Aladino (BlackRock)

Aladino

Desarrollador(es)	Roca Negra
Lanzamiento inicial	1988
Tipo	Software financiero
Licencia	Propiedad
Sitio web	Sitio web oficial

Aladdin ( Asset, Liability and Debt and Derivative Investment Network ) ^[1] es un sistema electrónico creado por BlackRock Solutions, la división de gestión de riesgos de la mayor corporación de gestión de inversiones , BlackRock, Inc. En 2013, manejaba alrededor de 11 billones de dólares en activos (incluidos los 4,1 billones de dólares de activos de BlackRock), lo que representaba aproximadamente el 7% de los activos financieros del mundo, y realizaba un seguimiento de unas 30.000 carteras de inversión. ^[2] En 2020, Aladdin gestionaba 21,6 billones de dólares en activos. ^[3]

El director general sénior Sudhir Nair es el actual director global del programa Aladdin de BlackRock. ^[4]

Uno de los cuatro centros de datos de BlackRock en los que se opera Aladdin se encuentra en Wenatchee , en el estado de Washington . La red de Wenatchee consta de alrededor de 6000 ordenadores. El software utiliza estos ordenadores para analizar datos económicos globales, precios de la bolsa y otros numerosos factores económicos. Por ejemplo, los cambios repentinos en el gobierno, las condiciones meteorológicas o los posibles desastres también se tienen en cuenta a la hora de evaluar las carteras. ^[5] Aladdin es el sistema de análisis que utiliza BlackRock para evaluar las inversiones individuales. Su finalidad es ayudar a la gestión de riesgos y no a realizar transacciones. Aladdin se basa en un conjunto de datos históricos que utiliza la simulación de Monte Carlo para seleccionar muestras grandes generadas aleatoriamente de la gran cantidad de posibles escenarios futuros. Esto genera una imagen estadística de diferentes escenarios para acciones y bonos en diferentes condiciones futuras. Una cartera también puede someterse a una prueba de estrés . Por ejemplo, de esta forma se puede simular el impacto de una pandemia mundial o una crisis de insolvencia del tipo de Lehman Brothers en una cartera de activos. ^[2] Entre los clientes que utilizan Aladdin se encuentran CalPERS (Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California) con activos por 260 mil millones de dólares, Deutsche Bank con alrededor de 900 mil millones de euros y Prudential plc con alrededor de 700 mil millones de dólares. ^[6] El Banco de Israel también utiliza Aladdin desde 2019. ^[7]

Aladdin comenzó en 1988 en una única estación de trabajo de Sun Microsystems . Comprada por Charles Hallac (1964-2015), esta estación de trabajo se encontraba entre un refrigerador y una máquina de café en la oficina de una sola habitación de la empresa en ese momento. Hallac es considerado como el arquitecto inicial de Aladdin. ^{[8] [9] [10]} Los primeros modelos matemáticos para Aladdin fueron desarrollados por Hallac y Benett W. Golub. Entre otras cosas, se trataba de modelos para títulos hipotecarios ( obligaciones hipotecarias colateralizadas , CMO), que eran un nuevo producto financiero en ese momento. El primer despliegue importante de Aladdin fue en 1994 para un pedido de General Electric (GE). ^[11] Se le pidió a BlackRock que analizara la problemática cartera hipotecaria del banco de inversión Kidder, Peabody & Co , que había sido una subsidiaria de GE desde 1986. En ese momento, la cartera se consideraba una de las más complejas del mundo. Con la ayuda de Aladdin, BlackRock pudo completar este pedido sin problemas y ese mismo año Kidder, Peabody & Co fue vendida a Paine Webber . Golub y otros empleados de BlackRock se dieron cuenta de que los análisis y modelos creados originalmente con Aladdin para sus propios fines también eran de interés para los clientes. Se creó una nueva división comercial y en 2000 se ofreció oficialmente el uso de Aladdin a los clientes.

Como resultado de la crisis financiera de 2007-2008 , la gestión de riesgos se convirtió en un punto focal para las inversiones financieras. Muy pocos administradores de activos tenían el personal y la experiencia adecuados para esto. La oferta de BlackRock de utilizar las herramientas de análisis y las bases de datos de Aladdin para la evaluación de riesgos satisfizo la demanda del mercado y le proporcionó a BlackRock una base de clientes muy amplia. ^[12] La crisis financiera y Aladdin desempeñaron un papel importante en la posición dominante de mercado de BlackRock en la actualidad. El gobierno de los EE. UU. también depositó su confianza en la gestión de riesgos de Aladdin durante la crisis financiera ^[13] y entregó " activos tóxicos " por valor de 130 mil millones de dólares estadounidenses al proveedor de servicios financieros para su gestión. ^[14] Estos "valores basura" provenían del gobierno y de la Reserva Federal de los EE. UU. , de la liquidación de Bear Stearns y American International Group . En el curso posterior de la crisis financiera, BlackRock pudo valorar las partidas del balance de los bancos hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac, ahora nacionalizados , y gestionar la recompra de títulos respaldados por hipotecas para la Reserva Federal de Estados Unidos por un valor de 1,25 billones de dólares. Los contratos gubernamentales, incluidos los del Reino Unido y Grecia, dieron a BlackRock acceso a información que a su vez fluyó hacia Aladdin.

El documental HyperNormalisation de Adam Curtis de 2016 cita el sistema Aladdin como ejemplo de cómo los tecnócratas modernos intentan gestionar las complicaciones del mundo real.

Aladdin utiliza las siguientes tecnologías: Linux , Java , Hadoop , Docker , Kubernetes , Zookeeper , Splunk , ELK Stack, Apache , Nginx , Sybase ASE , Snowflake , ^[15] Cognos , FIX , almacenamiento de objetos Swift , REST , AngularJS , TREP. ^{[ cita requerida ]}

Fue construido/actualizado usando Julia , es decir, los "módulos de análisis para" fueron escritos en Julia. ^{[16] [17]} También se ha informado que fue escrito originalmente en C++ , Java y Perl . ^[18]

• Roca Negra
• Banco de la Reserva Federal (Goldman Sachs)