los bitcoins existentes, con un valor total de 473 millones de dólares. Mt. Gox culpó a los piratas informáticos, que habían explotado los problemas de maleabilidad de las transacciones en la red. El precio de un bitcoin cayó de un máximo de aproximadamente 1.160 dólares en diciembre a menos de 400 dólares en febrero. ^[182]

El 21 de noviembre de 2017, Tether anunció que había sido hackeado y había perdido 31 millones de dólares en USDT de su billetera de tesorería principal. ^[183]

El 7 de diciembre de 2017, la plataforma de intercambio de criptomonedas eslovena Nicehash informó que unos piratas informáticos habían robado más de 70 millones de dólares utilizando una computadora secuestrada de la empresa. ^[184]

El 19 de diciembre de 2017, Yapian, el propietario de la plataforma de intercambio surcoreana Youbit, se declaró en quiebra después de sufrir dos ataques informáticos ese año. ^{[185] [186]} Los clientes todavía tenían acceso al 75% de sus activos.

En mayo de 2018, las transacciones de Bitcoin Gold fueron secuestradas y abusadas por piratas informáticos desconocidos. ^[187] Los exchanges perdieron aproximadamente 18 millones de dólares y Bitcoin Gold fue excluida de Bittrex después de que se negara a pagar su parte de los daños.

El 13 de septiembre de 2018, Homero Josh Garza fue sentenciado a 21 meses de prisión, seguidos de tres años de libertad supervisada. ^[188] Garza había fundado las empresas emergentes de criptomonedas GAW Miners y ZenMiner en 2014, reconoció en un acuerdo de culpabilidad que las empresas eran parte de un esquema piramidal y se declaró culpable de fraude electrónico en 2015. La SEC presentó por separado una acción de ejecución civil en los EE. UU. contra Garza, a quien finalmente se le ordenó pagar una sentencia de $ 9.1 millones más $ 700,000 en intereses. La denuncia de la SEC declaró que Garza, a través de sus empresas, había vendido fraudulentamente "contratos de inversión que representaban acciones en las ganancias que afirmaban que se generarían" de la minería. ^[189]

En enero de 2018, la plataforma de intercambio japonesa Coincheck informó que unos piratas informáticos habían robado criptomonedas por un valor de 530 millones de dólares. ^[190]

En junio de 2018, la plataforma de intercambio surcoreana Coinrail fue atacada por un pirata informático y perdió más de 37 millones de dólares en criptomonedas. ^[191] El ataque agravó la venta masiva de criptomonedas en 42 mil millones de dólares adicionales. ^[192]

El 9 de julio de 2018, la plataforma de intercambio Bancor, cuyo código y recaudación de fondos habían sido objeto de controversia, sufrió el robo de 23,5 millones de dólares en criptomonedas. ^[193]

Un informe de la UE de 2020 concluyó que los usuarios habían perdido criptoactivos por valor de cientos de millones de dólares estadounidenses en violaciones de seguridad en plataformas de intercambio y proveedores de almacenamiento. Entre 2011 y 2019, las violaciones denunciadas oscilaron entre cuatro y doce al año. En 2019, se denunció el robo de criptoactivos por valor de más de mil millones de dólares. Los activos robados "normalmente llegan a los mercados ilegales y se utilizan para financiar otras actividades delictivas". ^[194]

Según un informe de 2020 elaborado por el Grupo de Trabajo sobre Ciberdelincuencia Digital del Fiscal General de los Estados Unidos , tres categorías constituyen la mayoría de los usos ilícitos de las criptomonedas: "(1) transacciones financieras asociadas a la comisión de delitos; (2) lavado de dinero y protección de la actividad legítima frente a requisitos fiscales , de presentación de informes u otros requisitos legales; o (3) delitos, como el robo, que impliquen directamente al propio mercado de criptomonedas". El informe concluyó que "para que las criptomonedas alcancen su potencial verdaderamente transformador, es imperativo que se aborden estos riesgos" y que "el gobierno tiene a su disposición herramientas legales y regulatorias para enfrentar las amenazas que plantean los usos ilícitos de las criptomonedas". ^{[195] [196]}

Según la evaluación nacional de riesgos del Reino Unido de 2020 (una evaluación integral del riesgo de lavado de dinero y financiación del terrorismo en el Reino Unido), el riesgo de usar criptoactivos como bitcoin para el lavado de dinero y la financiación del terrorismo se evalúa como "medio" (de "bajo" en el informe anterior de 2017). ^[197] Los académicos legales sugirieron que las oportunidades de lavado de dinero pueden ser más percibidas que reales. ^{[198] La empresa} de análisis de blockchain Chainalysis concluyó que las actividades ilícitas como el delito cibernético , el lavado de dinero y la financiación del terrorismo representaron solo el 0,15% de todas las transacciones de criptomonedas realizadas en 2021, lo que representa un total de $ 14 mil millones. ^{[199] [200] [201]}

En diciembre de 2021, Monkey Kingdom, un proyecto NFT con sede en Hong Kong, perdió 1,3 millones de dólares estadounidenses en criptomonedas a través de un enlace de phishing utilizado por el pirata informático. ^[202]

El 2 de noviembre de 2023, Sam Bankman-Fried fue declarado culpable de siete cargos de fraude relacionados con FTX . ^[203] Los expertos en sentencias del tribunal penal federal especularon sobre la posible cantidad de tiempo de prisión que probablemente se le impondría. ^{[204] [205] [206]} El 28 de marzo de 2024, el tribunal condenó a Bankman-Fried a 25 años de prisión. ^[207]

Según la empresa de datos blockchain Chainalysis , los delincuentes blanquearon 8.600.000.000 de dólares estadounidenses en criptomonedas en 2021, un 30% más que el año anterior. ^[208] Los datos sugieren que, en lugar de gestionar numerosos paraísos fiscales ilícitos, los ciberdelincuentes utilizan un pequeño grupo de bolsas centralizadas especialmente diseñadas para enviar y recibir criptomonedas ilícitas. En 2021, esas bolsas recibieron el 47% de los fondos enviados por direcciones vinculadas a delitos. ^[209] Casi 2.200 millones de dólares en criptomonedas fueron malversados ​​de los protocolos DeFi en 2021, lo que representa el 72% de todo el robo de criptomonedas en 2021.

Según Bloomberg y el New York Times , Federation Tower, un complejo de dos rascacielos en el corazón de la ciudad de Moscú, alberga muchas empresas de criptomonedas bajo sospecha de facilitar un amplio lavado de dinero, incluida la aceptación de fondos de criptomonedas ilícitos obtenidos a través de estafas, mercados de la darknet y ransomware. ^[210] Entre las empresas notables se incluyen Garantex, ^[211] Eggchange, Cashbank, Buy-Bitcoin, Tetchange, Bitzlato y Suex, que fue sancionada por EE. UU. en 2021. El fundador y propietario de Bitzlato, Anatoly Legkodymov, fue arrestado tras los cargos de lavado de dinero del Departamento de Justicia de los Estados Unidos. ^[212]

El dinero oscuro también ha estado fluyendo hacia Rusia a través de un mercado de la red oscura llamado Hydra, que funciona con criptomonedas y disfrutó de más de mil millones de dólares en ventas en 2020, según Chainalysis. ^[213] La plataforma exige que los vendedores liquiden criptomonedas solo a través de ciertos intercambios regionales, lo que ha dificultado que los investigadores rastreen el dinero.

Casi el 74% de los ingresos por ransomware en 2021 (más de 400 millones de dólares en criptomonedas) se destinaron a variedades de software probablemente afiliadas a Rusia, donde la supervisión es notoriamente limitada. ^[210] Sin embargo, los rusos también son líderes en la adopción benigna de criptomonedas, ya que el rublo no es confiable y el presidente Putin favorece la idea de "superar el dominio excesivo del número limitado de monedas de reserva". ^[214]

En 2022, se descubrió que RenBridge, una alternativa no regulada a los intercambios para transferir valor entre cadenas de bloques, era responsable del lavado de al menos 540 millones de dólares desde 2020. Es especialmente popular entre las personas que intentan blanquear dinero mediante robos. Esto incluye un ciberataque al intercambio de criptomonedas japonés Liquid que se ha vinculado a Corea del Norte . ^[215]

Las propiedades de las criptomonedas les dieron popularidad en aplicaciones como refugio seguro en crisis bancarias y como medio de pago, lo que también llevó al uso de criptomonedas en entornos controvertidos en forma de mercados negros en línea , como Silk Road . ^[179] El Silk Road original se cerró en octubre de 2013 y ha habido dos versiones más en uso desde entonces. En el año posterior al cierre inicial de Silk Road, el número de mercados oscuros destacados aumentó de cuatro a doce, mientras que la cantidad de listados de medicamentos aumentó de 18.000 a 32.000. ^[179]

Los mercados de la red oscura presentan desafíos en cuanto a la legalidad. Las criptomonedas utilizadas en los mercados oscuros no están clasificadas de forma clara o legal en casi todas las partes del mundo. En los EE. UU., los bitcoins se consideran "activos virtuales". ^{[ cita requerida ]} Este tipo de clasificación ambigua presiona a las agencias de aplicación de la ley de todo el mundo para que se adapten al cambiante comercio de drogas en los mercados oscuros. ^{[ 216 ] [ ¿ Fuente poco confiable? ]}

Varios estudios han descubierto que el comercio de criptomonedas está plagado de operaciones de lavado . El comercio de lavado es un proceso, ilegal en algunas jurisdicciones, que involucra a compradores y vendedores que son la misma persona o grupo, y puede usarse para manipular el precio de una criptomoneda o inflar el volumen artificialmente. Los intercambios con volúmenes más altos pueden exigir primas más altas a los emisores de tokens. ^[217] Un estudio de 2019 concluyó que hasta el 80% de las transacciones en intercambios de criptomonedas no regulados podrían ser operaciones de lavado. ^[217] Un informe de 2019 de Bitwise Asset Management afirmó que el 95% de todo el volumen de transacciones de bitcoins informado en el importante sitio web CoinMarketCap se había generado artificialmente, y de 81 intercambios estudiados, solo 10 proporcionaron cifras de volumen legítimas. ^[218]

En 2022, las criptomonedas atrajeron la atención cuando las naciones occidentales impusieron severas sanciones económicas a Rusia tras su invasión de Ucrania en febrero. Sin embargo, fuentes estadounidenses advirtieron en marzo que algunas transacciones con criptomonedas podrían utilizarse potencialmente para evadir las sanciones económicas contra Rusia y Bielorrusia. ^[219]

En abril de 2022, el programador informático Virgil Griffith recibió una sentencia de cinco años de prisión en los EE. UU. por asistir a una conferencia sobre criptomonedas en Pyongyang, donde dio una presentación sobre cadenas de bloques que podrían usarse para evadir sanciones. ^[220]

Videos externos
Criptomonedas: más allá de la publicidad exagerada, Hyun Song Shin , Banco de Pagos Internacionales , 2:48 [221]

El Banco de Pagos Internacionales resumió varias críticas a las criptomonedas en el Capítulo V de su informe anual de 2018. Las críticas incluyen la falta de estabilidad en su precio, el alto consumo de energía, los altos y variables costos de transacción, la poca seguridad y el fraude en los intercambios de criptomonedas, la vulnerabilidad a la devaluación (por bifurcación) y la influencia de los mineros. ^{[221] [222] [223]}

Las criptomonedas se han comparado con esquemas Ponzi , esquemas piramidales ^[224] y burbujas económicas ^[225] , como las burbujas del mercado inmobiliario . ^[226] Howard Marks de Oaktree Capital Management declaró en 2017 que las monedas digitales no eran "más que una moda infundada (o tal vez incluso un esquema piramidal), basada en la voluntad de atribuir valor a algo que tiene poco o nada más allá de lo que la gente pagará por ello", y las comparó con la manía de los tulipanes (1637), la burbuja de los mares del Sur (1720) y la burbuja puntocom (1999), que experimentaron profundos auges y caídas de precios. ^[227]

Los reguladores de varios países han advertido contra las criptomonedas y algunos han tomado medidas para disuadir a los usuarios. ^[228] Sin embargo, una investigación realizada en 2021 por el regulador financiero del Reino Unido sugiere que dichas advertencias no fueron escuchadas o fueron ignoradas. Menos de uno de cada 10 compradores potenciales de criptomonedas conocían las advertencias para el consumidor en el sitio web de la FCA , y el 12% de los usuarios de criptomonedas no sabían que sus tenencias no estaban protegidas por una compensación legal . ^{[229] [230]} De 1.000 encuestados entre las edades de dieciocho y cuarenta, casi el 70% asumió erróneamente que las criptomonedas estaban reguladas, el 75% de los inversores en criptomonedas más jóvenes afirmaron estar impulsados ​​por la competencia con amigos y familiares, el 58% dijo que las redes sociales los incitaban a realizar inversiones de alto riesgo. ^[231] La FCA recomienda hacer uso de su lista de advertencias, que señala a las empresas financieras no autorizadas. ^[232]

Muchos bancos no ofrecen servicios de moneda virtual por sí mismos y pueden negarse a hacer negocios con empresas de moneda virtual. ^{[233] En 2014, Gareth Murphy, un alto funcionario bancario, sugirió que la adopción generalizada de criptomonedas puede llevar a que se} ofusque demasiado dinero , cegando a los economistas que usarían esa información para dirigir mejor la economía. ^[234] Si bien los productos financieros tradicionales cuentan con fuertes protecciones para el consumidor, no existe ningún intermediario con el poder de limitar las pérdidas del consumidor si los bitcoins se pierden o son robados. Una de las características de las que carecen las criptomonedas en comparación con las tarjetas de crédito, por ejemplo, es la protección del consumidor contra el fraude, como las devoluciones de cargos .

El regulador francés, Autorité des marchés financiers (AMF), enumera 16 sitios web de empresas que solicitan inversiones en criptomonedas sin estar autorizadas para hacerlo en Francia. ^[235]

Un artículo de octubre de 2021 de la Oficina Nacional de Investigación Económica concluyó que Bitcoin sufre un riesgo sistémico, ya que las 10.000 direcciones principales controlan aproximadamente un tercio de todos los bitcoins en circulación. ^[236] Es aún peor para los mineros, ya que el 0,01% controla el 50% de la capacidad. Según el investigador Flipside Crypto, menos del 2% de las cuentas anónimas controlan el 95% de todo el suministro de bitcoins disponible. ^[237] Esto se considera arriesgado, ya que gran parte del mercado está en manos de unas pocas entidades.

Un artículo de John Griffin, profesor de finanzas de la Universidad de Texas , y Amin Shams, estudiante de posgrado, descubrió que en 2017 el precio de bitcoin se había inflado sustancialmente utilizando otra criptomoneda, Tether. ^[238]

Roger Lowenstein , autor de " Bank of America: La lucha épica para crear la Reserva Federal ", dice en un artículo del New York Times que FTX enfrentará más de 8 mil millones de dólares en reclamaciones. ^[239]

Los tokens no fungibles (NFT) son activos digitales que representan arte, objetos de colección, juegos, etc. Al igual que las criptomonedas, sus datos se almacenan en la cadena de bloques. Los NFT se compran y comercializan utilizando criptomonedas. La cadena de bloques Ethereum fue el primer lugar donde se implementaron los NFT, pero ahora muchas otras cadenas de bloques han creado sus propias versiones de NFT.

Según Vanessa Grellet, reconocida panelista en conferencias de blockchain, ^[240] hubo un creciente interés de las bolsas de valores tradicionales en los criptoactivos a fines de la década de 2010, mientras que las bolsas de criptomonedas como Coinbase ingresaban gradualmente a los mercados financieros tradicionales . Esta convergencia marcó una tendencia significativa en la que los actores financieros convencionales estaban adoptando la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia operativa, mientras que el mundo de las criptomonedas introdujo innovaciones como Security Token Offering (STO), que permitió nuevas formas de recaudación de fondos . La tokenización, que convierte activos como bienes raíces , fondos de inversión y capital privado en tokens basados ​​en blockchain, tenía el potencial de hacer que los activos tradicionalmente ilíquidos fueran más accesibles para los inversores. A pesar de los riesgos regulatorios asociados con tales desarrollos, las principales instituciones financieras, incluido JPMorgan Chase , estaban trabajando activamente en iniciativas blockchain, ejemplificadas por la creación de Quorum, una plataforma blockchain privada. ^[241]

Como el primer gran banco de Wall Street en adoptar las criptomonedas, Morgan Stanley anunció el 17 de marzo de 2021 que ofrecerá acceso a fondos de bitcoins para sus clientes adinerados a través de tres fondos que permiten la propiedad de bitcoins para inversores con una tolerancia agresiva al riesgo. ^[242] BNY Mellon anunció el 11 de febrero de 2021 que comenzaría a ofrecer servicios de criptomonedas a sus clientes. ^[243]

El 20 de abril de 2021, ^[244] Venmo agregó soporte a su plataforma para permitir a los clientes comprar, mantener y vender criptomonedas. ^[245]

En octubre de 2021, la empresa de servicios financieros Mastercard anunció que está trabajando con el administrador de activos digitales Bakkt en una plataforma que permitiría a cualquier banco o comerciante de la red Mastercard ofrecer servicios de criptomonedas. ^[246]

La minería de criptomonedas con prueba de trabajo requiere enormes cantidades de electricidad y, en consecuencia, conlleva una gran huella de carbono debido a las emisiones de gases de efecto invernadero . ^[247] Se estimó que las cadenas de bloques con prueba de trabajo como bitcoin, Ethereum , Litecoin y Monero agregaron entre 3 y 15 millones de toneladas de dióxido de carbono (CO ₂ ) a la atmósfera en el período del 1 de enero de 2016 al 30 de junio de 2017. ^[248] Para noviembre de 2018, se estimó que bitcoin tenía un consumo anual de energía de 45,8 TWh, generando entre 22,0 y 22,9 millones de toneladas de CO ₂ , rivalizando con naciones como Jordania y Sri Lanka . ^[249] Para fines de 2021, se estimó que bitcoin producía 65,4 millones de toneladas de CO ₂ , tanto como Grecia , ^[250] y consumía entre 91 y 177 teravatios-hora al año. ^{[251] [252]}

Los críticos también han identificado un gran problema de desechos electrónicos en la eliminación de plataformas mineras . ^[253] El hardware de minería está mejorando a un ritmo rápido, lo que rápidamente da como resultado generaciones más antiguas de hardware. ^[254]

Bitcoin es la criptomoneda menos eficiente energéticamente: utiliza 707,6 kilovatios-hora de electricidad por transacción. ^[255]

Antes de junio de 2021, China era el principal lugar de extracción de bitcoins. Sin embargo, debido a las preocupaciones sobre el consumo de energía y otros factores, China abandonó las operaciones de bitcoins, al menos temporalmente. Como resultado, Estados Unidos emergió rápidamente como el principal líder mundial de la industria. Un ejemplo de una gran cantidad de desechos electrónicos asociados con las operaciones de minería de bitcoins en los EE. UU. es una instalación ubicada en Dalton, Georgia, que consume casi la misma cantidad de electricidad que el consumo energético combinado de 97.000 hogares de sus alrededores. Otro ejemplo es que Riot Platforms opera una instalación de minería de bitcoins en Rockdale, Texas, que consume aproximadamente tanta electricidad como los 300.000 hogares cercanos. Esto la convierte en la operación de minería de bitcoins con mayor consumo energético de los Estados Unidos. ^[256]

La segunda criptomoneda más grande del mundo, Ethereum, utiliza 62,56 kilovatios-hora de electricidad por transacción. ^[257] XRP es la criptomoneda más eficiente energéticamente del mundo, ya que utiliza 0,0079 kilovatios-hora de electricidad por transacción. ^[258]

Aunque las cadenas de bloques PoW más grandes consumen energía a escala de países de tamaño mediano, la demanda anual de energía de las cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) es de una escala equivalente a la de un complejo de viviendas. The Times identificó seis criptomonedas "ecológicas": Chia , IOTA , Cardano , Nano , Solarcoin y Bitgreen. ^[259] Los académicos e investigadores han utilizado varios métodos para estimar el uso de energía y la eficiencia energética de las cadenas de bloques. Un estudio de las seis redes de prueba de participación más grandes en mayo de 2021 concluyó:

• Cardano tiene el menor consumo de electricidad por nodo;
• Polkadot tiene el consumo de electricidad más bajo en general; y
• Solana tiene el menor consumo de electricidad por transacción.

En términos de consumo anual (kWh/año), las cifras fueron: Polkadot (70.237), Tezos (113.249), Avalanche (489.311), Algorand (512.671), Cardano (598.755) y Solana (1.967.930). Esto equivale a que Polkadot consume 7 veces la electricidad de un hogar medio estadounidense, Cardano 57 hogares y Solana 200 veces más. La investigación concluyó que las redes PoS consumían el 0,001% de la electricidad de la red bitcoin. ^[260] Los investigadores del University College de Londres llegaron a una conclusión similar. ^[261]

Las centrales eléctricas de energía renovable variable podrían invertir en la minería de bitcoin para reducir las restricciones , cubrir el riesgo del precio de la electricidad , estabilizar la red, aumentar la rentabilidad de las centrales eléctricas de energía renovable y, por lo tanto, acelerar la transición a la energía sostenible . ^{[262] [263] [264] [265] [266]}

También hay elementos puramente técnicos que considerar. Por ejemplo, el avance tecnológico en criptomonedas como el bitcoin genera altos costos iniciales para los mineros en forma de hardware y software especializados . ^[267] Las transacciones de criptomonedas normalmente son irreversibles después de que una cantidad de bloques confirmen la transacción. Además, las claves privadas de criptomonedas pueden perderse permanentemente del almacenamiento local debido a malware, pérdida de datos o destrucción del medio físico. Esto impide que la criptomoneda se gaste, lo que resulta en su eliminación efectiva de los mercados. ^[268]

En septiembre de 2015 se anunció la creación de la revista académica arbitrada Ledger ( ISSN  2379-5980), que cubre estudios sobre criptomonedas y tecnologías relacionadas y es publicada por la Universidad de Pittsburgh . ^[269]

La revista anima a los autores a firmar digitalmente un archivo hash de los artículos enviados, que luego se sellará con una marca de tiempo en la cadena de bloques de Bitcoin . También se les pide a los autores que incluyan una dirección personal de Bitcoin en la primera página de sus artículos. ^{[270] [271]}

Varias agencias de ayuda han comenzado a aceptar donaciones en criptomonedas, incluida UNICEF . ^[272] Christopher Fabian, asesor principal de Innovación de UNICEF, dijo que el fondo para niños respetaría los protocolos para donantes, lo que significa que las personas que hagan donaciones en línea tendrán que pasar controles antes de que se les permita depositar fondos. ^{[273] [274]}

Sin embargo, en 2021, hubo una reacción negativa contra las donaciones en bitcoin debido a las emisiones ambientales que causaba. Algunas agencias dejaron de aceptar bitcoin y otras recurrieron a criptomonedas "más ecológicas". ^[275] La rama estadounidense de Greenpeace dejó de aceptar donaciones en bitcoin después de siete años. Dijo: "A medida que se hizo más evidente la cantidad de energía necesaria para hacer funcionar el bitcoin, esta política ya no fue sostenible". ^[276]

En 2022, el gobierno ucraniano recaudó más de 10 000 000 de dólares estadounidenses en ayuda a través de criptomonedas tras la invasión rusa de Ucrania en 2022. [ ^277]

Bitcoin ha sido caracterizado como una burbuja especulativa por ocho ganadores del Premio Nobel en Ciencias Económicas : Paul Krugman , ^[278] Robert J. Shiller , ^[279] Joseph Stiglitz , ^[280] Richard Thaler , ^[281] James Heckman , ^[282] Thomas Sargent , ^[282] Angus Deaton , ^[282] y Oliver Hart ; ^[282] y por funcionarios del banco central, incluidos Alan Greenspan , ^[283] Agustín Carstens , ^[284] Vítor Constâncio , ^[285] y Nout Wellink . ^[286]

Los inversores Warren Buffett y George Soros lo han caracterizado respectivamente como un "espejismo" ^[287] y una "burbuja"; ^[288] mientras que los ejecutivos de negocios Jack Ma y el CEO de JP Morgan Chase, Jamie Dimon, lo han llamado una "burbuja" ^[289] y un "fraude", ^[290] respectivamente, aunque Jamie Dimon dijo más tarde que lamentaba haber calificado al bitcoin de fraude. ^[291] El CEO de BlackRock, Laurence D. Fink, llamó al bitcoin un "índice de lavado de dinero ". ^[292]

En junio de 2022, el magnate empresarial Bill Gates dijo que las criptomonedas están "basadas al 100% en la teoría del gran tonto ". ^[293]

Los juristas critican la falta de regulación, que dificulta la resolución de conflictos cuando los criptoactivos están en el centro de una disputa legal, por ejemplo un divorcio o una herencia. En Suiza, los juristas generalmente niegan que las criptomonedas sean objetos que caigan bajo el derecho de propiedad , ya que las criptomonedas no pertenecen a ninguna clase de objetos definidos legalmente ( Typenzwang , el numerus clausus legal ). Por lo tanto, se debate si alguien podría ser demandado por malversación de criptomonedas si tuviera acceso a la billetera de alguien. Sin embargo, en el derecho de las obligaciones y el derecho contractual , cualquier tipo de objeto sería legalmente válido, pero el objeto tendría que estar vinculado a una contraparte identificada . Sin embargo, como las criptomonedas más populares se pueden cambiar libre y rápidamente por moneda de curso legal, son activos financieros y deben gravarse y contabilizarse como tales. ^{[294] [295]}

En 2018, se observó un aumento de los suicidios relacionados con las criptomonedas después de que el mercado de criptomonedas colapsara en agosto. La situación fue particularmente crítica en Corea, ya que los comerciantes de criptomonedas estaban en "vigilancia de suicidio". Un foro de criptomonedas en Reddit incluso comenzó a brindar apoyo para la prevención del suicidio a los inversores afectados. ^{[296] [297]} El colapso de mayo de 2022 de la moneda Luna operada por Terra también provocó informes de inversores suicidas en subreddits relacionados con las criptomonedas. ^[298]