Billete de banco

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Un billete de banco  , también llamado bill ( en inglés norteamericano ), papel moneda o simplemente nota  , es un tipo de pagaré negociable , emitido por un banco u otra autoridad autorizada, pagadero al portador a pedido. Los billetes fueron emitidos originalmente por bancos comerciales , que estaban legalmente obligados a canjearlos por moneda de curso legal (generalmente monedas de oro o plata) cuando se presentaban al cajero principal del banco de origen. Estos billetes comerciales solo se comercializaban a valor nominal en el mercado atendido por el banco emisor. ^[1] Los billetes comerciales han sido reemplazados principalmente por billetes nacionales emitidos por bancos centrales o autoridades monetarias .

Los billetes nacionales son a menudo, pero no siempre, de curso legal , lo que significa que los tribunales de justicia deben reconocerlos como pago satisfactorio de las deudas monetarias . ^[2] Históricamente, los bancos buscaban asegurarse de que siempre pudieran pagar a los clientes en monedas cuando presentaban billetes para el pago. Esta práctica de "respaldar" los billetes con algo de sustancia es la base de la historia de los bancos centrales que respaldan sus monedas en oro o plata. Hoy en día, la mayoría de las monedas nacionales no tienen respaldo en metales preciosos o materias primas y solo tienen valor por fiat . Con la excepción de las emisiones de alto valor o metales preciosos no circulantes, las monedas se utilizan para unidades monetarias de menor valor, mientras que los billetes se utilizan para valores más altos.

La falsificación , incluida la falsificación de billetes, es un problema inherente a la emisión de moneda y se combate con medidas antifalsificación en la impresión de billetes. La lucha contra la falsificación de billetes y cheques ha sido uno de los principales impulsores del desarrollo de métodos de impresión de seguridad en los últimos siglos.

La Ley 100 del Código de Hammurabi ( c. 1755–1750 a. C.) estipulaba el reembolso de un préstamo por parte de un deudor a un acreedor en un cronograma con una fecha de vencimiento especificada en términos contractuales escritos . ^{[3] [4] [5]} La Ley 122 estipulaba que un depositante de oro , plata u otros bienes muebles o muebles para su custodia debía presentar todos los artículos y un contrato de depósito firmado a un notario antes de depositar los artículos con un banquero , y la Ley 123 estipulaba que un banquero quedaba liberado de cualquier responsabilidad de un contrato de depósito si el notario negaba la existencia del contrato. La Ley 124 estipulaba que un depositante con un contrato de depósito notariado tenía derecho a recuperar el valor total de su depósito, y la Ley 125 estipulaba que un banquero era responsable de la reposición de los depósitos robados mientras estaban en su posesión . ^{[6] [7] [5]}

Se dice que Cartago emitió billetes bancarios en pergamino o cuero antes del 146 a. C. Por lo tanto, Cartago puede ser el usuario más antiguo de pagarés ligeros. ^{[8] [9] [10]} En China , durante la dinastía Han , los pagarés aparecieron en el 118 a. C. y estaban hechos de cuero. ^{[11] Es posible que} Roma haya utilizado una sustancia ligera y duradera como pagarés en el 57 d. C., que se han encontrado en Londres . ^[12]

Sin embargo, los primeros billetes conocidos se desarrollaron por primera vez en China durante las dinastías Tang y Song , a partir del siglo VII y se denominaron " dinero volador ". ^[13] Sus raíces estaban en los recibos de depósito de los comerciantes durante la dinastía Tang (618-907), ya que los comerciantes y mayoristas deseaban evitar el gran volumen de monedas de cobre en grandes transacciones comerciales. ^{[14] [15] [16]} Aunque el papel moneda centralizado emitido por el gobierno no apareció hasta el siglo XI, durante la dinastía Song .

En Europa, los billetes de tela se utilizaban en Praga en 960 y como parte del esquema bancario de los Caballeros Templarios alrededor de 1150. El primer intento de corta duración de emitir billetes en Europa por parte de un banco central fue en 1661 por parte del Stockholms Banco , un predecesor del banco central de Suecia, Sveriges Riksbank . ^[17] Napoleón emitió billetes de papel a principios del siglo XIX. ^[18]

El papel moneda en efectivo se originó como recibo de valor mantenido en cuenta ("valor recibido"), y no debe confundirse con las "letras a la vista" promisorias, que se emitían con la promesa de convertirse en una fecha posterior.

La percepción de los billetes como dinero ha evolucionado con el tiempo. Originalmente, el dinero se basaba en metales preciosos . Algunos veían los billetes como un pagaré o pagaré : una promesa de pagar a alguien en metal precioso al presentarlo (ver dinero representativo ). Pero fueron aceptados fácilmente, por conveniencia y seguridad, en Londres , por ejemplo, desde fines del siglo XVII en adelante. Con la eliminación de los metales preciosos del sistema monetario, los billetes evolucionaron hasta convertirse en dinero fiduciario puro .

El primer instrumento de tipo billete se utilizó en China en el siglo VII, durante la dinastía Tang (618-907). Los comerciantes emitían lo que hoy se denominan pagarés en forma de recibos de depósito a los mayoristas para evitar utilizar el gran volumen de monedas de cobre en grandes transacciones comerciales. ^{[14] [15] [16]} Antes de estos billetes, se utilizaban monedas circulares con un agujero rectangular en el medio. Se podían ensartar varias monedas en una cuerda. Los comerciantes descubrieron que las cuerdas eran demasiado pesadas para transportarlas fácilmente, especialmente para grandes transacciones. Para resolver este problema, las monedas se podían dejar con una persona de confianza, y el comerciante recibía un trozo de papel (el recibo) que registraba cuánto dinero había depositado con esa persona. Sus monedas se devolvían cuando regresaban y le entregaban el papel a esa persona.

El papel moneda verdadero, llamado " jiaozi ", se desarrolló a partir de estos pagarés en el siglo XI, durante la dinastía Song . ^{[19] [20]} En 960, el gobierno Song carecía de cobre para acuñar monedas y emitió los primeros billetes de circulación general. Estos billetes eran una promesa del gobernante de canjearlos más tarde por algún otro objeto de valor, generalmente especies . La emisión de billetes de crédito a menudo era por una duración limitada y con algún descuento sobre la cantidad prometida más adelante. Los jiaozi no reemplazaron a las monedas, sino que se usaron junto con ellas.

El gobierno central pronto observó las ventajas económicas de imprimir papel moneda, emitiendo un monopolio para la emisión de estos certificados de depósito a varias casas de depósito. ^[14] A principios del siglo XII, la cantidad de billetes emitidos en un solo año ascendía a una tasa anual de 26 millones de tiras de monedas en efectivo. ^[16] En la década de 1120, el gobierno central comenzó a producir su propio papel moneda emitido por el estado (utilizando la impresión en xilografía ). ^[14]

Incluso antes de este punto, el gobierno Song estaba acumulando grandes cantidades de papel tributo . Se registró que cada año antes de 1101, solo la prefectura de Xin'an (actual Shexian , Anhui ) enviaba 1.500.000 hojas de papel en siete variedades diferentes a la capital en Kaifeng. ^[21] En 1101, el emperador Huizong de Song decidió disminuir la cantidad de papel tomado en la cuota de tributo porque estaba causando efectos perjudiciales y creando pesadas cargas para la gente de la región. ^[22] Sin embargo, el gobierno todavía necesitaba masas de productos de papel para los certificados de cambio y la nueva emisión de papel moneda del estado. Solo para la impresión de papel moneda, el gobierno Song estableció varias fábricas administradas por el gobierno en las ciudades de Huizhou , ^{[¿ cuáles? ]} Chengdu , Hangzhou y Anqi. ^[22]

La fuerza de trabajo empleada en estas fábricas de papel moneda era bastante grande; en 1175 se registró que la fábrica de Hangzhou por sí sola empleaba a más de mil trabajadores al día. ^[22] Sin embargo, las emisiones de papel moneda del gobierno todavía no eran normas monetarias de alcance nacional en ese momento; las emisiones de billetes se limitaban a áreas regionales del imperio y eran válidas para su uso solo durante un límite designado y temporal de tres años. ^[16]

Entre 1265 y 1274, el gobierno de la dinastía Song del sur introdujo un papel moneda nacional respaldado por oro o plata, que cambió la restricción geográfica. ^[16] El rango de valores variables para estos billetes fue quizás desde una tira de efectivo hasta cien como máximo. ^[16] Incluso después de 1107, el gobierno imprimió dinero en no menos de seis colores de tinta e imprimió billetes con diseños intrincados y, a veces, incluso con una mezcla de una fibra única en el papel para combatir la falsificación.

El fundador de la dinastía Yuan , Kublai Khan , emitió papel moneda conocido como Jiaochao . Los billetes originales estaban restringidos por área y duración, como en la dinastía Song, pero en los últimos años, ante la escasez masiva de efectivo para financiar su gobierno, el papel moneda comenzó a emitirse sin restricciones de duración. El hecho de que el estado garantizara el papel moneda chino impresionó a los comerciantes venecianos.

Según un diario de viaje de una visita a Praga en 960 de Ibrahim ibn Yaqub , se utilizaban pequeños trozos de tela como medio de comercio y estos paños tenían un tipo de cambio fijo frente a la plata. ^[23]

Alrededor de 1150, los Caballeros Templarios emitían billetes para los peregrinos. Los peregrinos depositaban objetos de valor en una preceptoría templaria local antes de embarcarse hacia Tierra Santa y recibían un documento que indicaba el valor de su depósito. Luego usaban ese documento al llegar a Tierra Santa para recibir fondos del tesoro de igual valor. ^{[24] [25]}

En el siglo XIII, el papel moneda chino del Yuan mongol se hizo conocido en Europa a través de los relatos de viajeros, como Marco Polo y Guillermo de Rubruck . ^{[26] [27]} El relato de Marco Polo sobre el papel moneda durante la dinastía Yuan es el tema de un capítulo de su libro, Los viajes de Marco Polo , titulado "Cómo el Gran Kaan hace que la corteza de los árboles, convertida en algo parecido al papel, pase por dinero en todo su país". ^[28]

Todos estos trozos de papel se emiten con tanta solemnidad y autoridad como si fueran de oro o plata puros... con estos trozos de papel, hechos como he descrito, Kublai Khan hace que se realicen todos los pagos por su propia cuenta; y los hace circular universalmente por todos sus reinos, provincias y territorios, y dondequiera que se extienda su poder y soberanía... y, de hecho, todo el mundo los acepta fácilmente, porque dondequiera que una persona vaya a lo largo de los dominios del Gran Kaan encontrará estos trozos de papel circulantes, y podrá realizar todas las transacciones de venta y compra de bienes por medio de ellos tan bien como si fueran monedas de oro puro.

—  Marco Polo , Los viajes de Marco Polo

En la Italia medieval y Flandes , debido a la inseguridad e impracticabilidad de transportar grandes sumas de dinero en efectivo a largas distancias, los comerciantes de dinero comenzaron a usar pagarés . Al principio, estos se registraban personalmente, pero pronto se convirtieron en una orden escrita para pagar la cantidad a quien la tuviera en su poder. Algunos consideran que estos billetes son un predecesor de los billetes de banco regulares, pero se los considera principalmente como protoletras de cambio y cheques. ^[29] El término "billete de banco" proviene de las notas del banco ("nota di banco") y data del siglo XIV; originalmente reconocía el derecho del tenedor del billete a cobrar el metal precioso (generalmente oro o plata) depositado en un banquero (a través de una cuenta en moneda). En el siglo XIV, se utilizó en todas partes de Europa y en las colonias de comerciantes de ciudades-estado italianas fuera de Europa . Para los pagos internacionales, se utilizaba con mayor frecuencia la letra de cambio ("lettera di cambio"), más eficiente y sofisticada , es decir, un pagaré basado en una cuenta de moneda virtual (normalmente una moneda que ya no existe físicamente). Todas las monedas físicas estaban relacionadas físicamente con esta moneda virtual; este instrumento también servía como crédito.

El cambio hacia el uso de estos recibos como medio de pago tuvo lugar a mediados del siglo XVII, como la revolución de los precios , cuando la inflación relativamente rápida del oro estaba provocando una reevaluación de cómo funcionaba el dinero. Los banqueros orfebres de Londres comenzaron a entregar los recibos como pagaderos al portador del documento en lugar de al depositante original. Esto significaba que el billete podía usarse como moneda en función de la seguridad del orfebre, no del titular de la cuenta del orfebre-banquero. ^[31] Los banqueros también comenzaron a emitir un valor de billetes mayor que el valor total de sus reservas físicas en forma de préstamos, asumiendo que no tendrían que canjear todos sus billetes emitidos al mismo tiempo. Esta fue una extensión natural de la emisión basada en la deuda de palitos de conteo divididos utilizados durante siglos en lugares como St. Giles Fair, ^[32] sin embargo, hecho de esta manera, pudo expandir directamente la expansión de la oferta de dinero circulante. A medida que estos recibos se fueron utilizando cada vez más en el sistema de circulación de dinero , los depositantes comenzaron a pedir múltiples recibos, que se emitirían en denominaciones fijas más pequeñas para utilizarlos como dinero. Los recibos pronto se convirtieron en una orden escrita para pagar el monto a quien estuviera en posesión del billete. Estos billetes se consideran los primeros billetes bancarios modernos. ^{[29] [33]}

El primer intento de corta duración de emitir billetes por parte de un banco central fue en 1661 por parte del Stockholms Banco , predecesor del banco central de Suecia, el Sveriges Riksbank . ^[17] Estos reemplazaron a las placas de cobre que se usaban como medio de pago. ^[34] Las circunstancias peculiares de la oferta de monedas suecas fueron las que llevaron a esta emisión de billetes. Las importaciones extranjeras baratas de cobre habían obligado a la Corona a aumentar constantemente el tamaño de las monedas de cobre para mantener su valor en relación con la plata . El gran peso de las nuevas monedas alentó a los comerciantes a depositarlas a cambio de recibos. Estos se convirtieron en billetes cuando el gerente del banco desvinculó la tasa de emisión de billetes de las reservas de moneda del banco. Tres años más tarde, el banco se declaró en quiebra después de aumentar rápidamente la oferta monetaria artificial mediante la impresión a gran escala de papel moneda. Un nuevo banco, el Riksens Ständers Bank , se estableció en 1668, pero no emitió billetes hasta el siglo XIX. ^[35]

La idea de que el consenso social y legal determina lo que constituye el dinero es la base de los billetes de banco modernos. El valor de una moneda de oro es simplemente un reflejo del mecanismo de oferta y demanda de una sociedad que intercambia bienes en un mercado libre, en lugar de surgir de alguna propiedad intrínseca del metal. A finales del siglo XVII, esta nueva perspectiva conceptual ayudó a estimular la emisión de billetes de banco. El economista Nicholas Barbon escribió que el dinero "era un valor imaginario creado por una ley para la conveniencia del intercambio". ^[36]

Un experimento temporal de emisión de billetes fue llevado a cabo por Sir William Phips como gobernador de la Provincia de la Bahía de Massachusetts a partir del 20 de diciembre de 1690, ^[37] para ayudar a financiar el esfuerzo bélico contra Francia . ^[38] Las otras Trece Colonias siguieron los pasos de Massachusetts y comenzaron a emitir billetes de crédito , una forma temprana de papel moneda distinta de los billetes, para financiar gastos militares y para su uso como medio de intercambio común . ^[39] En la década de 1760, estos billetes de crédito se utilizaban en la mayoría de las transacciones en las Trece Colonias. ^[40]

El primer banco que inició la emisión permanente de billetes fue el Banco de Inglaterra . Fundado en 1694 para recaudar dinero para la financiación de la guerra contra Francia , el banco comenzó a emitir billetes en 1695 con la promesa de pagar al portador el valor del billete a pedido. Inicialmente, se escribían a mano con una cantidad precisa y se emitían en depósito o como préstamo. Hubo un movimiento gradual hacia la emisión de billetes de denominación fija y, en 1745, se imprimían billetes impresos estandarizados que iban desde £ 20 a £ 1000. Los billetes completamente impresos que no requerían el nombre del beneficiario y la firma del cajero aparecieron por primera vez en 1855. ^[41]

El economista escocés John Law ayudó a establecer los billetes como moneda formal en Francia, después de que las guerras libradas por Luis XIV dejaran al país con una escasez de metales preciosos para acuñar.

En Estados Unidos , hubo intentos tempranos de establecer un banco central en 1791 y 1816 , pero fue recién en 1862 que el gobierno federal de los Estados Unidos comenzó a imprimir billetes.

Originalmente, el billete era simplemente una promesa al portador de que podría canjearlo por su valor en especie, pero en 1833, la segunda de una serie de leyes de constitución bancaria estableció que los billetes serían considerados de curso legal en tiempos de paz. ^[42]

Hasta mediados del siglo XIX, los bancos comerciales podían emitir sus propios billetes, y los billetes emitidos por las compañías bancarias provinciales eran la forma común de moneda en toda Inglaterra, fuera de Londres. ^[43] La Ley de Carta Bancaria de 1844 , que estableció el banco central moderno, ^[44] restringió la autorización para emitir nuevos billetes al Banco de Inglaterra , que a partir de entonces tendría el control exclusivo de la oferta monetaria en 1921. Al mismo tiempo, el Banco de Inglaterra tenía restricciones para emitir nuevos billetes solo si estaban respaldados al 100% por oro o hasta 14 millones de libras esterlinas en deuda gubernamental. La Ley le dio al Banco de Inglaterra un monopolio efectivo sobre la emisión de billetes a partir de 1928. ^{[45] [46]}

En la actualidad, un banco central o una tesorería son generalmente los únicos responsables de la emisión de billetes dentro de un estado o una unión monetaria . Sin embargo, este no siempre es el caso, e históricamente, los bancos privados con frecuencia manejaban todo el papel moneda de un país. Por lo tanto, muchos bancos o instituciones diferentes pueden haber emitido billetes en un país determinado. Los bancos comerciales de los Estados Unidos habían emitido billetes legalmente antes de que existiera una moneda nacional; sin embargo, estos pasaron a estar sujetos a la autorización del gobierno entre 1863 y 1932. En la última de estas series, el banco emisor estampaba su nombre y su promesa de pago, junto con las firmas de su presidente y cajero en un billete preimpreso. En ese momento, los billetes tenían una apariencia estandarizada y no eran muy diferentes de los billetes de la Reserva Federal .

En un pequeño número de países, la emisión privada de billetes continúa hasta el día de hoy. Por ejemplo, en virtud de la compleja configuración constitucional del Reino Unido, ciertos bancos comerciales en dos de los cuatro países constituyentes del estado ( Escocia e Irlanda del Norte ) continúan imprimiendo sus propios billetes para la circulación nacional, a pesar de que no son dinero fiduciario ni están declarados por ley como de curso legal en ningún lugar. El banco central del Reino Unido, el Banco de Inglaterra , imprime billetes que son de curso legal en Inglaterra y Gales ; estos billetes también se pueden utilizar como dinero (pero no de curso legal) en el resto del Reino Unido (véase Billetes de libra esterlina ).

En las dos regiones administrativas especiales de la República Popular China , los acuerdos son similares a los del Reino Unido: en Hong Kong , tres bancos comerciales tienen licencia para emitir billetes en dólares de Hong Kong [ ^47] y en Macao , los billetes en pataca de Macao son emitidos por dos bancos comerciales diferentes. En Luxemburgo , el Banque Internationale à Luxembourg estaba autorizado a emitir sus propios billetes en francos luxemburgueses hasta la introducción del euro en 1999 ^[48].

Además de los emisores comerciales, otras organizaciones pueden tener poderes de emisión de billetes; por ejemplo, hasta 2002, el dólar de Singapur era emitido por la Junta de Comisionados de Moneda de Singapur , una agencia gubernamental que luego fue absorbida por la Autoridad Monetaria de Singapur . ^[47]

Al igual que con cualquier impresión, también existe la posibilidad de que los billetes tengan errores de impresión. En el caso de los billetes estadounidenses, estos errores pueden incluir errores de rotura de la cubierta, errores de plegado en mariposa, errores de corte, errores de doble denominación, errores de plegado y errores de desalineación. ^[49]

Antes de la introducción de los billetes, los metales preciosos o semipreciosos acuñados en monedas para certificar su sustancia se utilizaban ampliamente como medio de intercambio. El valor que la gente atribuía a las monedas se basaba originalmente en el valor del metal, a menos que fueran monedas simbólicas o hubieran sido devaluadas. Los billetes eran originalmente un derecho de propiedad sobre las monedas que tenía el banco, pero debido a la facilidad con la que podían transferirse y a la confianza que la gente tenía en la capacidad del banco para liquidar los billetes en monedas si se presentaban, se convirtieron en un medio de intercambio popular por derecho propio. Ahora constituyen una proporción muy pequeña del "dinero" que la gente cree tener, ya que las cuentas bancarias de depósito a la vista y los pagos electrónicos han eliminado en gran medida la necesidad de llevar billetes y monedas.

Los billetes tienen una ventaja natural sobre las monedas, ya que son más ligeros de llevar; pero también son menos duraderos que las monedas. Los billetes emitidos por bancos comerciales tenían riesgo de contraparte , lo que significa que el banco podría no ser capaz de realizar el pago cuando se presentaba el billete. Los billetes emitidos por bancos centrales tenían un riesgo teórico cuando estaban respaldados por oro y plata. Tanto los billetes como las monedas están sujetos a la inflación . La durabilidad de las monedas significa que incluso si las monedas de metal se derriten en un incendio o se sumergen bajo el mar durante cientos de años, aún tienen algún valor cuando se recuperan. Las monedas de oro rescatadas de naufragios conservan casi toda su apariencia original, pero las monedas de plata se corroen lentamente. ^{[50] [51]}

Otros costos de utilizar dinero al portador incluyen:

1. Descuento al valor nominal: Antes de que existieran las monedas nacionales y las cámaras de compensación eficientes, los billetes solo se podían canjear por su valor nominal en el banco emisor. Incluso una sucursal bancaria podía descontar billetes de otras sucursales del mismo banco. Los descuentos generalmente aumentaban con la distancia al banco emisor. El descuento también dependía de la seguridad percibida por el banco. Cuando los bancos quebraban, los billetes generalmente se canjeaban parcialmente con las reservas, pero a veces perdían su valor. ^{[52] [53]} El problema del descuento dentro de un país no existe con las monedas nacionales.
2. La falsificación de billetes de papel siempre ha sido un problema, especialmente desde la introducción de las fotocopiadoras a color y los escáneres de imágenes por ordenador . Numerosos bancos y países han incorporado muchos tipos de contramedidas para mantener el dinero seguro. Sin embargo, en los últimos años se han detectado billetes falsificados extremadamente sofisticados, conocidos como superdólares .
3. Costos de fabricación o emisión. Las monedas se producen mediante métodos de fabricación industrial que procesan metales preciosos, semipreciosos u otros metales, y requieren adiciones de aleación para lograr dureza y resistencia al desgaste. Por el contrario, los billetes de banco son papel impreso (o polímero) y, por lo general, tienen un costo de emisión más alto, especialmente en denominaciones más altas, en comparación con las monedas del mismo valor. ^{[ dudoso – discutir ]}
4. Costes de desgaste. Los billetes no pierden valor económico por el desgaste, ya que, aunque estén en mal estado, siguen siendo un derecho de crédito válido para el banco emisor. Sin embargo, los bancos emisores sí tienen que asumir el coste de la reposición de los billetes en mal estado, y los billetes de papel e incluso de polímero se desgastan mucho más rápido que las monedas.
5. Costo del transporte. El transporte de monedas puede resultar costoso para transacciones de alto valor, pero se pueden emitir billetes de gran denominación que son mucho más livianos que su valor equivalente en monedas.
6. Coste de aceptación. Las monedas se pueden comprobar para comprobar su autenticidad mediante el pesaje y otras formas de examen y prueba. Estos costes pueden ser significativos, pero un diseño y una fabricación de monedas de buena calidad pueden ayudar a reducirlos. Los billetes también tienen un coste de aceptación: el gasto que supone comprobar las características de seguridad del billete y confirmar la aceptabilidad del banco emisor.

Las diferentes ventajas y desventajas de las monedas y los billetes implican que ambas formas de dinero al portador pueden tener un papel permanente, utilizándose cada una cuando sus ventajas superan sus desventajas.

Hasta hace poco, la mayoría de los billetes se fabricaban con papel de algodón con un peso de 80 a 90 gramos por metro cuadrado. El algodón a veces se mezcla con lino , abacá u otras fibras textiles. Generalmente, el papel utilizado es diferente del papel ordinario: es mucho más resistente, resiste el desgaste (la vida media de un billete de papel es de dos años), ^[54] y además no contiene los agentes habituales que hacen que el papel ordinario brille ligeramente bajo la luz ultravioleta . A diferencia de la mayoría de los papeles de impresión y escritura, el papel de los billetes se infunde con alcohol polivinílico o gelatina, en lugar de agua, para darle mayor resistencia. Los primeros billetes chinos se imprimían en papel hecho de corteza de morera . Mitsumata ( Edgeworthia chrysantha ) y otras fibras se utilizan en el papel de los billetes japoneses ^[55] (una especie de Washi ).

La mayoría de los billetes se fabrican mediante el proceso de moldeo, en el que se incorporan una marca de agua y un hilo durante el proceso de formación del papel. El hilo es un componente de seguridad de apariencia simple que se encuentra en la mayoría de los billetes. Sin embargo, a menudo es bastante complejo en su construcción, ya que incluye elementos fluorescentes, magnéticos, metálicos y de microimpresión. Al combinarlo con la tecnología de marca de agua, se puede hacer que el hilo salga a la superficie periódicamente solo por un lado. Esto se conoce como hilo con ventana y aumenta aún más la resistencia del papel del billete a las falsificaciones. Este proceso fue inventado por Portals, parte del grupo De La Rue en el Reino Unido. Otros métodos relacionados incluyen la marca de agua para reducir el número de pliegues en las esquinas al reforzar esta parte del billete. El barnizado y los recubrimientos reducen la acumulación de suciedad en el billete para una mayor durabilidad en circulación.

Otra característica de seguridad se basa en ventanas en el papel, que están cubiertas por láminas holográficas para que sea muy difícil copiarlo. Esta tecnología se aplica como ventana de retrato para las denominaciones más altas de la serie Europa (ES2) de billetes en euros . ^[56] Las ventanas también se utilizan con el sustrato híbrido de Giesecke+Devrient , que está compuesto por una capa interna de sustrato de papel con capas externas delgadas de película de plástico para una alta durabilidad. ^[57]

Cuando se introdujeron los primeros billetes de papel en Inglaterra, se produjo un aumento drástico de la falsificación. ^{[ cita requerida ]} Los intentos del Banco de Inglaterra y la Real Casa de la Moneda de acabar con los delitos monetarios condujeron a nuevas estrategias policiales, incluido el mayor uso de trampas. ^[58]

Las características de los billetes, sus materiales y técnicas de producción (así como su desarrollo a lo largo de la historia) son temas que no suelen ser examinados en profundidad por los historiadores, a pesar de que hoy en día existen numerosas obras que detallan cómo se fabricaban realmente los billetes. Esto se debe principalmente a que los historiadores tienden a estar más interesados ​​en una comprensión teórica de cómo funcionaba el dinero en lugar de cómo se producía. ^[59] El primer gran elemento disuasorio contra la falsificación fue la pena de muerte para los falsificadores, pero esto no fue suficiente para detener el aumento de la falsificación. Durante el siglo XVIII, circulaban muchos menos billetes en Inglaterra en comparación con el auge de los billetes de banco en el siglo XIX; debido a esto, la mejora de las técnicas de fabricación de billetes no se consideró una cuestión imperiosa.

En el siglo XVIII, los billetes se producían principalmente mediante grabado e impresión en placa de cobre , y eran de una sola cara. Las tecnologías de fabricación de billetes se mantuvieron prácticamente sin cambios durante el siglo XVIII. ^[60] Los primeros billetes se produjeron mediante impresión calcográfica : esto implicaba grabar una placa de cobre a mano y luego cubrirla con tinta para imprimir los billetes. Solo con esta técnica, en ese momento, se podía forzar el papel en las líneas del grabado para hacer billetes adecuados. Otra dificultad en la falsificación de billetes era el papel, ya que el tipo de papel utilizado para los billetes era bastante diferente del papel disponible comercialmente en ese momento. A pesar de esto, algunos falsificadores falsificaron billetes con éxito tratando y consultando a los fabricantes de papel, para poder hacer ellos mismos un tipo de papel similar. ^[61] Además, el papel con marca de agua también se ha utilizado desde que aparecieron los primeros billetes; implicaba coser un marco de alambre fino en un molde de papel. Las marcas de agua para billetes fueron utilizadas por primera vez en 1697, por Rice Watkins, un fabricante de papel de Berkshire . ^[61] Las marcas de agua y el papel especial hicieron que fuera más difícil y más costoso falsificar billetes, ya que se necesitaban máquinas para fabricar papel más complejas y costosas.

A principios del siglo XIX (el llamado Período de Restricción Bancaria , 1797-1821), la demanda de billetes aumentó drásticamente y poco a poco obligó a los bancos a perfeccionar las tecnologías empleadas. ^[61] En 1801, las marcas de agua, que antes eran líneas rectas, se volvieron onduladas, una idea de William Brewer, un fabricante de moldes de marcas de agua. Esto hizo que la falsificación de billetes fuera aún más difícil, al menos a corto plazo, y en 1803 el número de billetes falsificados se redujo a solo 3000, en comparación con los 5000 del año anterior. ^[62] Los bancos pidieron a grabadores y artistas expertos que los ayudaran a hacer que sus billetes fueran más difíciles de falsificar durante el mismo período de tiempo, al que los historiadores se refieren como "la búsqueda del billete inimitable". Durante este tiempo, los billetes de banco también comenzaron a tener doble cara y patrones más intrincados. ^[63]

La facilidad con la que se puede crear papel moneda, tanto por autoridades legítimas como por falsificadores, ha llevado a una tentación en tiempos de crisis como guerra o revolución, o simplemente un gobierno derrochador, de producir papel moneda que no estaba respaldado por metales preciosos u otros bienes; esto a menudo llevó a la hiperinflación y una pérdida de fe en el valor del papel moneda, por ejemplo, la Moneda Continental producida por el Congreso Continental durante la Revolución Americana , los Assignats producidos durante la Revolución Francesa , el papel moneda producido por los Estados Confederados de América y los estados individuales de los Estados Confederados de América , la financiación de la Primera Guerra Mundial por las Potencias Centrales (en 1922, 1 corona austrohúngara de oro de 1914 valía 14.400 coronas de papel), la devaluación del dinar yugoslavo en la década de 1990, etc. Los billetes también pueden sobreimprimirse para reflejar cambios políticos o económicos que ocurren más rápido de lo que se puede imprimir nueva moneda.

En 1988, Austria produjo el billete de 5000 chelines ( Mozart ), que es la primera aplicación de una lámina ( Kinegram ) en un billete de papel en la historia de la impresión de billetes. La aplicación de características ópticas es ahora común en todo el mundo. Los billetes de muchos países ahora tienen hologramas incrustados .

En 1983, Costa Rica y Haití emitieron el primer billete Tyvek y la Isla de Man emitió el primer billete de polímero (o plástico) Bradvek ; estos fueron impresos por la American Banknote Company y desarrollados por DuPont . Estos primeros billetes de plástico estuvieron plagados de problemas, como el desgaste de la tinta, y se discontinuaron. En 1988, después de una importante investigación y desarrollo en Australia por parte de la Organización de Investigación Científica e Industrial de la Commonwealth (CSIRO) y el Banco de la Reserva de Australia , Australia produjo el primer billete de polímero hecho de polipropileno (plástico) orientado biaxialmente , y en 1996, Australia se convirtió en el primer país en tener un conjunto completo de billetes de polímero en circulación de todas las denominaciones, reemplazando por completo sus billetes de papel. Desde entonces, muchos otros países han adoptado billetes de polímero en circulación, entre ellos Bangladesh , Brasil , Brunei , Canadá , Chile , Guatemala , República Dominicana , RAE de Hong Kong (China) , Indonesia , Israel , Malasia , México , Nepal , Nueva Zelanda , Nigeria , Papúa Nueva Guinea , Paraguay , Filipinas , Arabia Saudita , Rumania , Samoa , Singapur , Islas Salomón , Tailandia , Trinidad y Tobago , Reino Unido , Uruguay , Vietnam y Zambia . Otros países han emitido billetes de polímero conmemorativos, entre ellos China , Kuwait , el Banco del Norte de Irlanda del Norte y Taiwán . ^[64] En 2005, Bulgaria emitió el primer billete híbrido de papel y polímero del mundo .

Los billetes de polímero fueron desarrollados para mejorar la durabilidad y evitar la falsificación mediante características de seguridad incorporadas, como dispositivos ópticamente variables que son extremadamente difíciles de reproducir.

A lo largo de los años, se han utilizado otros materiales además del papel para imprimir billetes, como diversos textiles, como la seda, y materiales como el cuero. ^[65]

La seda y otras fibras se han utilizado comúnmente en la fabricación de diversos papeles para billetes, destinados a proporcionar tanto durabilidad como seguridad adicionales. Crane and Company patentó el papel para billetes con hilos de seda incrustados en 1844 y ha suministrado papel al Tesoro de los Estados Unidos desde 1879. Los billetes impresos en "papel" de seda pura incluyen las emisiones de "dinero de emergencia" Notgeld de varias ciudades alemanas en 1923 durante un período de crisis fiscal e hiperinflación . Lo más notorio es que Bielefeld produjo varias emisiones de seda, cuero, terciopelo, lino y madera. Estas emisiones se produjeron principalmente para coleccionistas, en lugar de para la circulación. Los coleccionistas los demandan. Los billetes impresos en tela incluyen varias emisiones revolucionarias comunistas en China de áreas como Xinjiang o Sinkiang, en la República Islámica Unida del Turquestán Oriental en 1933. El dinero de emergencia también se imprimió en 1902 en tela de camisa caqui durante la Guerra de los Bóers .

Las fibras de algodón , junto con un 25% de lino, son el material de los billetes en los Estados Unidos. Los billetes (o monedas) de cuero se emitieron en varios asedios , así como en otros tiempos de emergencia. Durante la administración rusa de Alaska , los billetes se imprimieron en piel de foca . Se conocen varias emisiones del siglo XIX en alemán y Estonia, incluidas las de los lugares de Dorpat , Pernau , Reval , Werro y Woiseck. Además de las emisiones de Bielefeld, se conocen otras emisiones de Notgeld de cuero alemanas de 1923 de Borna , Osterwieck, Paderborn y Pößneck.

Otras emisiones de 1923 se imprimieron en madera, que también se utilizó en Canadá en 1763-1764 durante la Rebelión de Pontiac y por la Compañía de la Bahía de Hudson . En 1848, en Bohemia , se utilizaron piezas de madera en forma de tablero de ajedrez como dinero.

Incluso las cartas de juego se usaban como moneda en Francia a principios del siglo XIX, en el Canadá francés desde 1685 hasta 1757, en la colonia de Luisiana, la Guayana Holandesa y en la Isla de Man a principios del siglo XIX, y nuevamente en Alemania después de la Primera Guerra Mundial.

Recientemente, el bisfenol S (BPS) se ha utilizado con frecuencia en la producción de billetes en todo el mundo. El BPS es un disruptor endocrino que puede ser absorbido por la piel humana a través de la manipulación de billetes. ^[66]

La moneda vertical es un tipo de moneda en la que la orientación se ha cambiado de la orientación horizontal convencional a una orientación vertical. Dowling Duncan, un estudio de diseño multidisciplinario autoproclamado, realizó un estudio en el que determinaron que las personas tienden a manejar y negociar con el dinero verticalmente en lugar de horizontalmente, especialmente cuando la moneda se procesa a través de cajeros automáticos y otras máquinas de dinero . También observan cómo las transacciones de dinero se realizan verticalmente, no horizontalmente. ^[67] Bermudas , Cabo Verde , la Organización de Estados del Caribe Oriental , Suiza y Venezuela han adoptado una moneda orientada verticalmente, aunque Cabo Verde ahora ha vuelto a la orientación horizontal.

Desde 1979, Sri Lanka imprime el reverso de sus billetes en formato vertical. Entre 1993 y 2013, Brasil imprimió billetes de 5000 y 50000 reales cruzeiros y la primera serie de billetes en reales brasileños tiene el anverso en formato horizontal tradicional, mientras que el reverso está en formato vertical. La serie de billetes en dólares de Hong Kong de 2018 también tiene el anverso en formato horizontal tradicional, mientras que el reverso está en formato vertical. ^[68]

Los primeros billetes chinos también eran verticales, debido a la dirección de la escritura china.

El billete de 10 dólares canadienses de 2018, que presenta un retrato de la pionera canadiense de los derechos civiles Viola Desmond, se presenta en formato vertical. ^{[69] [70]} Los billetes de 5 y 10 libras de Irlanda del Norte emitidos por el Ulster Bank en 2019 también se presentaron de esta manera. ^[71]

A finales del siglo XX, las máquinas expendedoras fueron diseñadas para reconocer billetes de menor valor mucho después de que fueran diseñadas para reconocer monedas distintas de las de lingotes. ^{[ ¿Dónde? ]} Esta capacidad se ha vuelto ineludible en economías donde la inflación no ha sido seguida por la introducción de denominaciones de monedas cada vez mayores (como Estados Unidos, donde varios intentos de popularizar las monedas de dólar en la circulación general han fracasado en gran medida). La infraestructura existente de tales máquinas presenta una de las dificultades para cambiar el diseño de estos billetes para hacerlos menos falsificables, es decir, agregando características adicionales tan fácilmente discernibles por las personas que rechazarían inmediatamente los billetes de calidad inferior, ya que cada máquina en el país tendría que ser actualizada. ^{[ cita requerida ]}

Un billete se retira de la circulación debido al desgaste diario que produce su manipulación. Los billetes pasan por una máquina clasificadora de billetes para evaluar su autenticidad y aptitud para la circulación, o pueden clasificarse como no aptos para la circulación si están desgastados, sucios, manchados, dañados, mutilados o rotos. Los billetes no aptos para la circulación se devuelven al banco central para su destrucción segura en línea mediante máquinas clasificadoras de billetes de alta velocidad que utilizan un dispositivo triturador de corte transversal similar a una trituradora de papel con nivel de seguridad P-5 (piezas inferiores a 30 mm ² ) de acuerdo con la norma DIN 66399-2. Este pequeño tamaño descompone un billete en más de 500 piezas diminutas y descarta la reconstrucción como un rompecabezas porque los trozos de muchos billetes se mezclan.

Un briquetador posterior comprime el material de papel triturado en una pequeña forma cilíndrica o rectangular para su eliminación (por ejemplo, en un vertedero o quemándolo). ^[72] Antes de la década de 1990, los billetes no aptos se destruían mediante incineración , con un mayor riesgo de manipulaciones.

Cuando un Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos recibe un depósito en efectivo de un banco comercial u otra institución financiera , verifica los billetes individuales para determinar si son aptos para su futura circulación. ^[73] Aproximadamente un tercio de los billetes que recibe la Reserva Federal no son aptos, y la Reserva Federal los destruye. Los billetes de dólares estadounidenses duran un promedio de más de cinco años. ^[74]

Los billetes contaminados también se retiran de circulación, principalmente para evitar la propagación de enfermedades. Un informe del gobierno canadiense indica:

Los tipos de contaminantes incluyen: notas encontradas en un cadáver, agua estancada, contaminada por fluidos corporales humanos o animales como orina, heces, vómito, sangre infecciosa, polvos finos peligrosos de explosivos detonados, paquetes de tinte y/o drogas... ^[75]

En Estados Unidos, el sobrenombre de "Fed Shreds" hace referencia a los billetes triturados que se han vuelto inservibles. Aunque estos billetes triturados suelen acabar en vertederos, a veces se venden o se regalan en pequeñas bolsas como souvenirs o como briquetas. ^[76]

Los billetes de polímero pueden triturarse y luego fundirse y reciclarse para formar productos plásticos como componentes de construcción, accesorios de plomería o contenedores de abono. ^[77]

• Billetes triturados
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  Frascos de la Reserva Federal como recuerdo del Banco de la Reserva Federal de San Francisco
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  Trozos de billetes de dólar estadounidense no aptos con un tamaño típico de menos de 1,5 mm × 16 mm
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  Billetes de dólar estadounidense triturados y troceados del Banco de la Reserva Federal de Nueva York (aproximadamente 1000 piezas, 1 kg)
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  Billetes de dólar estadounidense triturados y troceados del Banco de la Reserva Federal de Nueva York (aproximadamente 1000 piezas, 1 kg)
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  Billetes de euro triturados y troceados del Deutsche Bundesbank , Alemania (aprox. 1 kg)

Los sistemas inteligentes de neutralización de billetes (IBNS, por sus siglas en inglés) son sistemas de seguridad que inutilizan los billetes marcándolos permanentemente como robados con un agente de degradación. Los billetes marcados (manchados) no pueden volver a ponerse en circulación fácilmente y pueden vincularse a la escena del crimen. El agente de degradación más utilizado en la actualidad es una tinta de seguridad especial que no se puede eliminar del billete fácilmente y no sin destruir el propio billete, pero también existen otros agentes. Hoy en día, los IBNS se utilizan para proteger los billetes en cajeros automáticos , máquinas de venta minorista y durante las operaciones de transporte de efectivo .

El cifrado inteligente dinámico de moneda (DICE, por sus siglas en inglés) es una tecnología de seguridad introducida en 2014 por la empresa británica EDAQS que devalúa de forma remota los billetes ilegales o robados. La tecnología se basa en billetes identificables (que pueden ser un chip RFID o un código de barras) y se conecta a un sistema de seguridad digital para verificar la validez del billete. La empresa afirma que los billetes son infalsificables y contribuyen a resolver los problemas relacionados con el efectivo, así como a combatir el crimen y el terrorismo. En una nota relacionada, los gobiernos consideran que los beneficios del DICE son una fuerza impulsora detrás de la abolición progresiva del efectivo porque cubren y resuelven casi todos los problemas relacionados con el efectivo. ^[78]

En Estados Unidos, existen muchas leyes que permiten la confiscación de dinero en efectivo y otros activos al portador si existe sospecha de que el dinero proviene de una actividad ilegal. ^[79] Debido a que una cantidad significativa de moneda estadounidense contiene rastros de cocaína y otras drogas ilegales, no es raro que personas inocentes que son registradas en aeropuertos o detenidas por infracciones de tránsito tengan dinero en efectivo en su posesión oliendo drogas por perros y luego se les confisque el dinero porque el perro olió drogas en el dinero. Luego, es el propietario del dinero quien debe demostrar de dónde proviene el dinero a su propio costo. Muchas personas simplemente pierden el dinero. ^[80] En 1994, el Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos , Noveno Circuito, sostuvo en el caso de Estados Unidos de América v. US Currency, $30,060.00 (39 F.3d 1039 63 USLW 2351, No. 92-55919) que la presencia generalizada de sustancias ilegales en papel moneda en el área de Los Ángeles creaba una situación en la que la reacción de un perro detector de drogas no crearía causa probable para el decomiso civil. ^[81]

El coleccionismo de billetes, o notafilia , es un área de la numismática que crece lentamente . Aunque en general no está tan extendido como el coleccionismo de monedas y sellos , el pasatiempo se está expandiendo lentamente. Antes de la década de 1990, el coleccionismo de monedas era un complemento relativamente pequeño del coleccionismo de monedas, pero las subastas de monedas y una mayor conciencia pública sobre el papel moneda han provocado un mayor interés en los billetes raros y, en consecuencia, su mayor valor. ^{[ cita requerida ]} El billete más valioso es el de $1000 emitido en 1890 que se vendió en una subasta por $2,255,000.

Durante años, la forma de coleccionar billetes se hacía a través de un puñado de distribuidores por correo que publicaban listas de precios y catálogos. A principios de los años 1990, se hizo más común que los billetes raros se vendieran en diversas exposiciones de monedas y divisas mediante subastas. Los catálogos ilustrados y el "carácter de evento" de la práctica de subastas parecieron impulsar un marcado aumento en la conciencia general sobre el papel moneda en la comunidad numismática. La aparición de servicios de clasificación de monedas de terceros (similares a los servicios que clasifican y "encapsulan" las monedas) también puede haber aumentado el interés de los coleccionistas e inversores en los billetes. A menudo se venden colecciones avanzadas completas a la vez y, hasta el día de hoy, las subastas individuales pueden generar millones en ventas brutas. Hoy, eBay ha superado las subastas en términos del mayor volumen de ventas de billetes. ^{[82] [83] [84]} Sin embargo, los billetes raros todavía se venden por mucho menos que las monedas raras comparables. Esta disparidad está disminuyendo a medida que los precios del papel moneda continúan aumentando. Algunos billetes raros e históricos se han vendido por más de un millón de dólares. ^[85]

Existen muchas organizaciones y sociedades diferentes en todo el mundo dedicadas a este hobby, incluida la International Bank Note Society (IBNS), que actualmente afirma tener alrededor de 2.000 miembros en 90 países. ^[86]

El atractivo universal y el reconocimiento instantáneo de los billetes de banco han dado lugar a una gran cantidad de productos novedosos diseñados para tener la apariencia de papel moneda. Estos artículos abarcan casi todas las clases de productos. Los tejidos impresos con patrones de billetes se utilizan para prendas de vestir, ropa de cama, cortinas, tapicería y más. Los pisapapeles acrílicos e incluso los asientos de inodoro con billetes incrustados en su interior también son comunes. También hay artículos que se asemejan a fajos de billetes de banco y que se pueden utilizar como asiento o puf.

Los fabricantes de estos artículos deben tener en cuenta al crear estos productos si el producto podría interpretarse como una falsificación. La superposición de imágenes de billetes y/o el cambio de las dimensiones de la reproducción para que sea al menos un 50 % más pequeña o un 50 % más grande que el original son algunas formas de evitar el riesgo de ser considerado una falsificación. Pero en los casos en los que el realismo es el objetivo, pueden ser necesarios otros pasos. Por ejemplo, en el asiento de la pila de billetes mencionado anteriormente, la calcomanía utilizada para crear el producto se consideraría falsificación. Sin embargo, una vez que la calcomanía se ha fijado a la carcasa de resina de la pila y no se puede despegar, el producto final ya no corre el riesgo de ser clasificado como falsificación, aunque la apariencia resultante sea realista.

• Atack, Jeremy; Passell, Peter (1994). Una nueva visión económica de la historia estadounidense. Nueva York: WW Norton and Co. ISBN 978-0-393-96315-1.
• Bowman, John S. (2000). Cronologías de la historia y la cultura asiáticas de Columbia . Nueva York: Columbia University Press. ISBN 978-0-2311-1004-4.
• Ebrey; Walthall; Palais (2006). Asia oriental: una historia cultural, social y política. Boston: Houghton Mifflin Company. ISBN 978-0-6181-3384-0.
• Gernet, Jacques (1962). La vida cotidiana en China en vísperas de la invasión mongola, 1250-1276. Stanford University Press. ISBN 978-0-8047-0720-6.
• Needham, Joseph (1986). Ciencia y civilización en China: volumen 5, parte 1. Cambridge University Press. ISBN 978-0-5218-7566-0.
• Mockford, Jack (2014). "Son exactamente como los billetes": Percepciones y tecnologías de la falsificación de billetes bancarios durante el período de restricción bancaria, 1797-1821 (PDF) (PhD). Universidad de Hertfordshire.

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Wikisource tiene el texto del artículo de la Encyclopædia Britannica de 1911 " Bank-Notes ".

• El dinero falso fue un problema importante en la década de 1850 – Pantagraph (periódico de Bloomington, Illinois)