Lars Peter Hansen

Esta biografía de una persona viva necesita citas adicionales para su verificación . Por favor, ayude añadiendo fuentes fiables . El material polémico sobre personas vivas que no tenga fuentes o que las tenga mal citadas debe eliminarse inmediatamente del artículo y de su página de discusión, especialmente si es potencialmente difamatorio . Buscar fuentes:  «Lars Peter Hansen» – noticias  · periódicos  · libros  · académico  · JSTOR ( octubre de 2013 ) ( Aprenda cómo y cuándo eliminar este mensaje )

Lars Peter Hansen
Lars Peter Hansen (2013)
Nacido	( 26 de octubre de 1952 )26 de octubre de 1952 (72 años) Urbana, Illinois
Nacionalidad	Americano
Carrera académica
Campo	Macroeconómica
Institución	Universidad de Chicago Universidad Carnegie Mellon
Escuela o tradición	Escuela de Economía de Chicago
Alma máter	Universidad de Minnesota (Ph.D.) Universidad Estatal de Utah (B.Sc.)
Asesor de doctorado	Christopher A. Sims
Estudiantes de doctorado	Narayana Kocherlakota [1] Masao Ogaki Amir Yaron Ravi Jagannathan
Influencias	Thomas J. Sargent y Christopher A. Sims
Contribuciones	Método generalizado de momentos, control robusto aplicado a la macroeconomía y valoración de activos
Premios	Medalla Frisch (con Kenneth J. Singleton), 1984 Premio Erwin Plein Nemmers en Economía , 2006 Premio CME Group-MSRI, 2008 Premio Fundación BBVA Fronteras del Conocimiento , 2010 Premio Nobel de Economía , 2013
Información en IDEAS/RePEc
Antecedentes académicos
Tesis	Estrategias de modelado econométrico para mercados de recursos agotables con aplicaciones a metales no ferrosos (1978)
Sitio web	larspeterhansen.org

Lars Peter Hansen (nacido el 26 de octubre de 1952 en Urbana, Illinois ^[2] ) es un economista estadounidense . Es profesor de la Cátedra David Rockefeller de Economía, Estadística y de la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago y recibió el Premio Nobel de Economía en 2013. ^{[3] [4]}

Hansen es más conocido por su trabajo sobre el método generalizado de momentos . También es un macroeconomista destacado que se centra en los vínculos entre el sector financiero y la macroeconomía. Su investigación colaborativa actual desarrolla y aplica métodos para fijar el precio de la exposición a shocks macroeconómicos en horizontes de inversión alternativos e investiga las implicaciones de la fijación del precio de la incertidumbre a largo plazo.

Entre otros reconocimientos, recibió el Premio Fundación BBVA Fronteras del Conocimiento 2010 ^[5] en la categoría de Economía, Finanzas y Gestión de Empresas.

Después de graduarse de la Universidad Estatal de Utah (BS Matemáticas, Ciencias Políticas, 1974) y la Universidad de Minnesota (Ph.D. Economía, 1978), se desempeñó como asistente y profesor asociado en la Universidad Carnegie Mellon antes de mudarse a la Universidad de Chicago en 1981. Actualmente es profesor de Servicio Distinguido David Rockefeller en Economía, Estadística y Facultad de la Universidad de Chicago. Está casado con Grace Tsiang ( chino :蒋人瑞; pinyin : Jiǎng Rénruì ), que es hija del famoso economista Sho-Chieh Tsiang . Juntos, Hansen y Tsiang tienen un hijo llamado Peter. ^[6] Tiene dos hermanos, Ted Howard Hansen, inmunólogo de la Universidad de Washington en St. Louis y Roger Hansen, ingeniero en gestión de recursos hídricos. Su padre, Roger Gaurth Hansen, se desempeñó como rector de la Universidad Estatal de Utah y fue profesor de bioquímica.

Hansen es mejor conocido como el desarrollador de la técnica econométrica del método generalizado de momentos (GMM) y ha escrito y coautorizado artículos que aplican el GMM para analizar modelos económicos en numerosos campos, incluidos la economía laboral , las finanzas internacionales , las finanzas y la macroeconomía . Este método ha sido ampliamente adoptado en economía y otros campos y aplicaciones donde especificar y resolver completamente un modelo de un entorno económico complejo es difícil de manejar o poco práctico. Hansen mostró cómo explotar las condiciones de momento (por ejemplo, relaciones donde se sabe que las expectativas condicionales son cero en valores de parámetros verdaderos) para construir estimadores razonables y confiables (es decir, que tengan propiedades estadísticas deseables como consistencia, normalidad asintótica y eficiencia dentro de la clase de todos los estimadores normales asintóticos) con supuestos de modelo mantenidos menos estrictos que los necesarios para la estimación de máxima verosimilitud. Sin embargo, estos estimadores son matemáticamente equivalentes a los basados ​​en "condiciones de ortogonalidad" (Sargan, 1958, 1959) o "ecuaciones de estimación no sesgadas" (Huber, 1967; Wang et al., 1997). Además, los métodos de estimación de máxima verosimilitud proporcionan una guía para diseñar estimadores de variables instrumentales más eficientes que tengan en cuenta características especiales como las restricciones en las matrices de varianza-covarianza de los errores (Bhargava y Sargan, 1983).

Junto con varios coautores como Kenneth J. Singleton, Scott F. Richard y Robert Hodrick, Hansen aplicó el GMM para estudiar modelos de valoración de activos. Junto con Ravi Jagannathan, demostró que la relación entre la desviación estándar de cualquier factor de descuento estocástico y su media es al menos tan grande como el ratio de Sharpe de cualquier activo ; este resultado se conoce como el límite de Hansen-Jagannathan . El hecho de que esto a menudo falle en la práctica debido a que el ratio de Sharpe de los activos riesgosos excede la relación entre la volatilidad del factor de descuento estocástico y su expectativa se conoce como el rompecabezas de la prima de capital . El trabajo posterior se centró en el equilibrio riesgo-rendimiento a largo plazo con José Scheinkman y el examen de la estructura temporal de los shocks de riesgo de fijación de precios en modelos macroeconómicos dinámicos mediante el uso de la "descomposición de valoración dinámica".

Thomas J. Sargent y Hansen fueron coautores de Robustness, que explora las implicaciones de la teoría del control robusto para el modelado macroeconómico cuando el tomador de decisiones es escéptico respecto de la capacidad de cualquier modelo estadístico para capturar cómo se vinculan las decisiones con los resultados.

Hansen se ha centrado en la diferencia entre riesgo e incertidumbre (también conocida como incertidumbre knightiana ) y en la medición del llamado riesgo sistémico, su papel en la crisis financiera de 2008 ^[7] y cómo debería contenerse durante la recuperación posterior a la Gran Recesión. ^[8] Con frecuencia habla públicamente sobre la necesidad de abordar la incertidumbre en el proceso de formulación de políticas.

Sus contribuciones e intereses de investigación actuales se describen en una entrevista de diciembre de 2015 Archivada el 25 de julio de 2019 en Wayback Machine que aparece en The Region , una publicación del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis.

Hansen es el director inaugural del Becker Friedman Institute y el actual director del Programa de Investigación de Macrofinanzas (MFR) del BFI. Fue director fundador del Milton Friedman Institute, el predecesor del Becker Friedman Institute. En 2018, Hansen escribió un ensayo retrospectivo que reflexiona sobre los inicios del Becker Friedman Institute for Research in Economics. Junto con el economista del MIT Andrew Lo , Hansen lidera el Macro Financial Modeling Group, una red de macroeconomistas que trabajan para desarrollar modelos mejorados de los vínculos entre los sectores financiero y real de la economía a raíz de la crisis financiera de 2008. También es coinvestigador principal de una iniciativa de investigación que estudia los costos de la incertidumbre sobre la política económica.

Es miembro de la Academia Nacional de Ciencias ^[9] y de la Asociación Estadounidense de Finanzas. También es miembro de la Academia Estadounidense de Artes y Ciencias , miembro distinguido de la Sociedad de Macrofinanzas y expresidente de la Sociedad de Econometría. Es coeditor de "Advances in Economics and Econometrics" y del "Handbook of Financial Econometrics ". Es uno de los fundadores de la Sociedad de Econometría Financiera (SoFiE) ^[10].

Fue co-ganador de la Medalla Frisch junto con Kenneth Singleton en 1984 por su trabajo, "Estimación de Variables Instrumentales Generalizadas de Modelos de Expectativas Racionales No Lineales". ^[11] Por su trabajo en el estudio de las propiedades de los mercados financieros y la macroeconomía, fue galardonado con el Premio Erwin Plein Nemmers en Economía en 2006. ^[12] Fue reconocido por su uso de métodos estadísticos en economía al recibir el Premio CME Group-MSRI en Aplicaciones Cuantitativas Innovadoras en 2008. ^[13] En 2011, fue galardonado con el Premio Fundación BBVA Fronteras del Conocimiento en Economía, Finanzas y Gestión "por hacer contribuciones fundamentales a nuestra comprensión de cómo los actores económicos afrontan entornos riesgosos y cambiantes". ^[14] Posee doctorados honorarios de la Universidad Estatal de Utah y cátedras honorarias de la HEC Paris y la Universidad del Pacífico otorgadas en 2015. El 22 de mayo de 2016, Hansen recibió un título honorario del Colby College en Waterville, Maine. ^[15]

El 14 de octubre de 2013, Hansen, junto con Eugene Fama y Robert Shiller , recibió el Premio Nobel de Economía . ^[16] El premio se refería a su "análisis empírico de los precios de los activos". Su conferencia Nobel, "Incertidumbre dentro y fuera de los modelos económicos", se pronunció el 8 de diciembre de 2013. ^[17]

El pastel favorito de Lars Peter Hansen es el de calabaza. ^[18]

• Hansen, LP y J. Borovička, "Estructura temporal de la incertidumbre en la macroeconomía", en "Handbook of Macroeconomics", vol. 2, parte 2, eds. JB Taylor, H. Uhlig., diciembre de 2016.
• Hansen, LP, J. Borovička y J. Scheinkman "Recuperación mal especificada", Journal of Finance, marzo de 2016.
• Hansen, LP y Sargent, TJ Incertidumbre dentro de los modelos económicos. ^[19] World Scientific Publishing 2014.
• Hansen, LP "Incertidumbre dentro y fuera de los modelos económicos ^[20] " (Conferencia Nobel)
• Hansen, LP y Sargent, TJ Modelos recursivos de economías lineales dinámicas ^[21] . Princeton University Press 2013.
• Hansen, LP y Sargent, TJ Robustez ^[22] Princeton University Press 2007.
• Hansen, LP "Desafíos en la identificación y medición del riesgo sistémico", en Brunnermeier, MK y Krishnamurthy, A.: Topografía del riesgo: riesgo sistémico y modelado macroeconómico, ^[23] septiembre de 2012.
• Hansen, LP "Métodos generalizados de momentos: una perspectiva de series de tiempo", en Enciclopedia internacional de las ciencias sociales y del comportamiento , 2000.
• Hansen, LP, (1982), "Propiedades de muestras grandes de métodos generalizados de estimadores de momentos" en Econometrica , Vol. 50, página 1029-1054, donde propuso el procedimiento GMM.
• Hansen, LP; Jagannathan, R. (1991). "Implicaciones de los datos del mercado de valores para los modelos de economías dinámicas" (PDF) . Journal of Political Economy . 99 (2): 225–262. doi :10.1086/261749. S2CID  155085294.
• Hansen, LP; Singleton, KJ (1982). "Estimación generalizada de variables instrumentales de modelos de expectativas racionales no lineales". Econometrica . 50 (5): 1269–86. doi :10.2307/1911873. JSTOR  1911873.
• Hansen, LP; Hodrick, RJ (1980). "Tipos de cambio a plazo como predictores óptimos de futuros tipos de cambio spot: un análisis econométrico". Journal of Political Economy . 88 (5): 829–853. doi :10.1086/260910. S2CID  152551684.
• Hansen, LP; Sargent, TJ (1980). "Formulación y estimación de modelos dinámicos lineales de expectativas racionales" (PDF) . Journal of Economic Dynamics & Control . 2 (7–46): 1980. doi :10.1016/0165-1889(80)90049-4.
• Hansen, LP; Heaton, JC; Li, N. (2008). "¿El consumo contraataca? Medición del riesgo a largo plazo". Journal of Political Economy . 116 (2): 260–302. CiteSeerX  10.1.1.516.4176 . doi :10.1086/588200. S2CID  17126418.
• Hansen, LP; Sargent, TJ (2007). "Estimación robusta recursiva y control sin compromiso". Revista de teoría económica . 136 (1): 1–27. CiteSeerX  10.1.1.408.2856 . doi :10.1016/j.jet.2006.06.010. S2CID  6573826.
• Hansen, LP, Sargent, TJ, (2008). Robustez . Princeton University Press.
• Hansen, LP, Sargent, TJ, (2013). "Modelos recursivos de economías lineales dinámicas". Princeton University Press.
• Hansen, LP; Scheinkman, J. (2009). "Riesgo a largo plazo: un enfoque de operador", (enero de 2009)". Econometrica . 77 (1): 177–234. CiteSeerX  10.1.1.484.7597 . doi :10.3982/ECTA6761. S2CID  119947304.
• Hansen, LP (2007). "La conferencia Richard T. Ely: "Creencias, dudas y aprendizaje: valoración del riesgo macroeconómico". The American Economic Review . 97 (2): 1–30. doi : 10.1257/aer.97.2.1 .

• Bhargava, A., y Sargan, JD (1983). Estimación de efectos aleatorios dinámicos a partir de datos de panel que cubren períodos cortos de tiempo. Econometrica, 51, 6, 1635-1659.
• Huber, P. (1967). El comportamiento de las estimaciones de máxima verosimilitud en condiciones no estándar. Actas del quinto simposio de Berkeley sobre estadística matemática y probabilidad 1, 221-233.
• Sargan, JD (1958). La estimación de relaciones económicas utilizando variables instrumentales. Econometrica, 26, 393-415.
• Sargan, JD (1959). Estimación de relaciones con residuos autocorrelacionados mediante el uso de variables instrumentales. Journal of the Royal Statistical Society B, 21, 91-105.
• Wang, CY, Wang, S. y Carroll, R. (1997). Estimación en muestreo basado en elección con error de medición y análisis bootstrap. Journal of Econometrics, 77, 65-86.

Wikiquote tiene citas relacionadas con Lars Peter Hansen .

Wikimedia Commons alberga una categoría multimedia sobre Lars Peter Hansen .

• Entrevista de la Reserva Federal de Minneapolis en "The Region" Archivado el 25 de julio de 2019 en Wayback Machine .
• Entrevista de la Asociación Estadounidense de Estadística de 2002 con Lars Peter Hansen
• Página web personal
• Página de modelado macrofinanciero
• Conferencia Koopmans de la Fundación Cowles 2008
• Artículo de noticias de la Universidad Estatal de Utah
• Premio Nemmers
• Lars Peter Hansen en Nobelprize.org