Banco de Israel

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Banco de Israel
El amor es mío‎(Hebreo)
El amor es mío(Árabe)

Sede	Kiryat HaMemshala , Jerusalén , Israel
Establecido	24 de agosto de 1954 (1954-08-24)
Propiedad	Gobierno de Israel ( Ministerio de Finanzas ) [1]
Gobernador	Amir Yaron (2018-actualidad)
Banco central de	Israel
Divisa	Nuevo shéquel israelí (ILS) ( ISO 4217 )
Reservas	206 mil millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 664 mil millones de rupias ) (marzo de 2022) [2]
Tipo de descuento bancario	4,5% (abril de 2023) [3]
Precedido por	Banco Leumi Le-Israel
Sitio web	boi.org.il

El Banco de Israel ( hebreo : בנק ישראל , árabe : بنك إسرائيل ) es el banco central de Israel . La sede del banco está ubicada en Kiryat HaMemshala en Jerusalén con una sucursal en Tel Aviv . El gobernador actual es Amir Yaron . ^[4]

El objetivo principal del Banco de Israel es mantener la estabilidad de los precios y del sistema financiero en Israel. ^{[5] [6]} También administra e implementa la política monetaria en Israel, ^[7] realiza operaciones de cambio de divisas, supervisa y regula el sistema bancario, ^[8] se ocupa de las reservas extranjeras ^[9] y de las operaciones de la infraestructura del mercado financiero . El Banco de Israel tiene, en virtud de los artículos 41 y 44 de su Estatuto, el derecho exclusivo de emitir billetes y monedas en shekels israelíes . ^[10]

Cuando Israel obtuvo su independencia en 1948, el poder de emisión de billetes recayó en el Banco Anglo-Palestino , que fue refundado como Banco Leumi en 1950. Esto se hizo debido a la urgencia que existía en ese momento por producir billetes. La política monetaria y la supervisión bancaria siguieron estando controladas por el Ministerio de Finanzas .

Como en los países modernos se considera imprescindible la existencia de un banco central , en marzo de 1951 se fundó un comité llamado "comité para establecer un banco estatal". En el comité estaban Eliezer Kaplan , Levi Eshkol y otros. El comité envió a su secretario a los Estados Unidos para estudiar el funcionamiento de los bancos estatales y aconsejó que se solicitaran asesores expertos a la ONU . El comité estableció que el objetivo del banco sería la estabilización de la moneda y el mantenimiento de altos niveles de producción, empleo y ganancias.

Los expertos extranjeros recomendaron conceder al Banco de Israel una independencia respecto del Ministerio de Finanzas , con el fin de evitar influencias políticas en las decisiones y la concesión de deuda a diferentes sectores. Se recomendó que el banco fuera gestionado por miembros de un comité que representaran a los diversos sectores del público israelí. El comité monetario de la Knesset prefería que el banco fuera dirigido únicamente por el gobernador, que estaría bajo la supervisión gubernamental, de esa manera el banco podría demostrar ser un medio eficaz para orientar los mercados financieros del país. Al final se decidió conceder al banco central una independencia limitada, pero según la ley estaba obligado a cubrir los gastos del gobierno cuando fuera necesario. En 2010, la ley fue modificada y desde entonces el Banco de Israel tiene plena independencia para establecer su política monetaria.

El Banco de Israel fue fundado el 24 de agosto de 1954, cuando la Knesset aprobó la Ley del Banco de Israel, que cedió las funciones de emisión de moneda y regulación del Ministerio de Finanzas al banco recién creado. El control sobre el cambio de moneda extranjera no fue otorgado al banco hasta 1978. El banco se hizo completamente independiente en 1985 y desde 1992, el banco administra su política monetaria de manera de cumplir con el objetivo de inflación establecido por el gobierno israelí, que hoy es un rango de entre el 1 y el 3 por ciento anual, considerado como estabilidad de precios. Además, el banco administra las reservas de divisas del país.

El banco comenzó a funcionar bajo la dirección de su primer gobernador, David Horowitz . El departamento responsable de la emisión de billetes fue transferido al Banco de Israel, que más tarde se convirtió en el departamento de divisas, y la unidad de supervisión de los bancos del Ministerio de Finanzas , que también se convirtió en un departamento del banco. Con el tiempo, se establecieron unidades y departamentos adicionales en el banco, incluido el departamento monetario, el departamento de supervisión de divisas (transferido al banco en 1978), el departamento de divisas y el departamento de investigación.

Uno de los factores que llevaron a la decisión acelerada de establecer un banco central fue la dificultad del gobierno para supervisar la asignación de crédito y la falta de supervisión del sistema bancario. Hasta la creación del banco, el departamento de supervisión bancaria era una pequeña división dentro del Ministerio de Finanzas , que carecía de las herramientas para supervisar el complejo sistema bancario, que incluía docenas de instituciones bancarias y sociedades cooperativas de crédito diseminadas geográficamente por todo Israel. Mediante el establecimiento de un banco central, el gobierno esperaba mejorar su control sobre el sistema bancario y la asignación de crédito. Después de la creación del Banco de Israel, el sistema bancario experimentó un proceso de consolidación, durante el cual las sociedades cooperativas se fusionaron en bancos más grandes. Esta tendencia fue alentada tanto por el Banco de Israel como por el gobierno, ya que facilitaba el control del gobierno y los bancos sobre la asignación de crédito.

La creación del banco generó esperanzas de que se reduciría la intervención del gobierno en la economía y se disminuiría la concentración, aunque en la práctica el resultado fue el contrario: una mayor intervención del gobierno. Algunos anticiparon esta evolución y trataron de posponer la creación del Banco de Israel, pero no tuvieron éxito.

David Horowitz ejerció como gobernador del banco durante 17 años. Su mandato como gobernador se caracterizó en sus primeros años por una relativa estabilidad económica, un rápido crecimiento y la ausencia de una inflación significativa hasta principios de los años 1960. En 1962, debido al aumento del nivel de vida y del consumo que condujo al peligro de presiones inflacionarias (la inflación anual alcanzó el 9%), los aumentos salariales y un déficit en la balanza de pagos, se produjo una devaluación significativa de la libra en 1962 por parte del ministro de Finanzas Levi Eshkol , de 1,80 libras por dólar a 3 libras por dólar, devaluación que no resolvió los problemas expuestos. Tras la devaluación y las dificultades presupuestarias, el tesoro pasó a una política fiscal austera.

En 1966, la economía sufrió una grave recesión y el Banco de Israel se vio obligado a adaptar su política a esa situación por primera vez. Entre otras cosas, se derrumbaron tres bancos privados: Bank Alran, Bank Poalei Agudat Israel y Bank Credit, y el Banco intervino por primera vez para proteger a los depositantes haciendo uso de su autoridad en virtud del artículo 44 de la Ley del Banco de Israel.

En 1971, Moshe Zanbar sustituyó a Horowitz como gobernador del banco central. El Banco de Israel se enfrentó a situaciones sin precedentes, como la inflación galopante (14% en 1972) y el aumento del gasto público tras la Guerra de los Seis Días . La Guerra del Yom Kippur y la consiguiente crisis energética exacerbaron los problemas económicos, la inflación, los déficits en la balanza de pagos y el ritmo de las devaluaciones. En julio de 1974, el Banco de Israel intervino en el Banco Israel-Británico y despidió a su dirección tras descubrirse irregularidades criminales en la gestión del banco.

En 1976, Arnon Gafni asumió el cargo de gobernador.

En el año 1982, Moshe Mendelbaum fue nombrado gobernador. Como gobernador tuvo que lidiar con la grave situación económica en la que se había sumido la economía debido a la inflación galopante. Al mismo tiempo, él y los directores del banco se vieron envueltos en una de las crisis económicas más duras de la historia del Estado de Israel : la crisis de las acciones bancarias de 1983. A principios de los años ochenta, la inflación se disparó sin control, alcanzando picos sin precedentes en la historia del país, y las subidas de precios eran una cuestión rutinaria. En 1984, la inflación alcanzó un pico del 450%. ^[11]

En 1984 se creó un Gobierno de Unidad Nacional para hacer frente a la inflación galopante. En 1985 se adoptó un nuevo plan integral: el Plan de Estabilización Económica, preparado por funcionarios del Tesoro con la asistencia de destacados economistas del mundo académico, encabezados por el profesor Michael Bruno, acompañados por reconocidos economistas del extranjero, incluido el profesor Stanley Fischer . Se implementó una importante enmienda a la Ley del Banco de Israel, prohibiendo al gobierno pedir dinero prestado al banco para cubrir déficits presupuestarios, y el shekel fue reemplazado por un nuevo shekel eliminando tres ceros. El plan de estabilización tuvo en cuenta los componentes de un plan integral de rehabilitación, y su esencia incluía: recortes significativos en el presupuesto gubernamental (principalmente a través de reducciones notables en los subsidios y otros gastos gubernamentales); una disminución de los salarios reales (destinada a reducir la demanda local, aumentar la competitividad de las exportaciones y prevenir un crecimiento severo del desempleo); altas tasas de interés y estabilización del tipo de cambio en el nuevo nivel durante el mayor tiempo posible; y congelamiento administrativo de los precios durante un período limitado. Como resultado de la implementación del plan, que recibió pleno apoyo del gobierno, la inflación cayó a un solo dígito (la enmienda a la ley ayudó mucho a esto) y la posición del banco se fortaleció significativamente. ^{[12] [13]}

En 1986, el profesor Michael Bruno, uno de los arquitectos del plan de estabilización, fue nombrado gobernador del banco. La posición del Banco de Israel se fortaleció aún más después de la publicación de las conclusiones del Comité de Basilea en 1986 y la ampliación de los poderes del Banco de Israel como supervisor de los bancos. En 1978, la supervisión de divisas extranjeras fue transferida del Ministerio de Finanzas al Banco de Israel. Posteriormente, tras un largo proceso de liberalización del mercado de divisas, la supervisión de divisas extranjeras fue finalmente abolida en 2003. El Departamento de Supervisión de Divisas Extranjeras se convirtió en el "Departamento de Operaciones de Mercado en Divisas Extranjeras", que se ocupaba de monitorear e investigar la actividad de la economía frente a los países extranjeros y el mercado de divisas.

Después del Plan de Estabilización Económica de 1985, la posición del banco se fortaleció, principalmente debido a la enmienda a la Ley del Banco de Israel, que prohibía al gobierno tomar dinero prestado del banco para cubrir déficits presupuestarios.

David Klein fue nombrado séptimo gobernador en 2000 y continuó el camino de los gobernadores anteriores: implementó reformas monetarias, gestionó una política monetaria estricta, inició esfuerzos para transferir la autoridad sobre los acuerdos salariales al Tesoro y liberalizó el mercado de divisas. Durante el mandato de Klein, aumentaron las tensiones en el campo de las relaciones laborales. También hubo un conflicto entre el Banco de Israel y el Tesoro en relación con los acuerdos salariales practicados en el Banco de Israel. El trasfondo de la disputa fue la Ley Básica de Presupuesto, promulgada con el plan de estabilización en 1985, que estipulaba que los organismos públicos, incluido el banco, estarían sujetos a esta ley. El Tesoro alegó que los acuerdos salariales en el Banco de Israel se desviaban de la norma en el servicio público. En 2005, Stanley Fischer fue designado octavo gobernador. Fischer declaró su intención de introducir una nueva ley para el Banco de Israel que reemplazara la ley de 1954, regulando las relaciones laborales con el Tesoro en relación con los acuerdos salariales en el banco e implementando una reforma estructural en el banco. En 2008, cuando estalló la crisis económica, Fischer aplicó una política exitosa y reconocida internacionalmente: ajustó rápidamente los tipos de interés (fue el primero en el mundo en bajarlos y subirlos), adquirió reservas de divisas y compró bonos del gobierno para reducir los tipos de interés durante largos períodos. En 2008, se realizaron cambios organizativos en el banco, incluido el cierre del Departamento de Operaciones de Cambio (que formó la base de la División de Información y Estadísticas), el Departamento Monetario (parte del cual se fusionó con el Departamento de Cambio para crear la División de Mercados, y otra parte con el Departamento de Investigación para crear la División de Investigación) y la Administración de Préstamos Estatales. Los departamentos del banco se reorganizaron en divisiones.

En 2010, el Banco de Israel ocupó el primer lugar entre los bancos centrales por su funcionamiento eficiente, según el Anuario de Competitividad Mundial del IMD . ^[14]

En marzo de 2010, la Knesset aprobó una nueva Ley del Banco de Israel, que entró en vigor el 1 de junio de 2010. ^[15] La nueva ley define los objetivos del banco y le otorga independencia para determinar sus instrumentos de política y la forma de implementarlos. La ley cambió el marco en el que se toman las decisiones importantes en el Banco de Israel. Las decisiones sobre los tipos de interés y la política monetaria, en general, las toma un Comité Monetario, mientras que las decisiones de gestión las aprueba un Consejo de Supervisión. Esto hace que el Banco de Israel esté más en línea con los procedimientos de toma de decisiones de otras instituciones financieras.

En 2013, la Dra. Karnit Flug fue nombrada gobernadora del banco, quien continuó con las políticas de sus predecesores, tanto en la profundización del control monetario como en la integración de Israel a la economía global.

En 2018, el profesor Amir Yaron fue nombrado gobernador del banco. Durante su mandato, el Banco de Israel aprobó la creación de dos nuevos bancos en Israel: Bank One Zero y Bank Ash Israel. ^[16]

La sede actual en Jerusalén fue diseñada por el estudio de arquitectura de Arieh Sharon y su hijo, Eldar Sharon. Ganaron el primer premio por el proyecto en 1966 y trabajaron en el diseño hasta 1974. ^[17] El edificio fue inaugurado en 1981. El diseño se asemeja a una pirámide invertida y se inspiró en el Ayuntamiento de Boston . El edificio se sometió a una importante remodelación y renovación entre 2015 y 2018.

• David Horowitz , 1954-1971
• Moshe Sanbar , 1971-1976
• Arnón Gafni , 1976-1981
• Moshe Mendelbaum , 1982-1986
• Michael Bruno , 1986-1991
• Jacob A. Frenkel , 1991-2000
• David Klein , 2000-2005
• Stanley Fischer , 2005-2013
• Vuelos Karnit , 2013-2018
• Nadine Baudot-Trajtenberg , gobernadora interina desde el 14 de noviembre hasta el 24 de diciembre de 2018. ^[18]
• Amir Yaron , 2018-presente

• La banca en Israel
• Economía de Israel
• Lista de bancos en Israel
• Lista de bancos centrales

• Daniel Maman y Zeev Rosenhek. 2011. El Banco Central de Israel: economía política, lógicas globales y actores locales , Routledge.

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Sitio web oficial

31°46′53″N 35°12′04″E / 31.78139°N 35.20111°E / 31.78139; 35.20111