Laurent Emmanuel Calvet
Economista francés
Laurent Emmanuel Calvet
Nacido( 28 de febrero de 1969 )28 de febrero de 1969 (55 años)
Les Lilas , Francia
NacionalidadFrancés
Alma máterUniversidad de Yale
École des Ponts ParisTech
École Polytechnique
Carrera científica
CamposEconomía financiera
Asesores de doctoradoJuan Geanakoplos
Benoit Mandelbrot
Peter CB Phillips

Laurent-Emmanuel Calvet (nacido el 28 de febrero de 1969) es un economista y profesor de finanzas francés. Es vicepresidente electo de la Asociación Europea de Finanzas . [1]

Calvet es profesor de Finanzas en la SKEMA Business School . Anteriormente ocupó puestos docentes en la Universidad de Harvard , HEC Paris , Imperial College London y EDHEC Business School .

Calvet es miembro fundador de la Red de Investigación sobre Finanzas Domésticas del Centro de Investigación de Política Económica . [2] Es miembro del Comité Científico Asesor de la Junta Europea de Riesgo Sistémico . [3]

Primeros años

Calvet nació el 28 de febrero de 1969. Asistió al Lycée Janson de Sailly y al Lycée Louis-le-Grand en París. Obtuvo títulos de ingeniería de la École Polytechnique en 1991 y de la École des ponts ParisTech en 1994. [4] [5] [6] Luego completó su maestría , M.Phil. y doctorado. (1998) en economía de la Universidad de Yale . [7]

Carrera académica

Calvet se desempeñó como profesor asistente y luego como profesor asociado John Loeb de Ciencias Sociales en la Universidad de Harvard de 1998 a 2004. Enseñó finanzas en HEC París de 2004 a 2016, Imperial College London de 2007 a 2008 y EDHEC Business School de 2016 a 2023. [8] Especialista en precios de activos , finanzas de los hogares y modelos de volatilidad, Laurent Calvet se unió a SKEMA Business School en 2023 como profesor de finanzas.

En 2006, Calvet recibió el premio “Mejor investigador financiero menor de 40 años” de Le Monde y el Instituto de Finanzas Europlace. [9] [10]

Contribuciones

Calvet es conocido por sus investigaciones en economía financiera , finanzas domésticas y econometría . Fue pionero junto con Adlai Fisher en el modelo multifractal de volatilidad financiera, [11] [12] que utilizan académicos y profesionales financieros para pronosticar la volatilidad, calcular el valor en riesgo y fijar precios de derivados. [13] [14] [15] [16] Este enfoque se resume en el libro “Multifractal Volatility: Theory, Forecasting and Pricing” (2008). [17]

En una publicación de 2007, [18] Laurent E. Calvet, John Y. Campbell y Paolo Sodini muestran que los hogares poseen carteras de activos financieros bien diversificadas, en consonancia con las predicciones de la teoría de carteras. Este resultado confirma un supuesto clave del modelo de valoración de activos de capital . Trabajos posteriores confirman que los hogares siguen otros preceptos importantes de la teoría financiera, como el reequilibrio de la cartera [19] y la formación de hábitos. [20]

Calvet también ha contribuido a la teoría del filtrado estadístico. [21] Desarrolló con Veronika Czellar y Elvezio Ronchetti técnicas de filtrado robustas que pueden soportar especificaciones erróneas del modelo y valores atípicos. [22] El filtro robusto resuelve naturalmente el problema de degeneración que afecta al filtro de partículas de Gordon, Salmond y Smith [23] y sus muchas extensiones.

Véase también

Referencias

  1. ^ "Comité Ejecutivo de la EFA 2023 | EFA - Asociación Europea de Finanzas".
  2. ^ "Laurent y. Calvet". 4 de mayo de 2021.
  3. ^ Junta Directiva de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (8 de diciembre de 2022). "La Junta General de la Junta Europea de Riesgo Sistémico celebró su 48.ª reunión ordinaria el 1 de diciembre de 2022".
  4. ^ "CONCOURS Escuela politécnica". Le Monde.fr . 2 de agosto de 1988.
  5. ^ https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000000356768
  6. ^ https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000000360981
  7. ^ "Resultados de colocación recientes".
  8. ^ "HEC, EDHEC, EMLyon... Les business schools ont leur mercato". 6 de septiembre de 2016.
  9. ^ La recherche veut comprendre l'irrationalité des marchés, Le Monde, 19 de junio de 2006
  10. ^ Les professionnels doivent imaginer de meilleurs couvertures contre les chocs subis par les acteurs économiques, Le Monde , 19 de junio de 2006
  11. ^ Calvet, Laurent E.; Fisher, Adlai J. (2001). "Pronóstico de la volatilidad multifractal". Revista de econometría . 105 (1): 27–58. doi :10.1016/S0304-4076(01)00069-0. S2CID  119394176.
  12. ^ Calvet, Laurent E.; Fisher, Adlai J. (2013). "Riesgo extremo y regularidad fractal en finanzas". Geometría fractal y sistemas dinámicos en matemáticas puras y aplicadas. II. Fractales en matemáticas aplicadas . Matemáticas contemporáneas. Vol. 601. Providence, RI: American Mathematical Society. págs. 65–94. doi :10.1090/conm/601/11933. ISBN 9780821891483.Señor 3203827  .
  13. ^ Lux, Thomas (2008). "El modelo multifractal de Markov-Switching de los rendimientos de los activos". Revista de estadística económica y empresarial . 26 (2): 194–210. doi :10.1198/073500107000000403. S2CID  55648360.
  14. ^ Lux, Thomas; Morales-Arias, Leonardo (2013). "Rendimiento relativo de los modelos de volatilidad en la predicción: evidencia de Monte Carlo". Finanzas cuantitativas . 13 (9): 320–342. doi :10.1080/14697688.2013.795675. hdl : 10419/30039 . S2CID  153420450.
  15. ^ Chen, Fei; Diebold, Francis X.; Schorfheide, Frank (2013). "Un modelo de duración intercomercial multifractal con cambio de Markov, con aplicación a las acciones estadounidenses" (PDF) . Journal of Econometrics . 177 (2): 320–342. doi :10.1016/j.jeconom.2013.04.016.
  16. ^ Žikeš, Filip; Baruník, Jozef; Shenai, Nikhil (2014). "Modelado y pronóstico de duraciones financieras persistentes". Econometric Reviews . 36 (10): 1–39. arXiv : 1208.3087 . doi :10.1080/07474938.2014.977057. S2CID  214721764.
  17. ^ Calvet, Laurent E.; Fisher, Adlai J. (2008). Volatilidad multifractal: teoría, pronóstico y fijación de precios . Burlington, Massachusetts (EE. UU.). ISBN 9780121500139.{{cite book}}: Mantenimiento de CS1: falta la ubicación del editor ( enlace )
  18. ^ Calvet, Laurent E.; Campbell, John Y.; Sodini, Paolo (2007). "Down or Out: Assessing the Welfare Costs of Household Investment Mistakes" (PDF) . Revista de Economía Política . 115 (5): 707–747. doi :10.1086/524204.
  19. ^ Calvet, Laurent E.; Campbell, John Y.; Sodini, Paolo (2009). "¿Lucha o huida? Reequilibrio de cartera por parte de inversores individuales". Quarterly Journal of Economics . 124 (1): 301–348. doi :10.1162/qjec.2009.124.1.301. S2CID  18533375.
  20. ^ Calvet, Laurent E.; Sodini, Paolo (2014). "Twin Picks: Desenredando los determinantes de la toma de riesgos en las carteras de los hogares" (PDF) . Journal of Finance . 59 (2): 867–906. doi :10.1111/jofi.12125.
  21. ^ Calvet, Laurent E.; Czellar, Veronika (2014). "Métodos precisos para el filtrado computacional bayesiano aproximado". Revista de econometría financiera . 13 (4): 798–838. doi :10.1093/jjfinec/nbu019.
  22. ^ Calvet, Laurent E.; Czellar, Verónica; Ronchetti, Elvezio (2014). "Filtrado robusto". Revista de la Asociación Estadounidense de Estadística . 110 (512): 1591-1606. doi :10.1080/01621459.2014.983520. S2CID  219597411.
  23. ^ Gordon, NJ; Salmond, DJ; Smith, AFM (1993). "Nuevo enfoque para la estimación de estado bayesiano no lineal/no gaussiano". Actas del IEE F - Procesamiento de señales y radar . 140 (2): 107–113. doi :10.1049/ip-f-2.1993.0015.
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