IRB avanzado

El término IRB avanzado o A-IRB es una abreviatura de enfoque basado en calificaciones internas avanzadas , y se refiere a un conjunto de técnicas de medición del riesgo crediticio propuestas bajo las normas de suficiencia de capital de Basilea II para instituciones bancarias.

Con este enfoque, los bancos pueden desarrollar su propio modelo empírico para cuantificar el capital requerido para el riesgo crediticio. Los bancos pueden utilizar este enfoque únicamente con la aprobación de sus reguladores locales.

Según el modelo A-IRB, los bancos deben utilizar sus propios modelos cuantitativos para estimar la PD ( probabilidad de impago ), la EAD ( exposición en caso de impago ), la LGD ( pérdida en caso de impago ) y otros parámetros necesarios para calcular el RWA ( activo ponderado por riesgo ). A continuación, el capital total requerido se calcula como un porcentaje fijo del RWA estimado.

Se prevé introducir reformas en el enfoque basado en calificaciones internas para el riesgo crediticio en el marco del Acuerdo de Basilea III: Finalización de las reformas posteriores a la crisis .

Algunas evaluaciones crediticias en el método estandarizado hacen referencia a evaluaciones no calificadas. Basilea II también alienta a los bancos a iniciar un método basado en calificaciones internas para medir los riesgos crediticios. Se espera que los bancos sean más capaces de adoptar técnicas más sofisticadas en la gestión del riesgo crediticio.

Los bancos pueden determinar su propia estimación de algunos componentes de la medida del riesgo: la probabilidad de impago (PD), la pérdida en caso de impago (LGD), la exposición en caso de impago (EAD) y el vencimiento efectivo (M). En el caso de las empresas públicas, las probabilidades de impago se estiman habitualmente utilizando el "modelo estructural" de riesgo crediticio propuesto por Robert Merton (1974) o modelos de forma reducida como el modelo de Jarrow-Turnbull . En el caso de las exposiciones a empresas minoristas y no cotizadas, las probabilidades de impago se estiman utilizando la calificación crediticia o la regresión logística, ambas estrechamente vinculadas al enfoque de forma reducida.

El objetivo es definir ponderaciones de riesgo mediante la determinación de los puntos de corte entre y dentro de las áreas de pérdida esperada (EL) y pérdida inesperada (UL), donde se debe mantener el capital regulatorio , en la probabilidad de incumplimiento. Luego, las ponderaciones de riesgo para las exposiciones individuales se calculan con base en la función proporcionada por Basilea II.

A continuación se presentan las fórmulas para algunos de los principales productos de los bancos: corporativos, pequeñas y medianas empresas (PYME), hipotecas residenciales y exposición minorista renovable calificada. S es Mín (Máx (Volumen de ventas, 5), 50)

En las fórmulas siguientes,

• N(x) denota la función de distribución acumulativa normal
• G(z) denota la función de distribución acumulativa inversa
• PD es la probabilidad de impago
• LGD es la pérdida en caso de incumplimiento
• EAD es la exposición al incumplimiento
• M es el vencimiento efectivo

La exposición a préstamos corporativos se calcula de la siguiente manera ^[1]

${\displaystyle R=CVP\cdot {\Bigl (}0,12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0,24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right){\Biggr )}}$

La AVC ^[2] (correlación del valor de los activos) fue introducida por el marco de Basilea III y se aplica de la siguiente manera:

• ${\displaystyle AVC=1,25}$Si la empresa es una gran institución financiera regulada (activos totales iguales o mayores a US$ 100 mil millones) o una institución financiera no regulada independientemente de su tamaño
• ${\displaystyle AVC=1}$demás

${\displaystyle b=(0,11852-0,05478\cdot \ln(PD))^{2}}$

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0,999)\right)-PD\right]\cdot {\frac {1+(M-2,5)b}{1-1,5b}}}$

${\displaystyle RWA=K\cdot 12,5\cdot EAD}$

Para las pequeñas y medianas empresas con un volumen de ventas anual inferior a 50 millones de euros, la correlación puede ajustarse de la siguiente manera: ^[3]

${\displaystyle R=0,12\cdot {\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}+0,24\cdot \left(1-{\frac {1-e^{-50\cdot PD}}{1-e^{-50}}}\right)-0,04\cdot (1-{\frac {\max(S-5,0)}{45}})}$

En la fórmula anterior, S es el volumen de ventas anual de la empresa en millones de euros.

La exposición relacionada con las hipotecas residenciales se puede calcular de la siguiente manera ^[4]

${\displaystyle R=0,15}$

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0,999)\right)-PD\right]}$

${\displaystyle RWA=K\cdot 12,5\cdot EAD}$

La exposición relacionada con los productos de crédito minorista no garantizados se puede calcular de la siguiente manera: ^{[5] [6]}

${\displaystyle R=0,04}$

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0,999)\right)-PD\right]}$

${\displaystyle RWA=K\cdot 12,5\cdot EAD}$

Todas las demás exposiciones minoristas se calculan de la siguiente manera: ^[6]

${\displaystyle R=0,03{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}+0,16\left(1-{\frac {(1-e^{-35\cdot PD})}{(1-e^{-35})}}\right)}$

${\displaystyle K=LGD\cdot \left[N\left({\sqrt {\frac {1}{1-R}}}\cdot G(PD)+{\sqrt {\frac {R}{1-R}}}\cdot G(0,999)\right)-PD\right]}$

${\displaystyle RWA=K\cdot 12,5\cdot EAD}$

• Basilea II beneficia a los clientes con menor probabilidad de impago.
• Basilea II beneficia a los bancos al mantener menores requerimientos de capital al tener clientes corporativos con menor probabilidad de impago (Gráfico 1).

• Los beneficios de Basilea II permiten que los clientes de las PYME reciban un trato diferente al de las grandes empresas.
• Basilea II beneficia a los bancos al mantener menores requerimientos de capital al tener clientes de productos de tarjetas de crédito con menor probabilidad de impago (Gráfico 2).

• http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm Basilea II: Marco internacional de capital revisado (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs107.htm Basilea II: Convergencia internacional de la medición y los estándares de capital: un marco revisado (BCBS)
• http://www.bis.org/publ/bcbs118.htm Basilea II: Convergencia internacional de la medición y los estándares de capital: un marco revisado (BCBS) (revisión de noviembre de 2005)
• http://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf Basilea II: Convergencia internacional de la medición y los estándares de capital: un marco revisado, versión integral (BCBS) (revisión de junio de 2006)
• Basilea III: Un marco regulatorio global para bancos y sistemas bancarios más resilientes (BCBS) (Revisión de junio de 2011)

• Duffie, Darrell y Kenneth J. Singleton (2003). Riesgo crediticio: fijación de precios, medición y gestión . Princeton University Press.
• Lando, David (2004). Modelado del riesgo crediticio: teoría y aplicaciones . Princeton University Press. ISBN 978-0-691-08929-4.