Socios de inversión de HPS

Socios de inversión de HPS, LLC

Antes	Estrategias principales de Highbridge
Tipo de empresa	Privado
Industria	Gestión de inversiones
Fundado	2007 ; hace 17 años ( 2007 )
Fundadores	Scott Kapnick francés escocés Michael Patterson
Sede	Ciudad de Nueva York , Estados Unidos
Personas clave	Scott Kapnick (director ejecutivo)
Productos	Crédito privado Capital privado Capital mezzanine Activos reales Crédito público
AUM	117 mil millones de dólares (junio de 2024)
Número de empleados	700 (2024)
Sitio web	es.hpspartners.com
Notas a pie de página / referencias [1]

HPS Investment Partners, LLC ( HPS ) es una firma de inversión estadounidense con sede en la ciudad de Nueva York . La firma se centra en inversiones en crédito privado y crédito público , así como en capital privado y activos reales . Fuera de los Estados Unidos, la firma también tiene oficinas en Europa , Oriente Medio y Asia-Pacífico .

En 2022, la empresa fue clasificada por Private Debt Investor (según Private Equity International ) como la tercera empresa de inversión en deuda privada más grande en función de la recaudación total de fondos durante el período de cinco años más reciente. ^[2]

En 2007, Scott Kapnick, Scot French y Michael Patterson fundaron Highbridge Principal Strategies después de dejar Goldman Sachs . Se formó como la división de capital privado e inversión crediticia de Highbridge Capital Management (Highbridge) dentro de JP Morgan Asset Management . Sus estrategias incluían capital mezzanine , bonos , préstamos directos y capital de crecimiento . ^{[3] [4] [5] [6] [7] [8] [9]}

En 2009, como resultado de la crisis financiera de 2007-2008 , muchos fondos de cobertura sufrieron pérdidas. Sin embargo, Highbridge Principal Strategies creció significativamente durante este período. ^{[4] [10]}

En febrero de 2011, Highbridge Principal Strategies se expandió después de que Highbridge adquiriera Gávea Investimentos y desprendiera su equipo de operaciones basadas en eventos . ^{[7] [10]}

En diciembre de 2014, Institutional Investor informó que Kapnick y el equipo directivo de Highbridge estaban en conversaciones con JPMorgan Chase para liderar una compra de la empresa por parte de la dirección. Las conversaciones se centraron principalmente en Highbridge Principal Strategies. Una de las principales razones de la compra fue la Regla Volcker, que impone límites estrictos a la cantidad que los bancos pueden invertir en inversiones alternativas , lo que sería perjudicial para Highbridge. Otra razón fue que el personal de Highbridge era compensado con acciones del banco, lo que ponía a la empresa en desventaja a la hora de contratar y retener personal en comparación con los fondos de cobertura privados, ya que el banco era una entidad altamente regulada. Finalmente, Jes Staley , que dirigía JP Morgan Asset Management y fue fundamental en la adquisición de Highbridge en 2004, había dejado la empresa en 2013 y fue reemplazada por Mary Callahan Erdoes . De hecho, en este período, los cofundadores de Highbridge, Glenn Dubin y Henry Swieca, y el ex presidente de Highbridge, Todd Builione, habían abandonado Highbridge. ^{[4] [5]}

En 2015, Highbridge Principal Strategies se convirtió en la parte más grande y dominante de Highbridge debido a su desempeño y popularidad entre los inversores. Gestionaba 22 mil millones de dólares en activos bajo gestión , mientras que el sector de fondos de cobertura gestionaba 6 mil millones de dólares. Fue una de las empresas más exitosas de Highbridge. ^{[6] [10]}

En octubre de 2015, se informó que solo Highbridge Principal Strategies se separaría de JPMorgan Chase. JPMorgan Chase mantendría Highbridge y sus operaciones de fondos de cobertura, así como una participación minoritaria de Highbridge Principal Strategies. ^{[5] [6]} En marzo de 2016, se completó la compra de Highbridge y JPMorgan Chase. Esto llevó a que se escindiera una empresa independiente con el nombre de HPS Investment Partners. ^{[3] [8] [9] [11]}

En julio de 2018, Dyal Capital adquirió una inversión minoritaria en HPS. ^{[3] [8] [9]}

En abril de 2023, el Financial Times informó que HPS tenía casi 100 mil millones de dólares en activos bajo gestión después de haber recaudado 12 mil millones de dólares para un nuevo fondo de crédito junior. ^[12]

En diciembre de 2023, HPS presentó de forma confidencial una solicitud de oferta pública inicial . ^[13]

El 21 de noviembre de 2018, LBI Media solicitó protección por bancarrota del Capítulo 11 ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware . Posteriormente, la empresa creó un plan de salida de la quiebra en el que HPS se haría cargo de la empresa. Los tenedores de bonos de la empresa, como York Capital Management y Caspian Capital, iniciaron una demanda para oponerse al acuerdo y declararon que el plan era producto de tráfico de información privilegiada y fraude. Tanto LBI Media como HPS negaron la acusación y dijeron que el plan seguía las prácticas estándar del mercado y que se había firmado una carta de gran autoridad . En abril de 2019, HPS y los tenedores de bonos llegaron a un acuerdo sobre el plan después de acordar aumentar las recuperaciones para los tenedores de bonos. HPS luego se hizo cargo de LBI Media. ^{[14] [15] [16]}

El 17 de agosto de 2020, Citigroup presentó una demanda contra HPS, Brigade Capital y Symphony Asset Management, solicitando la devolución de su parte de 504 millones de dólares de un pago de casi 900 millones de dólares que Citi dijo haber pagado por error a los prestamistas de Revlon . Los pagos estaban relacionados con préstamos realizados a Revlon por varios prestamistas privados, entre los que se encontraban las tres empresas. Los prestamistas adoptaron la posición de que no estaban obligados a devolver el dinero. ^[17] El 16 de febrero de 2021, un tribunal federal dictaminó que los prestamistas no tienen obligación de devolver ninguno de los fondos recibidos por error. ^[18] Sin embargo, Citigroup solicitó una apelación al Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos para el Segundo Circuito y el 8 de septiembre de 2022, el tribunal falló a favor de que Citigroup revocara la sentencia de 2021. ^[19] Los prestamistas solicitaron entonces una apelación, pero el tribunal la denegó el 12 de octubre de 2022. ^[20]

En junio de 2023, Jacob Chetrit demandó a HPS por el 850 de la Tercera Avenida alegando que la empresa había presentado una escritura fraudulenta. Chetrit afirmó que cuando entregó la propiedad a HPS, firmó una escritura que mostraba que el saldo de los préstamos era de 320 millones de dólares. HPS supuestamente creó una escritura separada que mostraba un saldo de solo 266 millones de dólares. El monto reducido del préstamo le permitió a HPS cobrarle más a Chetrit por otros gastos, como una tarifa de salida y costos de intereses. ^[21]

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