Grupo Winton

Grupo Winton, Ltd.

Tipo de empresa	Privado
Industria	Fondo de cobertura
Fundado	Febrero de 1997 ; hace 27 años ( 1997-02 )
Fundador	David Harding
Sede	Londres , Inglaterra
Ganancia	£265 millones (2017) £267 millones (2016) [1]
AUM	US$ 10 mil millones (a finales de 2023) [2]
Número de empleados	175
Sitio web	www.winton.com

Winton Group, Ltd (que incluye Winton Capital Management ) es una empresa de gestión de inversiones británica fundada por David Harding . En los Estados Unidos, Winton está registrada en la Comisión de Bolsa y Valores como asesor de inversiones y en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos como CTA, y está autorizada por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido. La empresa cotiza en más de 100 mercados de futuros globales en una amplia variedad de clases de activos y en los mercados de valores globales. La empresa se lanzó con $ 1,6 millones en 1997, ^{[3] [4]} alcanzó un pico de $ 28,5 mil millones en activos bajo asesoramiento, ^[5] antes de caer a $ 7,3 mil millones a fines de 2020. ^[6] Winton Group tiene seis oficinas en todo el mundo: Londres , Nueva York , Hong Kong , Shanghái , Sídney y Abu Dabi . ^[7]

En 1996, el gestor de inversiones David Harding dejó Man AHL (anteriormente Adam, Harding y Lueck), un fondo de futuros gestionado sistemáticamente , y creó Winton. ^{[8] [9]} Utilizando el segundo nombre de Harding, ^[10] la empresa empezó a operar en octubre de 1997. ^[11] Winton emplea a estadísticos, ingenieros y físicos para seguir estrategias de inversión basadas en la investigación y el análisis científicos. ^[12] Según Harding, Winton tenía dificultades para atraer clientes como asesor de operaciones de materias primas (CTA), porque los inversores preferían las estrategias de fondos de cobertura que se centraban en el mercado de valores en lugar de en los contratos de futuros . ^[10] Sin embargo, utilizando tarifas que eran diferentes de los estándares de la industria, la empresa pudo conseguir inversores. ^{[10] [13]}

• En 2005, la firma lanzó el Winton Evolution Fund , que fue diseñado como un fondo multiestrategia que invierte en una variedad de instrumentos financieros y valores . ^{[8] [12]}
• En julio de 2007, Petershill Fund, un fondo de capital privado creado por Goldman Sachs Asset Management International, adquirió una participación del 9,99% en Winton. ^{[14] [15]}
• En 2007, Winton fue clasificada como la tercera CTA más grande por la revista industrial Absolute Return . ^[8]
• En 2007 se convirtió en miembro fundador del Hedge Fund Standards Board , que establece un código voluntario de estándares de mejores prácticas respaldado por sus miembros. ^[16]
• En 2008, Winton fue nombrada la empresa "más rentable" de Real Business ^[17] y fue clasificada como la tercera empresa financiera privada más grande de Gran Bretaña por The Daily Telegraph . ^[18]
• A finales de 2008, la empresa abrió oficinas en Hong Kong , su primera fuera del Reino Unido. ^[19]
• En 2010, la compañía lanzó el Winton Global Equity Fund , que recibió la aprobación UCITS en Europa.
• En septiembre de 2012, Winton se convirtió en consultor de investigación de Fortune SG Fund Management de Shanghai para ayudar a desarrollar el primer fondo de futuros gestionado de China . ^{[20] [21]}
• En 2013, los medios de comunicación informaron que el fundador de la empresa había pagado casi £521 millones en impuestos británicos desde 2006, incluidos £133 millones solo en 2011. ^[22]
• En 2014, la empresa abrió oficinas en Nueva York, ^[23] Sídney, ^[24] y Tokio. ^[25] En 2015, se abrieron oficinas en Shanghái. ^[25]
• En 2016, se inauguró la oficina de Winton en San Francisco. ^[26]
• También en 2016, Petershill Fund vendió su participación en Winton a Affiliated Managers Group , y Winton cambió el nombre de su sociedad de cartera de Winton Capital Management a Winton Group. ^{[27] [28]}
• En 2018, Hivemind Technologies Ltd., una empresa de software especializada en la creación de datos estructurados, se separó de Winton. ^[29]

David Harding es el fundador y director ejecutivo de la empresa. ^[3] Aproximadamente el 70% de los empleados de la empresa poseen acciones u opciones sobre acciones de la empresa. ^[14] Winton emplea aproximadamente a 175 personas. ^[4]

Más de 100 de los empleados de la empresa son académicos que realizan investigaciones matemáticas ^[14] y estudian relaciones estadísticas y patrones comerciales. ^[13] Estos especialistas están organizados en equipos de investigación, que revisan y prueban nuevas estrategias, recopilan datos e identifican tendencias. ^[11] Si bien los fondos de cobertura cuantitativos en general han tenido dificultades durante varios años justo después de la crisis financiera de 2008, Winton sigue siendo uno de los principales reclutas de mentes cuantitativas. ^[30]

La mayoría de los clientes de la firma residen fuera del Reino Unido y muchos son de Estados Unidos. ^{[8] [9]}

Desde su creación, Winton ha operado como asesor de operaciones de materias primas (CTA). Está regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas como CTA ^[10] y por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido. Winton también está registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos como asesor de inversiones. ^[31]

La empresa se define a sí misma como una "empresa de gestión de inversiones moderna" ^[32] y emplea estrategias de futuros gestionados utilizando análisis de datos y modelos para seguir las tendencias en los mercados de futuros globales , como materias primas y bonos. ^{[33] Después de establecer el Winton Evolution Fund y Winton Global Equity Strategy, la empresa comenzó a ofrecer programas de inversión} de renta variable y multiestrategia que invierten en los mercados de renta variable de todo el mundo. ^{[8] [34] [35]}

Winton utiliza la investigación y el análisis cuantitativo de datos para identificar tendencias favorables en el mercado ^{[36] [34]} y su enfoque en la investigación lo diferencia de sus compañeros de la industria. ^{[8] [36]} En los últimos años, Winton ha desarrollado aún más su investigación estadística, centrándose en big data ; según el Financial Times , en 2013 sus máquinas procesaron "el equivalente a 30 millones de Biblias King James de información cada día". ^[37] En abril de 2013, Winton apareció en el programa de BBC2 Horizon: The Age of Big Data por su uso del análisis científico de datos, particularmente por su captura y procesamiento de grandes conjuntos de datos, incluidos datos históricos de los mercados en los que opera y datos recién producidos de miles de empresas. ^[38]

El trading de Winton es automatizado y sistemático y utiliza algoritmos informáticos ^[10] para negociar futuros en activos financieros, incluyendo acciones, divisas, bonos, materias primas, ganado y energía ^[19] en más de 100 mercados de futuros en todo el mundo. ^[8] Winton utiliza una mezcla de operaciones a largo y corto plazo como parte de su estrategia ^[8] y combina estrategias no correlacionadas para maximizar su relación riesgo-rendimiento . ^{[8] [34] [33]} Según la firma, utiliza las mismas herramientas matemáticas para la investigación, el análisis de datos estadísticos, la selección de acciones y las inversiones en futuros . ^[39] Desde aproximadamente 2008, el Fondo Winton ha aumentado su asignación a acciones en efectivo. ^{[40] [41]}

Cuando Winton se lanzó en octubre de 1997, tenía 1,6 millones de dólares en activos. ^[8] Durante los tres años siguientes, los activos de la empresa crecieron a más de 150 millones de dólares a finales de 2000. ^[42] En 2004, el séptimo año de funcionamiento de la empresa, sus activos bajo asesoramiento alcanzaron los 1.000 millones de dólares. ^[43] A mediados y finales de la década de 2000, la empresa experimentó grandes entradas de capital, lo que llevó a que sus activos bajo asesoramiento aumentaran rápidamente de $ 4.8 mil millones a mediados de 2006, ^{[9] [14] [44]} a $ 12.4 mil millones en 2009. ^{[33] [45]} Entre 2010 y 2012, los activos totales de Winton bajo asesoramiento aumentaron en casi $ 15 mil millones, de $ 13.7 mil millones en junio de 2010 a $ 28.5 mil millones en febrero de 2012. ^[39] A diciembre de 2017, los activos bajo asesoramiento de Winton totalizaban $ 28.5 mil millones. ^[5] Después de un año de pérdidas significativas, incluido más del 20% en su fondo principal, los activos bajo asesoramiento de Winton cayeron a $ 7.3 mil millones a fines de 2020. ^[6]

• Sitio web oficial de Winton