Impuesto sobre las ganancias de capital

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Taxation
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Economics General Theory Price effect Excess burden Tax incidence Laffer curve Optimal tax Theories Optimal capital income taxation Distribution of Tax Tax rate Flat Progressive Regressive Proportional
Collection Revenue service Revenue stamp Tax assessment Taxable income Tax lien Tax refund Tax shield Tax residence Tax preparation Tax investigation Tax shelter Tax collector Private tax collection Tax farming
Noncompliance General Tax avoidance Repatriation tax avoidance Tax evasion Tax resistance Tax shelter Debtors' prison Smuggling Black market Unreported employment Corporate Tax inversion Transfer mispricing Base erosion and profit shifting (BEPS) Double Irish Dutch Sandwich Single Malt CAIA Locations Tax havens Corporate havens Offshore financial centres (OFCs) Offshore magic circle Conduit and sink OFCs Financial centres Financial Secrecy Index Major examples Ireland as a tax haven Ireland v. Commission Leprechaun economics Liechtenstein tax affair Luxembourg Leaks Offshore Leaks Paradise Papers Panama Papers Swiss Leaks United States as a tax haven Panama as a tax haven
Types Direct Indirect Per unit Ad valorem Aviation Airport improvement Landing Solidarity Capital gains Expatriation Consumption Departure Hotel Sales Stamp Television Tourist Value-added Dividend Environmental tax Carbon Eco-tariff Landfill Natural resources consumption Severance Steering Stumpage Excise Alcohol Cigarette Fat Meat Sin Sugary drink Tobacco General Georgist Gift Gross receipts Hypothecated Income Inheritance (estate) Land value Luxury Payroll Pigouvian Property Resource rent Single Surtax Turnover Use User charge/fee Congestion Fuel Road/GNSS Toll Vehicle miles traveled Corporate profit Excess profits Windfall Negative (income) Wealth
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Trade Custom Duty Tariff Import Export Tariff war Free trade Free-trade zone Trade agreement ATA Carnet
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Religious Church tax Eight per thousand Teind Tithe Fiscus Judaicus Leibzoll Temple tax Tolerance tax Jizya Kharaj Khums Nisab Zakat
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El impuesto a las ganancias de capital ( CGT ) es el impuesto sobre las ganancias obtenidas por la venta de un activo no inventariable . Las ganancias de capital más comunes se obtienen por la venta de acciones , bonos , metales preciosos , bienes raíces y propiedades .

No todos los países imponen un impuesto a las ganancias de capital, y la mayoría tienen diferentes tasas de impuestos para las personas físicas en comparación con las corporaciones. Los países que no imponen un impuesto a las ganancias de capital incluyen Bahréin , Barbados , Belice , las Islas Caimán , la Isla de Man , ^[1] Jamaica , ^[2] Nueva Zelanda , Sri Lanka , Singapur y otros. En algunos países, como Nueva Zelanda y Singapur, los comerciantes profesionales y aquellos que comercian con frecuencia pagan impuestos sobre dichas ganancias como ingresos comerciales. En Suecia , la Cuenta de Ahorros de Inversión (ISK - Investeringssparkonto ) se introdujo en 2012 en respuesta a una decisión del Parlamento para estimular el ahorro en fondos y acciones. No hay impuestos sobre las ganancias de capital en ISK; en cambio, el ahorrador paga una tasa impositiva baja estándar anual. Los ahorradores de fondos hoy en día eligen principalmente ahorrar en fondos a través de cuentas de ahorro de inversión.

Los impuestos sobre las ganancias de capital se pagan sobre la mayoría de los artículos o activos valiosos vendidos con una ganancia. Las antigüedades, las acciones , los metales preciosos y las segundas residencias podrían estar sujetos al impuesto si la ganancia es lo suficientemente grande. Este límite inferior de ganancia lo establece el gobierno. Si la ganancia es inferior a este límite, está exenta de impuestos . La ganancia es en la mayoría de los casos la diferencia entre la cantidad (o valor) por la que se vende un activo y la cantidad por la que se compró.

La tasa impositiva sobre las ganancias de capital puede depender de los ingresos del vendedor. Por ejemplo, en el Reino Unido, el CGT es actualmente ( año fiscal 2021-22) del 10% para ingresos inferiores a £50,270 y del 20% para ingresos superiores. Hay un impuesto adicional que suma el 8% a la tasa impositiva existente si la ganancia proviene de una propiedad residencial. Si alguna propiedad o activo se vende con pérdidas, es posible compensarlo con las ganancias anuales. También es posible trasladar las pérdidas si están debidamente registradas en HMRC. La deducción del CGT para un año fiscal en el Reino Unido es actualmente de £3,000 para una persona y del doble (£6,000) para una pareja casada o en una unión civil. Para las acciones , la legislación nacional y estatal a menudo tiene una gran variedad de obligaciones fiscales que deben respetarse con respecto a las ganancias de capital. El estado cobra impuestos sobre las transacciones, dividendos y ganancias de capital en el mercado de valores . Sin embargo, estas obligaciones fiscales pueden variar de una jurisdicción a otra.

El CGT puede considerarse un costo de venta que puede ser mayor que, por ejemplo, los costos de transacción o las provisiones . La literatura proporciona información de que las barreras para la negociación afectan negativamente la disposición de los inversores a operar, lo que a su vez puede cambiar los precios de los activos .

Las empresas con clientes sensibles a los impuestos son particularmente reactivas al impuesto a las ganancias de capital y sus cambios. El impuesto a las ganancias de capital y sus cambios afectan las transacciones y el mercado de valores. Los inversores deben estar preparados para reaccionar sensatamente a estos cambios, teniendo en cuenta las ganancias de capital acumuladas de sus clientes. Es posible que las ventas se retrasen debido a las condiciones de mercado desfavorables causadas por el impuesto a las ganancias de capital. Un estudio de Li Jin (2006) mostró que las grandes ganancias de capital desalientan las ventas. Por el contrario, las pequeñas ganancias de capital estimulan el comercio y los inversores tienen más probabilidades de vender. ^[3] "Es fácil demostrar que para estar dispuesto a vender ahora, el inversor debe creer que el precio de las acciones bajará permanentemente. Por lo tanto, un impuesto a las ganancias de capital puede crear una barrera potencialmente grande para la venta. Por supuesto, el cálculo anterior ignora la posibilidad de que pueda haber otra opción de cronometraje del impuesto: dado que las tasas del impuesto a las ganancias de capital fluctúan con el tiempo, podría valer la pena cronometrar la realización de las ganancias de capital y esperar hasta que un régimen posterior reduzca la tasa del impuesto a las ganancias de capital". ^[3]

Un impuesto al capital influye en una economía abierta de muchas maneras. El mercado internacional de capitales que se ha desarrollado enormemente en las últimas décadas (en la segunda mitad del siglo XX) está ayudando a los países a hacer frente a algunas brechas entre las inversiones y el ahorro . Los fondos para pedir dinero prestado del extranjero están ayudando a disminuir la diferencia entre el ahorro interno y las inversiones nacionales. El préstamo de dinero de extranjeros aumenta cuando el capital que fluye a otro país está sujeto a impuestos. Este impuesto, sin embargo, no influye en la inversión interna. A largo plazo , el país que ha pedido prestado algo de dinero y tiene una deuda , por lo general tiene que pagar esta deuda, por ejemplo, exportando algunos productos al extranjero. Afecta el nivel de vida en este país. También es por eso que "el capital extranjero no es un sustituto perfecto del ahorro interno". ^[4] En 1982, Estados Unidos era el mayor acreedor del mundo ; sin embargo, pasó de esta etapa a ser el mayor deudor del mundo en cuatro años. En 1982, Estados Unidos poseía 147.000 millones de dólares en activos que superaban el valor de los activos estadounidenses en manos de extranjeros. En 1986, ese valor se invirtió y alcanzó una cifra negativa de 250.000 millones de dólares.

Como las ganancias de capital se gravan sólo en el momento de su realización, es menos probable que un individuo que posee un título cuyo valor ha aumentado de valor lo venda. El vendedor sabe que, cuando se vende, el impuesto se aplica sobre la diferencia positiva entre el precio al que se compró el título y el precio de venta. Si el vendedor decide no vender, el impuesto se pospone a una fecha posterior. La postergación permite más tiempo para que el título aumente de valor y genere rendimientos. Si el vendedor retrasa la venta, aunque el valor absoluto del impuesto sea mayor que si no la hubiera retrasado, el valor actual descontado del impuesto se reduce; por lo tanto, al permitir que el título aumente de valor se anula el impuesto. Por lo tanto, el vendedor tiene un incentivo para mantener los títulos durante más tiempo del que habría tenido sin el impuesto a las ganancias de capital. Esta distorsión se ha denominado efecto de encierro o efecto de bloqueo. ^[5]

Martin Feldstein , ex presidente del Consejo de Asesores Económicos del Presidente Reagan, ha afirmado que el efecto es tan grande que reducir el impuesto a las ganancias de capital llevaría a los individuos a vender valores que anteriormente se habían negado a vender, a tal punto que los ingresos del gobierno en realidad aumentarían. Las estimaciones de 1994 sugieren que una reducción permanente en la tasa del impuesto a las ganancias de capital tendría poco efecto. ^[6]

La recaudación de cualquier tipo de impuesto conlleva costos administrativos asociados con la recaudación, administración y gestión de la recaudación de impuestos sobre las ganancias de capital. Estos costos son incurridos directamente por los gobiernos que recaudan los impuestos y, en última instancia, por sus ciudadanos. Lamentablemente, ningún estudio (al menos que los investigadores del Instituto Fraser conocieran en 2007) analiza específicamente los costos asociados con los impuestos sobre las ganancias de capital. ^[7]

En 1989, el investigador canadiense Francois Vailancourt ^[8] examinó los costos administrativos asociados con los impuestos sobre la renta personal y dos impuestos sobre la nómina (CPP/QPP y UI). Los costos incluyen costos de procesamiento, costos de administración y alojamiento, gastos de capital y costos de litigio. Estos costos representaron aproximadamente el 1% de los ingresos brutos recaudados por estas tres fuentes impositivas. El documento no muestra exactamente qué costos se incurren en el impuesto a las ganancias de capital.

Los costos de cumplimiento tributario se generan cuando se cumplen los requisitos de registro y presentación asociados con el pago de un impuesto. Estos costos incluyen gastos como contabilidad, informes, cálculo y remisión de pagos de impuestos. Un estudio de 1992, que puede estar desactualizado debido a los avances tecnológicos, encontró que los contribuyentes estadounidenses que recibieron ingresos por ganancias de capital incurrieron en costos de cumplimiento más altos que aquellos que no los recibieron. ^[9] A partir de una encuesta de 2000 hogares de Minnesota , los autores encontraron que tener ganancias de capital aumentó el tiempo que las personas dedicaban a pagar impuestos en 7,9 horas, aumentó el dinero que gastaban en asistencia tributaria profesional en aproximadamente $21 y aumentó el costo total de cumplimiento en $143 por contribuyente (sin ajustar por inflación) por año. ^[7]

En conjunto, el estudio concluye que muy pocos estudios miden los costos de cumplimiento asociados con el impuesto a las ganancias de capital, pero los pocos que lo hacen indican claramente que los costos de cumplimiento no son insignificantes. Por lo tanto, los costos deben tomarse en consideración al evaluar la política fiscal.

Los impuestos a las ganancias de capital también han llevado a algunos contribuyentes a evadir el pago del impuesto. El nivel de evasión fiscal es la medida en que los ingresos fiscales reales recaudados por el gobierno difieren de los que se habrían recaudado si cada contribuyente pagara exactamente lo que exige la ley. La evasión fiscal tiene importantes implicaciones para la eficiencia de los impuestos, ya que los recursos gastados en evadir el impuesto podrían destinarse a usos más productivos. ^[7]

El trabajo del profesor James Poterba de 1987 en la American Economic Review ^[10] estudió la relación entre los impuestos a las ganancias de capital y la evasión fiscal: una disminución del 1% en la tasa del impuesto a las ganancias de capital aumenta la base imponible declarada en un 0,4% (lo que equivale a una disminución del 0,6% en los impuestos recaudados).

Un estudio más reciente del Journal of Public Economics ^[11] respalda el trabajo de Poterba con evidencia de un conjunto único de datos de accionistas de la compra apalancada de RJR Nabisco en 1989. El estudio estima que un aumento de un punto porcentual en la tasa impositiva marginal sobre las ganancias de capital está asociado con un aumento del 0,42% en la evasión (lo que equivale a un aumento del 0,58% en los impuestos recaudados). Además, los autores encuentran que el nivel promedio de evasión fue del 11% de las ganancias de capital totales.

En Albania , las ganancias de capital por la venta de acciones o participaciones están sujetas a un impuesto del 15%. Este tipo impositivo también se aplica a las ganancias de capital generadas por la transmisión de la propiedad de bienes inmuebles, ya sean terrenos o edificios. El tipo impositivo del impuesto sobre la renta de las personas físicas sobre los dividendos es del 8%. ^[12]

En Argentina no existe un impuesto específico a las ganancias de capital ; sin embargo, existe un impuesto del 9% al 35% para los residentes fiscales sobre sus ingresos mundiales, incluidas las ganancias de capital. ^{[ cita requerida ]}

En Australia, el impuesto sobre las ganancias de capital se aplica únicamente a las ganancias de capital realizadas, con excepción de ciertas disposiciones relacionadas con la deuda con intereses diferidos, como los bonos cupón cero . El impuesto no es independiente por derecho propio, sino que forma parte del sistema de impuestos sobre la renta . El producto de la venta de un activo menos su "base de costo" (el costo original más los incrementos del precio de costo a lo largo del tiempo) constituye la ganancia de capital. Se aplican descuentos y otras concesiones a determinados contribuyentes en distintas circunstancias. El impuesto sobre las ganancias de capital se recauda sobre activos en cualquier parte del mundo, no sólo en Australia. ^[13]

El impuesto a las ganancias de capital (CGT, por sus siglas en inglés) es el gravamen que se aplica a las ganancias obtenidas por la venta de sus activos. A pesar de su denominación como "impuesto a las ganancias de capital", no es un impuesto independiente, sino que es una parte integrante del impuesto a las ganancias de Australia. Cuando vende activos (normalmente al dejar de ser propietario), se desencadena un evento de CGT y debe declarar las ganancias y pérdidas de capital en su declaración de impuestos a las ganancias.

A partir del 21 de septiembre de 1999, tras un informe de Alan Reynolds , se aplica el descuento del 50% en el impuesto sobre las ganancias de capital a las personas físicas y a algunos fideicomisos que adquirieron el activo después de esa fecha y que lo han conservado durante más de 12 meses; sin embargo, el impuesto se aplica sin ningún ajuste de la base de costos por inflación. El monto restante después de aplicar el descuento se agrega a los ingresos imponibles del contribuyente para ese año fiscal.

En el caso de las personas físicas, la exención más importante es la vivienda familiar principal cuando no se utiliza para fines comerciales, como ingresos por alquiler o actividades comerciales desde el hogar. La venta de bienes residenciales personales normalmente está exenta del impuesto a las ganancias de capital, excepto las ganancias obtenidas durante cualquier período en el que la propiedad no se haya utilizado como residencia personal (por ejemplo, mientras estuvo arrendada a otros inquilinos) o las partes atribuibles al uso comercial. Las ganancias o pérdidas de capital, por regla general, pueden ignorarse a los efectos del impuesto a las ganancias de capital cuando los activos se adquirieron antes del 20 de septiembre de 1985 (antes del impuesto a las ganancias de capital). ^[14]

Austria grava las plusvalías con un 25% (sobre intereses de cuenta corriente y de “Sparbuch”) o con un 27,5% (sobre todos los demás tipos de plusvalías). Existe una excepción para las plusvalías derivadas de la venta de acciones de entidades extranjeras (con tributación opaca) si la participación supera el 10% y las acciones se mantienen durante más de un año (el llamado “Schachtelprivileg”). ^[15]

En Bielorrusia , las ganancias de capital se incluyen en los ingresos totales del contribuyente individual. Los ingresos por la venta de una casa, un apartamento, un edificio, un terreno, un garaje y una plaza de aparcamiento en un plazo de cinco años o más no están sujetos a impuestos. Sin embargo, los ingresos por la segunda venta y cada venta posterior de un bien inmueble del mismo tipo en un plazo de cinco años sí están sujetos a impuestos.

Los ingresos derivados de la enajenación de un vehículo dentro de un año calendario están exentos del IRPF, pero están sujetos al IRPF con términos estándar para cada enajenación posterior de un vehículo.

Los ingresos derivados de la enajenación de acciones del capital estatutario de una empresa bielorrusa están exentos del IRPF siempre que el contribuyente haya estado en posesión de dichas acciones durante un período continuo no inferior a tres años.

Los ingresos derivados de la venta de valores están sujetos al IRPF de conformidad con el Código Tributario. ^[16]

La tasa del impuesto sobre las ganancias de capital en Bielorrusia es del 18% para la enajenación de acciones/participaciones.

En virtud de la exención de participación, las ganancias de capital realizadas por una empresa residente en Bélgica sobre acciones de una empresa belga o extranjera están totalmente exentas del impuesto sobre la renta de sociedades, siempre que los dividendos sobre las acciones cumplan los requisitos de la exención de participación. A los efectos de la exención de participación para las ganancias de capital, no se requiere la prueba de participación mínima. Las ganancias de capital no realizadas sobre acciones que se reconocen en los estados financieros (cuyo reconocimiento no es obligatorio) están sujetas a impuestos. Sin embargo, se concede una exención por reinversión si, y siempre que, la ganancia se registre en una cuenta de reserva separada en el balance y no se utilice para distribución o asignación de ningún tipo.

Como contrapartida a la nueva exención de las plusvalías realizadas, las minusvalías de capital sobre acciones, tanto realizadas como no realizadas, ya no son deducibles fiscalmente. No obstante, las pérdidas generadas en relación con la liquidación de una sociedad filial siguen siendo deducibles hasta el importe del capital social desembolsado.

Las demás ganancias de capital se gravan al tipo ordinario. Si el importe total de las ventas se destina a la compra de activos fijos depreciables en un plazo de tres años, la tributación de las ganancias de capital se distribuirá a lo largo del período de depreciación de dichos activos. ^[17]

Los impuestos sobre las ganancias de capital se pagan únicamente sobre las ganancias realizadas. En la etapa actual, los impuestos son del 15% para las transacciones con más de un día de antigüedad y del 20% para las transacciones intradía; ambas transacciones deben pagarse al mes siguiente de la venta o el cierre de la posición. Los dividendos están exentos de impuestos, ya que la empresa emisora ​​ya ha pagado a RECEITA FEDERAL (la oficina de impuestos brasileña). Los derivados (futuros y opciones) siguen las mismas reglas a efectos fiscales que las acciones de la empresa. Cuando se vende menos de R$20.000 ( reales brasileños ) en un mes (y no se opera en transacciones intradía), la operación financiera se considera exenta de impuestos. Además, los no residentes no pagan impuestos sobre las ganancias de capital. ^[18]

La tasa impositiva corporativa es del 10%. La tasa impositiva personal es fija y es del 10%. No se aplican impuestos a las ganancias de capital sobre los instrumentos de capital negociados en la BSE.

El impuesto a las ganancias de capital fue introducido por primera vez en Canadá por Pierre Trudeau y su ministro de finanzas, Edgar Benson , en el presupuesto federal canadiense de 1971. ^[19]

Se aplican algunas excepciones, como la venta de la residencia principal, que puede estar exenta de impuestos. ^[20] Las ganancias de capital obtenidas por inversiones en una Cuenta de Ahorros Libre de Impuestos (TFSA) no están sujetas a impuestos.

Desde el presupuesto de 2013 , los intereses ya no pueden reclamarse como ganancias de capital. La fórmula es la misma para las pérdidas de capital y estas pueden trasladarse indefinidamente para compensar las ganancias de capital de años futuros; las pérdidas de capital no utilizadas en el año en curso también pueden trasladarse a los tres años fiscales anteriores para compensar el impuesto a las ganancias de capital pagado en esos años.

Si los ingresos de una persona provienen principalmente de ganancias de capital, es posible que no califiquen para el multiplicador del 50% y, en cambio, se gravarán a la tasa de impuesto a las ganancias completa. ^{[21] [22]} La CRA tiene una serie de criterios para determinar si este será el caso.

Tanto para las empresas como para las personas físicas, el 50% de las ganancias de capital realizadas son gravables. Las ganancias de capital netas gravables (que pueden calcularse como el 50% de las ganancias de capital totales menos el 50% de las pérdidas de capital totales) están sujetas al impuesto sobre la renta a las tasas normales de impuestos corporativos. Si más del 50% de los ingresos de una pequeña empresa se derivan de actividades comerciales de inversión específicas (que incluyen los ingresos por ganancias de capital), no se les permite reclamar la deducción para pequeñas empresas.

Las ganancias de capital obtenidas de los ingresos en un Plan de Ahorro para el Retiro Registrado no están sujetas a impuestos en el momento en que se realiza la ganancia (es decir, cuando el titular vende una acción que se ha apreciado dentro de su RRSP), pero sí están sujetas a impuestos cuando los fondos se retiran del plan registrado (generalmente después de convertirse en un Fondo de Ingreso Registrado a la edad de 71 años). Estas ganancias luego se gravan a la tasa marginal completa del individuo.

Las ganancias de capital obtenidas sobre los ingresos en una TFSA no están sujetas a impuestos en el momento en que se obtienen. Todo el dinero retirado de una TFSA, incluidas las ganancias de capital, tampoco está sujeto a impuestos.

Las ganancias de capital no realizadas generalmente no están sujetas a impuestos, excepto en el caso de una disposición presunta al emigrar fuera de Canadá o una herencia por parte de una persona que no sea el cónyuge. ^[23]

En 2022, con el aumento de los niveles de precios, algunos economistas han argumentado que el impuesto a las ganancias de capital debería ajustarse a la inflación, diciendo que sin ese ajuste, se gravan "ganancias ficticias", lo que desalienta la inversión. ^[24]

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La tasa impositiva aplicable a las ganancias de capital en China depende de la naturaleza del contribuyente (es decir, si el contribuyente es una persona o una empresa) y de si el contribuyente es residente o no residente a efectos fiscales. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que, a diferencia de los sistemas impositivos de derecho consuetudinario, la legislación china sobre el impuesto a la renta no establece una distinción entre ingresos y capital. Lo que los contribuyentes y los profesionales denominan comúnmente impuesto a las ganancias de capital en realidad está dentro del marco del impuesto a la renta, en lugar de ser un régimen separado.

Las empresas residentes a efectos fiscales pagarán un impuesto del 25% de conformidad con la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas. Las empresas no residentes pagarán un impuesto del 10% sobre las ganancias de capital de conformidad con el Reglamento de Aplicación de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas. En la práctica, cuando un residente de un socio de un tratado enajena activos situados en China como parte de su curso ordinario de negocios, las ganancias así obtenidas probablemente se evaluarán como si fueran ganancias de capital, en lugar de ganancias comerciales. Esto es algo contradictorio con los principios básicos del tratado de doble imposición.

La única circular fiscal que aborda específicamente el tratamiento del impuesto a la renta de la República Popular China de los ingresos obtenidos por los IFII por la tenencia y negociación de valores chinos es la Guo Shui Han (2009) No. 47 ("Circular 47") emitida por la Administración Estatal de Impuestos ("SAT") el 23 de enero de 2009. La circular aborda el tratamiento de la retención de impuestos de los dividendos e intereses recibidos por los IFII de empresas residentes en la República Popular China; sin embargo, la circular 47 no se pronuncia sobre el tratamiento de las ganancias de capital obtenidas por los IFII por la negociación de acciones tipo A. Se acepta generalmente que la Circular 47 no se pronuncia intencionalmente sobre las ganancias de capital y es una posible indicación de que la SAT está considerando, pero aún no ha decidido, si conceder una exención fiscal u otro tratamiento concesional a las ganancias de capital obtenidas por los IFII. No obstante, se observa que ha habido casos en los que los IFII retiran capital de China después de pagar una retención de impuestos del 10% sobre las ganancias obtenidas por la negociación de acciones a lo largo de los años, transacción por transacción. Esta incertidumbre ha causado problemas significativos para aquellos gestores de inversiones que invierten en acciones tipo A. El 10 de diciembre de 2009 se emitió la Circular n.º 698 de Guo Shui Han (2009) ("Circular 698"), que aborda el tratamiento del impuesto sobre la renta de las sociedades de la República Popular China en la transferencia de participaciones de capital de la República Popular China por parte de empresas no residentes en la República Popular China, directa o indirectamente; sin embargo, no ha resuelto la incierta situación fiscal con respecto a las acciones tipo A. Con respecto a la Circular 698 en sí, existen opiniones de que no es coherente con la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Sociedades, así como con los tratados de doble imposición firmados por el gobierno chino. La validez de la Circular es controvertida, especialmente a la luz de los acontecimientos recientes en el ámbito internacional, como el caso TPG en Australia y el caso Vodafone en la India.

En la legislación colombiana existen diferentes tipos de ganancias de capital sujetas a tributación:

• Ganancias derivadas de la venta de activos (acciones, bonos, etc.) mantenidos durante un mínimo de 2 años.
• Ganancias derivadas de la liquidación de una empresa que haya existido por un mínimo de 2 años.
• Ganancias derivadas de herencias, donaciones o legados (porción del patrimonio que recibe el cónyuge o heredero)
• Ganancias derivadas de juegos de azar y loterías

La tasa general del impuesto a las ganancias de capital en Colombia es del 10%, con excepción de las ganancias de loterías o juegos de azar, que están gravadas al 20%. ^[25]

El impuesto sobre las plusvalías en Croacia es del 10 %. Se introdujo en 2015 con una tasa del 12 % y se redujo al 10 % en 2021.

El impuesto a las ganancias de capital (CGT) se aplica a una tasa del 20% sobre:

• Las ganancias procedentes de la enajenación de bienes inmuebles situados en Chipre .
• Las ganancias procedentes de la enajenación de acciones de sociedades que posean bienes inmuebles en Chipre y que no estén listadas en ninguna Bolsa de Valores reconocida.
• Las ganancias procedentes de la enajenación de acciones en sociedades que participen directa o indirectamente en otras sociedades que posean bienes inmuebles en Chipre, siempre que al menos el 50% del valor de mercado de las acciones vendidas se derive de bienes situados en Chipre (los ingresos de la enajenación sujetos al CGT en este caso están restringidos al valor de mercado de los bienes inmuebles poseídos directa o indirectamente por la sociedad cuyas acciones se venden).
• Cualquier beneficio de naturaleza comercial derivado de la venta de acciones de compañías que, directa o indirectamente, posean bienes inmuebles en Chipre, siempre que dicho beneficio esté exento de impuestos en virtud del impuesto sobre la renta.

No se impone ningún impuesto sobre las ganancias de capital en la enajenación posterior de propiedades adquiridas en el período comprendido entre el 17 de julio de 2015 y el 31 de diciembre de 2016. ^[26]

En la República Checa, las ganancias de capital se gravan como ingresos para empresas y personas físicas. En 2010, el tipo impositivo del impuesto sobre la renta para las personas físicas era del 15%. En 2024, el impuesto de sociedades era del 21%. Las ganancias de capital obtenidas por la venta de acciones por parte de una empresa que poseía el 10% o más de las mismas tienen derecho a la exención de participación en determinadas condiciones. En el caso de una persona física, las ganancias obtenidas por la venta de una vivienda privada principal, poseída durante al menos 3 ^[27] años, están exentas de impuestos. O, cuando no se utiliza como residencia principal, si se posee durante más de 5 años. Las ganancias de capital obtenidas por la enajenación de valores hasta un importe bruto anual de venta de 100.000 coronas checas están exentas de impuestos para el contribuyente. ^[28]

Los dividendos sobre acciones y las ganancias de capital realizadas sobre acciones se cobran al 27% para las personas físicas sobre ganancias de hasta DKK 48.300 (nivel de 2013, ajustado anualmente), y al 42% sobre las ganancias por encima de esa cifra. ^[29] Se permite el traslado de pérdidas realizadas sobre acciones.

Los intereses de los depósitos bancarios y de los bonos, las plusvalías realizadas sobre la propiedad y otras plusvalías de capital están sujetos a un impuesto de hasta el 59%, aunque existen algunas exenciones, como por ejemplo en el caso de la venta de la vivienda habitual o de las plusvalías obtenidas por la venta de bonos. Los intereses pagados por préstamos son deducibles, aunque en caso de que los ingresos netos de capital sean negativos, solo se aplica un crédito fiscal de aproximadamente el 33%.

Las empresas pagan un impuesto del 25%. Los dividendos sobre acciones pagan un impuesto del 28%.

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Impuestos corporativos:

La residencia a efectos fiscales se basa en el lugar de constitución.

Las entidades residentes tributan sobre la renta mundial. Los no residentes tributan únicamente sobre la renta de fuente ecuatoriana.

Las ganancias de capital se consideran ingresos ordinarios y se gravan a la tasa corporativa normal.

El tipo impositivo general es del 22% y se aplica un tipo reducido del 15% cuando las utilidades de las empresas se reinvierten en la compra de maquinaria o equipo y/o en la adquisición de nueva tecnología. Las empresas dedicadas a la exploración o explotación de hidrocarburos también están sujetas al tipo impositivo general.

Impuestos personales:

Las personas físicas residentes tributan sobre sus ingresos de fuente mundial; los no residentes tributan únicamente sobre sus ingresos de fuente ecuatoriana.

Se considera que una persona es residente si permanece en Ecuador durante más de 6 meses al año.

Las ganancias de capital se consideran ingresos ordinarios y se gravan a la tasa normal.

Las tasas son progresivas del 0% al 35%.

Después de la revolución egipcia , se propuso un impuesto del 10% sobre las ganancias de capital. Esta propuesta se implementó el 29 de mayo de 2014. Egipto eximió a las acciones bonificadas de un nuevo impuesto del 10% sobre las ganancias de capital obtenidas en el mercado de valores, como dijo el Ministro de Finanzas del país, Hany Dimian, el 30 de mayo de 2014, y las distribuciones de acciones bonificadas estarán exentas de los impuestos, y el nuevo impuesto no será retroactivo. ^[30]

En Estonia no existe un impuesto especial sobre las ganancias de capital . Para los residentes en Estonia, todas las ganancias de capital se gravan de la misma manera que los ingresos ordinarios, cuyo tipo actual es del 20 %. Las personas físicas residentes que tengan una cuenta de inversión pueden obtener ganancias de capital sobre algunas clases de activos libres de impuestos hasta que retiren los fondos de la cuenta de inversión. Para las personas jurídicas residentes (incluidas las sociedades) no se paga ningún impuesto por la obtención de ganancias de capital (o la recepción de cualquier otro tipo de ingresos), sino solo por el pago de dividendos, pagos de capital (que excedan de las contribuciones al capital) y pagos no relacionados con la actividad empresarial. El tipo impositivo del impuesto sobre la renta para las personas jurídicas residentes es del 20 % (el pago de 80 unidades de dividendos genera 20 unidades de impuesto a pagar).

En Finlandia, el impuesto sobre las ganancias de capital es del 30 % sobre los ingresos de capital realizados y del 34 % si los ingresos de capital realizados superan los 30 000 euros. ^[31] En 2011, el impuesto sobre las ganancias de capital era del 28 % sobre los ingresos de capital realizados. ^[32] Se permite la transferencia de pérdidas realizadas durante cinco años. Sin embargo, las ganancias de capital por la venta de viviendas residenciales están exentas de impuestos después de dos años de residencia, con ciertas limitaciones. ^[33]

Los dividendos de una empresa que cotiza en bolsa están sujetos al 85% de su impuesto, por lo que el tipo del impuesto a las ganancias de capital será del 25,5% o del 28,9%. La empresa que distribuya el dividendo aplicará una retención del 25,5%. ^[34]

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Para los residentes, existen dos opciones para el tratamiento de las ganancias de capital (acciones, obligaciones, intereses, etc.). Fue introducido por el presidente Emmanuel Macron como una promesa clave de su campaña y se llama Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU). La primera opción es una tasa fija del 30%. La segunda opción es optar por el tratamiento anterior por el cual las ganancias se gravan al 17,2% en concepto de "contribuciones sociales" y (si el instrumento se ha mantenido durante al menos dos años) el 60% de las ganancias se gravan como ingresos individuales (escala impositiva entre 0 y 45%). El año siguiente, el 6,8% de las ganancias se puede deducir de la base imponible. Para las acciones compradas después del 1 de enero de 2018, la reducción del 60% por una tenencia de dos años ya no se aplica.

Si las acciones se mantienen en una cuenta especial (denominada PEA), la ganancia está sujeta únicamente a las "contribuciones sociales" (17,2 %) siempre que la PEA se mantenga durante al menos cinco años. El importe máximo que se puede depositar en la PEA es de 150.000 €.

La ganancia obtenida por la venta de una vivienda principal no está sujeta a impuestos. Sin embargo, la ganancia obtenida por la venta de otros bienes inmuebles que se hayan poseído durante al menos 30 años no está sujeta a impuestos, aunque estará sujeta a impuestos de seguridad social del 15,5 % a partir de 2012. (Existe una escala móvil para los bienes que no sean la vivienda principal poseídos durante un período de entre 22 y 30 años).

Los no residentes generalmente están sujetos a impuestos sobre las ganancias de capital realizadas en bienes inmuebles franceses y en algunos instrumentos financieros franceses, sujetos a cualquier tratado de doble imposición aplicable. Sin embargo, los no residentes no suelen estar obligados a pagar impuestos de seguridad social. Será obligatorio contar con un representante fiscal francés para los no residentes que vendan una propiedad por un monto superior a 150.000 euros o que sean propietarios de la propiedad inmobiliaria durante más de 15 años.

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En enero de 2009, Alemania introdujo un impuesto a las ganancias de capital muy estricto (denominado Abgeltungsteuer en alemán) para acciones, fondos, certificados, tasas de interés bancarias, etc. El impuesto a las ganancias de capital solo se aplica a los instrumentos financieros (acciones, bonos, etc.) que se hayan comprado después del 31 de diciembre de 2008. Los instrumentos comprados antes de esta fecha están exentos del impuesto a las ganancias de capital (suponiendo que se hayan conservado durante al menos 12 meses), incluso si se venden en 2009 o después, salvo que se produzca un cambio en la legislación. Los certificados reciben un tratamiento especial y solo califican para la exención fiscal si se han comprado antes del 15 de marzo de 2007.

Los bienes inmuebles siguen estando exentos del impuesto sobre las plusvalías si se han conservado durante más de diez años. El impuesto sobre las plusvalías en Alemania es del 25% más el recargo de solidaridad (impuesto adicional introducido inicialmente para financiar los cinco estados del este de Alemania – Mecklemburgo-Pomerania Occidental , Sajonia , Sajonia-Anhalt , Turingia y Brandeburgo – y el coste de la reunificación, pero que posteriormente se mantuvo para financiar todo tipo de proyectos financiados con fondos públicos en toda Alemania), más el Kirchensteuer (impuesto eclesiástico, de forma voluntaria), lo que da como resultado una tasa impositiva efectiva de alrededor del 26,4-29%. A partir de 2009 ya no se permiten deducciones de gastos como honorarios de depositario, viajes a reuniones anuales de accionistas, asesoramiento legal y fiscal, intereses pagados por préstamos para comprar acciones, etc.

En Alemania existe una deducción (Freistellungsauftrag) sobre los ingresos procedentes de plusvalías de 1.000 € por persona y año, que no se paga impuesto si se cumplimentan los formularios correspondientes.

La transmisión de acciones no cotizadas está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital a una tasa del 15%. La transmisión de acciones cotizadas también está sujeta al impuesto del 15%, a menos que se apliquen condiciones o exenciones específicas. Se impone un impuesto de transmisión del 2‰ sobre el producto bruto de la venta de acciones cotizadas. Otras fuentes dicen que no hay impuesto en el caso de las ganancias de capital derivadas de la negociación en el mercado de valores siempre que la persona física posea menos del 0,5% de la empresa que cotiza en bolsa.

Los dividendos distribuidos en los períodos impositivos iniciados a partir del 1 de enero de 2020 y procedentes de entidades que operan bajo la forma jurídica de Sociedad Anónima (o Sociedad de Responsabilidad Limitada) están sujetos a retención en la fuente corporativa a un tipo fijo del 5% (dicho tipo se fijó en el 10% para los dividendos distribuidos durante el año 2019). ^[35]

En general, Hong Kong no tiene impuesto sobre las ganancias de capital. Sin embargo, los empleados que reciben acciones u opciones como parte de su remuneración pagan impuestos a la tasa normal de impuesto sobre la renta de Hong Kong sobre el valor de las acciones u opciones al final de cualquier período de adquisición de derechos menos cualquier monto que la persona haya pagado por la concesión.

Si parte del período de adquisición de derechos se pasa fuera de Hong Kong, el impuesto a pagar en Hong Kong se prorratea en función de la proporción de tiempo empleado en Hong Kong. ^[36] Hong Kong tiene muy pocos acuerdos de doble imposición y, por lo tanto, hay poco alivio disponible para la doble imposición. Por lo tanto, es posible (dependiendo del país de origen) que los empleados que se mudan a Hong Kong paguen el impuesto sobre la renta completo sobre las acciones adquiridas tanto en su país de origen como en Hong Kong. De manera similar, un empleado que se va de Hong Kong puede incurrir en una doble imposición sobre las ganancias de capital no realizadas de sus acciones adquiridas.

La tributación en Hong Kong de las ganancias de capital sobre acciones u opciones de empleados que están sujetas a un período de adquisición está en desacuerdo con el tratamiento de las acciones u opciones sin restricciones que están exentas del impuesto sobre las ganancias de capital.

Para quienes se dedican al trading profesional (comprando y vendiendo valores frecuentemente para obtener un ingreso para vivir) como "traders", esto se considerará un ingreso sujeto a las tasas del impuesto sobre la renta personal.

Desde el 1 de enero de 2016, se aplica un tipo impositivo fijo (15 %) a las rentas de capital, que incluyen la venta de acciones, bonos, participaciones en fondos de inversión y también los intereses de depósitos bancarios . Desde enero de 2010, los ciudadanos húngaros pueden abrir cuentas especiales "a largo plazo". El tipo impositivo sobre las plusvalías de los valores depositados en dichas cuentas es del 10 % después de un período de tenencia de tres años y del 0 % después de que haya expirado el período máximo de cinco años de la cuenta. Desde el 1 de agosto de 2013, los residentes también están obligados a pagar un 6 % adicional de impuesto sobre el seguro de salud ("EHO") sobre sus plusvalías. El impuesto sobre el seguro de salud del 6 % sobre las plusvalías se abolió el 1 de enero de 2017.

Desde el 1 de enero de 2018, el impuesto sobre las ganancias de capital en Islandia es del 22 %. Antes era del 20 % (durante un año completo, de 2011 a 2017), lo que a su vez fue resultado de aumentos progresivos en los años anteriores. ^[37]

Hasta el año 2008

10%

2009 (hasta el 30 de junio)

10%

2009 (a partir del 1 de julio)

15%

2010

18%

2011–2017

20%

2018

22%

A partir de 2018, las acciones que cotizan en bolsas de valores reconocidas se consideran capital a largo plazo si el período de tenencia es de un año o más. Hasta el 31 de enero de 2017, todas las ganancias de capital a largo plazo de las acciones estaban exentas según la sección 10 (38) si las acciones se venden a través de una bolsa de valores reconocida y se paga el Impuesto sobre Transacciones de Valores (STT) en la venta. El STT en la India actualmente está entre el 0,017% y el 0,1% del monto total recibido en la venta de valores a través de una bolsa de valores india reconocida como la NSE o la BSE . A partir del año fiscal 2018-2019, se ha retirado la exención u/s 10(38) y se ha introducido la sección 112A. La ganancia de capital a largo plazo será gravable sobre las acciones al 10% si la ganancia supera las Rs. 100.000 según la nueva sección.

Sin embargo, si las acciones se mantienen durante menos de un año y se venden a través de una bolsa de valores reconocida, entonces la ganancia de capital a corto plazo está sujeta a impuestos a una tasa fija del 15% según la sección 111A y se imponen otros recargos y gravámenes educativos (a partir del 1 de abril de 2009 ) . ^[38]

En el caso de los bienes inmuebles, el período de tenencia se ha reducido a dos años para que se puedan obtener ganancias de capital a largo plazo. Mientras que muchas otras inversiones de capital, como las joyas, se consideran a largo plazo si el período de tenencia es de tres años o más y se gravan al 20 % según la sección 112. ^[39]

Después de los cambios de 2024, las ventas de acciones se gravan con un 12,5 por ciento si se mantienen durante más de un año y con un 20 por ciento si se mantienen durante menos de un año. Se ha eliminado el beneficio de indexación de las ganancias de capital de la vivienda y la tasa impositiva se ha reducido del 20 por ciento al 12,5 por ciento.[1]

Tasas de impuestos sobre las ganancias de capital para el año fiscal 2017-2018 (año de evaluación 2018-2019) ^[40]

Las ganancias de capital generalmente se gravan con tasas de renta estándar. Las excepciones son:

• Venta de terrenos y/o edificios ubicados en Indonesia . El impuesto es del 5 % final (o del 2,5 % a partir del 8 de septiembre de 2016) sobre el valor de venta imponible o los ingresos reales, el que sea mayor.
• Venta de acciones negociadas en la Bolsa de Valores de Indonesia . El impuesto final sobre el producto de la venta es del 0,1 %. ^[41]

Desde el 5 de diciembre de 2012, se aplica un impuesto del 33% sobre las ganancias de capital que, por lo general, no tiene en cuenta la inflación. ^[42] Hay varias exclusiones y deducciones (por ejemplo, terrenos agrícolas, residencia principal, transferencias entre cónyuges). Las ganancias obtenidas cuando el activo se compró originalmente antes de 2003 atraen una desgravación por indexación (el costo del activo se puede multiplicar por un factor publicado para reflejar la inflación). Los costos de compra y venta son deducibles, y cada persona tiene una banda exenta de 1.270 € por año. Las compras realizadas antes del 1 de enero de 2002 se habrán realizado en la moneda irlandesa de la época, el Irish Punt. Al indexar dichos valores al valor actual, primero deben convertirse a euros multiplicándolos por 1,27 y luego indexarlos al valor actual.

La ausencia de alivio de la indexación para las transacciones sobre activos adquiridos desde 2003 significa que la tasa general del 33% no es directamente comparable y es más alta que la que sería el caso en jurisdicciones donde se toma en cuenta la inflación.

La tasa impositiva es del 23% para ciertas pólizas de inversión y aumenta al 40% para ciertas ganancias offshore cuando no se declaran a tiempo.

El impuesto sobre las ganancias de capital generadas en los primeros once meses del año debe pagarse antes del 15 de diciembre, y el impuesto sobre las ganancias de capital generadas en el último mes del año debe pagarse antes del 31 de enero siguiente.

En Israel, el impuesto a las ganancias de capital se fija en el 25% de las ganancias reales derivadas de la venta de valores (el 30% para los accionistas importantes). Los bonos no indexados a la inflación se gravan nominalmente con un 15% (o un 20% para los accionistas importantes). ^[43]

Impuesto sobre plusvalías del IRPF 27,5% (IRES) sobre las plusvalías derivadas de enajenaciones de participaciones y plusvalías extraordinarias. Para las personas físicas (IRPEF), las plusvalías tributarán al 26%.

En Japón , desde 1989 hasta 2003, había dos opciones para pagar impuestos sobre las ganancias de capital de la venta de acciones cotizadas. El primero, el impuesto de retención (源泉課税) , gravaba todos los ingresos (independientemente de las ganancias o pérdidas) al 1,05%. El segundo método, declarar los ingresos como "ingresos imponibles" (申告所得) , requería que las personas declararan el 26% de los ingresos en su declaración de impuestos sobre la renta. Muchos comerciantes en Japón usaban ambos sistemas, declarando los beneficios en el sistema de retención de impuestos y las pérdidas como ingresos imponibles, minimizando la cantidad de impuestos sobre la renta pagados. ^[44]

En 2003, Japón abandonó el sistema anterior en favor de un impuesto fijo del 20% sobre las ganancias, aunque la tasa se redujo temporalmente a la mitad, al 10%, y después de posponerse varias veces, el retorno a la tasa normal del 20% ahora está fijado para 2014. Las pérdidas se pueden trasladar a ejercicios posteriores durante tres años. A partir de 2009, las pérdidas se pueden deducir alternativamente de los ingresos por dividendos declarados como "Ingresos separados", ya que la tasa impositiva en ambas categorías es igual (es decir, el 20% se redujo temporalmente a la mitad, al 10%). Agregar ganancias y dividendos para llegar a una sola cifra gravada con la misma tasa es bastante innovador.

En Kenia, los impuestos sobre las ganancias de capital se abolieron en 1985 para estimular el crecimiento del mercado de valores y de bienes raíces. En agosto de 2014, el Parlamento keniano aprobó una moción para reintroducir el impuesto sobre las ganancias de capital en enero de 2015 ^[45] y "se espera que aumente el costo de las transacciones de tierras, ya que los inversores trasladan el costo a los compradores. El impuesto también afectará a quienes inviertan en acciones y deuda en los mercados de capital". ^[46] El impuesto sobre las ganancias de capital entró en vigor el 1 de enero de 2015 con un 5% como tasa impositiva general aplicable. ^[47]

A partir del 1 de enero de 2018 se aplica la nueva ley del impuesto sobre la renta de sociedades, según la cual los beneficios de la sociedad tributan a una tasa del 20 % solo en el momento de la distribución de los beneficios. En general, la ganancia de capital que surge de la enajenación de un activo de capital se considera un ingreso ordinario y está sujeta a un impuesto sobre la renta de sociedades del 20 % solo cuando se distribuye el beneficio.

Una sociedad letona puede reducir la base imponible con las plusvalías que haya obtenido por la venta de acciones, si ha tenido dichas acciones durante al menos 36 meses. Si una sociedad holding letona vende las acciones que ha tenido durante menos de tres años, la sociedad no debe pagar impuestos en el momento de la venta (sino cuando se distribuye la plusvalía). Sin embargo, si la sociedad ha tenido las acciones durante tres años o más, la sociedad puede distribuir las plusvalías como dividendos libres de impuestos (excepto las sociedades inmobiliarias).

Los dividendos, intereses y rentas de seguros de vida y fondos de pensiones privados están gravados con un 10% del impuesto sobre la renta de las personas físicas. Las plusvalías por la enajenación de bienes de capital (como inmuebles, acciones y obligaciones) están gravadas con un 20%.

En Lituania, las ganancias de capital se gravan como renta imponible general, por lo que se aplica el impuesto sobre la renta de las personas físicas o el impuesto sobre la renta de las sociedades . A partir de 2021, se aplica un tipo impositivo del 15 % para la enajenación de valores y la venta de propiedades. ^{[48] [49]}

En Malasia no existe un impuesto a las ganancias de capital para las acciones . Malasia solía tener un impuesto a las ganancias de capital sobre bienes raíces, pero el impuesto fue derogado en abril de 2007. Sin embargo, en 2010 se introdujo un impuesto a las ganancias de bienes raíces (RPGT).

A partir del 1 de enero de 2019:

i. Para los bienes enajenados dentro de los 3 años posteriores a la fecha de adquisición, se aplicará un RPGT del 30% (para ciudadanos/residentes permanentes, no ciudadanos/residentes no permanentes y empresas); ii. Para los bienes enajenados en el 4.º año después de la fecha de adquisición, las tasas del RPGT son del 20% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 30% (para no ciudadanos/residentes no permanentes); iii. Para los bienes enajenados en el 5.º año después de la fecha de adquisición, las tasas del RPGT son del 15% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 30% (para no ciudadanos/residentes no permanentes); y iv. Para los bienes enajenados en el 6.º año después de la fecha de adquisición y en adelante, las tasas del RPGT son del 5% (para ciudadanos/residentes permanentes y empresas) y del 10% (para no ciudadanos/residentes no permanentes).

Malasia ha impuesto un impuesto a las ganancias de capital sobre las opciones sobre acciones y los planes de compra de acciones recibidos por los empleados a partir del año 2007.

Para quienes comercian profesionalmente (compran y venden valores con frecuencia para obtener un ingreso para vivir) como "traders", esto se considerará un ingreso sujeto a las tasas del impuesto sobre la renta personal.

Sin embargo, los comerciantes que tienen ingresos regulares provenientes de salarios y ya pagan impuestos no consideran las ganancias de las operaciones como ingresos y pueden estar exentas de impuestos. Independientemente de la frecuencia o el monto de las transacciones, esto depende de las insignias de la actividad comercial. Las insignias se clasificarán en diferentes categorías: comercio personal, comercio de ingresos o propósito comercial.

En México existe una tasa de impuesto del 10% sobre las utilidades en el mercado de valores .

En virtud del Código Tributario de Moldavia, una ganancia de capital se define como la diferencia entre el precio de adquisición y el precio de disposición del activo de capital. Solo esta diferencia (es decir, la ganancia) es gravable. La tasa aplicable es la mitad (1/2) de la tasa del impuesto sobre la renta, que es del 12% para personas físicas y empresas después de los cambios en el código tributario a partir del 1 de octubre de 2018. ^[50] Por lo tanto, el impuesto actual sobre las ganancias de capital es del 6% tanto para personas físicas como para empresas. Anteriormente, entre 2008 y 2011, este impuesto era del 0% para las empresas, ya que la tasa del impuesto sobre la renta corporativa se redujo al 0% para atraer inversiones extranjeras e impulsar la economía. ^[51]

No todos los tipos de activos son "activos de capital". Entre los activos de capital se incluyen: bienes inmuebles, acciones, participaciones en sociedades de responsabilidad limitada, etc.

En Montenegro , las ganancias de capital se incluyen en la renta imponible y están sujetas a la tasa impositiva corporativa estándar del 9%. Se calculan de acuerdo con las normas impositivas y solo pueden compensarse con pérdidas de capital. ^[52]

En Marruecos , las plusvalías obtenidas por la venta de propiedades por parte de particulares están sujetas a un tipo impositivo fijo del 20 % de las plusvalías. El importe gravado debe ser superior al 3 % del precio de venta de la propiedad.

Se aplica una exención del impuesto sobre la renta de las personas físicas en caso de obtener ganancias de capital mediante la venta de una propiedad si la propiedad se utiliza como residencia principal durante un período de al menos seis años. ^[53]

En Nepal , el impuesto sobre las ganancias de capital se refiere a las ganancias que se generan por la venta de activos o propiedades. Desde el 17 de julio de 2021, el Gobierno de Nepal ha introducido el impuesto a largo plazo y el impuesto a corto plazo sobre las ganancias después de la venta de acciones. Para las personas físicas, la tasa del impuesto a largo plazo es del 5 % de la ganancia después de la deducción de los gastos de corretaje y las comisiones, y la tasa del impuesto a corto plazo es del 7,5 % de la ganancia después de la deducción de los gastos de corretaje y las comisiones.

Las ganancias de capital generalmente están exentas de impuestos. Sin embargo, se aplican excepciones a los siguientes activos:

• Las ganancias de capital obtenidas por la enajenación de activos empresariales (incluidos bienes inmuebles) y por la enajenación de otros activos que califiquen como ingresos de actividades realizadas de forma independiente;
• Ganancias de capital en la liquidación de una empresa;
• Ganancias de capital derivadas de la venta de una participación sustancial en una empresa (es decir, el 5% del capital social emitido). ^[54]

Los ingresos imponibles en la categoría de la casilla 2 incluyen dividendos y ganancias de capital provenientes de una participación sustancial (inkomsten uit aanmerkelijk belang) (es decir, una participación de al menos el 5%). Los ingresos que caen en la categoría de la casilla 2 están sujetos a un impuesto a una tasa fija del 25%. ^[55]

Recuadro 3: renta imponible procedente de ahorros e inversiones (por ejemplo, bienes inmuebles). Sin embargo, un "rendimiento teórico del capital" del 4% se grava a un tipo del 30% (es decir, el 1,2%), pero sólo si los ahorros más las existencias de una persona superan un umbral de 25.000 euros. Este umbral se elevará a 30.000 euros en 2018, junto con otros cambios para que las personas con menos riqueza paguen menos impuestos. ^[56]

En general, una persona física no tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital. Por lo tanto, si se vende la residencia principal o se venden acciones, el beneficio no está sujeto a impuestos. Esto es diferente si la(s) transacción(es) excede(n) la(s) gestión(es) normal(es) de activos. En ese caso, la ganancia de capital se considera como ingreso de otras actividades o incluso como ingreso empresarial.

Son relevantes:

• el número de transacciones: cuantas más transacciones haya, más pronto se asumirá que las actividades exceden la gestión normal de activos;
• conocimiento específico del individuo – si el individuo es un comerciante profesional, las transacciones personales serán consideradas como ingresos imponibles antes que si el individuo no tiene conocimientos o experiencia específicos;
• trabajo que se invierte en el activo: si el mantenimiento de una propiedad lo realiza una parte externa, las actividades pueden considerarse como una gestión normal de activos; si el propietario realiza todo el mantenimiento él mismo e incluso las renovaciones, las autoridades fiscales argumentarán que esto ya no es una gestión normal de activos.

Por lo tanto, el tratamiento que se dé a la ganancia de capital depende de los hechos y circunstancias reales. Incluso los jueces no siempre deciden lo mismo. ^[57]

En Nueva Zelanda no existe un impuesto a las ganancias de capital, pero se puede cobrar un impuesto a la renta sobre las ganancias provenientes de la venta de bienes personales y terrenos adquiridos con fines de reventa. ^[58] Este impuesto se suele evitar y no suele aplicarse, ^[59] tal vez debido a la dificultad de demostrar la intención en el momento de la compra. Sin embargo, hubo algunos casos en los que el IRD hizo cumplir la ley; en 2004, el gobierno recaudó 106,6 millones de dólares al verificar las ventas de propiedades de Queenstown, Wanaka y algunas áreas de Auckland. ^[60]

Por lo general, las ganancias provenientes de transacciones frecuentes de acciones se considerarán ingresos imponibles. ^[61]

En un discurso pronunciado el 3 de junio de 2009, el Secretario del Tesoro de Nueva Zelanda, John Whitehead, pidió que se incluyera un impuesto a las ganancias de capital en las reformas al sistema tributario de Nueva Zelanda. ^[62] La introducción de un impuesto a las ganancias de capital fue propuesta por el Partido Laborista como una estrategia de campaña electoral en las elecciones generales de 2011 y 2014. ^{[63] [64]}

El 17 de mayo de 2015, el Quinto Gobierno Nacional anunció que endurecería las normas para gravar las ganancias por la venta de propiedades. A partir del 1 de octubre de 2015, cualquier persona que venda una propiedad residencial dentro de los dos años posteriores a la compra pagará impuestos sobre las ganancias a su tasa marginal de impuesto a la renta. Esto se conoce como la prueba de la línea brillante . La vivienda principal del vendedor está exenta, así como las propiedades heredadas de herencias de fallecidos o transferidas como parte de un acuerdo de relación. Para ayudar a la aplicación, todos los compradores deben proporcionar su número de IRD en el momento de la liquidación. ^{[65] [66]} Poco después de asumir el cargo en 2017, el nuevo gobierno laborista amplió el umbral de la prueba de la línea brillante primero de dos años a cinco años, y luego a diez años. ^[67]

A mediados de febrero de 2019, el Grupo de Trabajo Fiscal independiente del gobierno de coalición liderado por el Partido Laborista recomendó implementar un impuesto a las ganancias de capital para reducir la tasa impositiva personal y apuntar a los "contaminadores". Este impuesto propuesto cubriría activos como tierras, acciones, propiedades de inversión, activos comerciales y propiedad intelectual, pero excluiría casas familiares, automóviles, barcos y arte. El Grupo de Trabajo propuso establecer una tasa impositiva máxima del 33%. El presidente del Grupo de Trabajo, Cullen, afirmó que el impuesto a las ganancias de capital recaudaría NZ$8.3 mil millones en los próximos cinco años, que se invertirían en mayores beneficios de seguridad social. ^{[68] [69]} A mediados de abril de 2019, el gobierno de coalición anunció que no implementaría un impuesto a las ganancias de capital, citando la incapacidad de los miembros de la coalición gobernante para llegar a un consenso sobre la tributación de las ganancias de capital. ^{[70] [71] [72] [73]}

El impuesto a las ganancias de capital de las personas físicas en Noruega es del 22% ^[74] (2019). Las ganancias de ciertos vehículos de inversión como acciones y bonos se multiplican por 1,44 antes de calcular el impuesto, lo que da como resultado una tasa impositiva efectiva del 31,68%. En la mayoría de los casos, no existe un impuesto a las ganancias de capital sobre los beneficios de la venta de la vivienda principal. Este impuesto se introdujo en 2006 mediante una reforma que eliminó el "sistema RISK", que pretendía evitar la doble imposición del capital. El nuevo modelo de accionistas, introducido en 2006, tiene como objetivo reducir la diferencia en la tributación del capital y el trabajo gravando los dividendos que superen un cierto nivel como ingresos ordinarios. Esto significa que el enfoque se trasladó del capital a las personas físicas y su nivel de ingresos. Este sistema también introdujo una asignación deducible igual al valor de adquisición de la acción multiplicado por la tasa promedio de las letras del Tesoro con un período de 3 meses ajustado por impuestos. La protección de los intereses garantizará la neutralidad financiera, ya que devuelve al contribuyente lo que éste habría obtenido de otra manera en una inversión de capital segura y pasiva exenta de impuestos adicionales. El objetivo principal de la desgravación es evitar cambios adversos en la estructura de inversión y financiación corporativa como resultado del impuesto a los dividendos. Según los documentos que explican la nueva política, un impuesto a los dividendos sin dicha protección podría aumentar las presiones sobre la tasa de rendimiento de las inversiones en acciones y hacer que los inversores noruegos pasen de las acciones a los bonos, los inmuebles, etc.

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En Filipinas, la venta de bienes inmuebles está gravada con un impuesto sobre las ganancias de capital del 6 % y con un timbre documental del 1,5 % . Mientras que el impuesto sobre las ganancias de capital se aplica a las ganancias que se presume que el vendedor ha obtenido por la venta, el intercambio u otra disposición de activos de capital ubicados en Filipinas, incluidas otras formas de venta condicional, el impuesto sobre el timbre documental se aplica a los documentos, instrumentos, contratos de préstamo y papeles que evidencien la aceptación, cesión, venta o transferencia de una obligación, derechos o propiedad relacionados con ellos. Estos dos impuestos se aplican al precio real de venta de la propiedad, o a su valor de mercado actual, o a su valor zonal, el que sea mayor. La valoración zonal en Filipinas la establece su agencia recaudadora de impuestos, la Oficina de Impuestos Internos. La mayoría de las veces, las transacciones inmobiliarias en Filipinas se sellan por un valor superior a sus valores de mercado y zonales correspondientes. Como proceso estándar, el impuesto sobre las ganancias de capital lo paga el vendedor, mientras que el timbre documental lo paga el comprador. Sin embargo, cualquiera de las dos partes podrá pagar ambos impuestos dependiendo del acuerdo que hayan celebrado.

Tasas de impuestos: ^[75]
Para bienes inmuebles

• 6%, el mayor entre el valor justo de mercado (valor zonal o tasado) y el precio de venta

Para acciones de valores que no se negocian en la Bolsa de Valores

• 15%, neto de base imponible y coste directamente atribuible

Desde 2002 existe un impuesto único (19%) sobre los ingresos de capital. Incluye: la venta de acciones, bonos, participaciones en fondos mutuos y también los intereses de depósitos bancarios . El impuesto fue introducido por Marek Belka cuando era Ministro de Finanzas y por eso se le llama informalmente "impuesto Belka" ( pl. podatek Belki ). ^[76]

Existe un impuesto sobre las plusvalías que se aplican a la venta de viviendas y propiedades. Cualquier plusvalía que se genere está sujeta a impuestos como renta. Para los residentes, esta tasa se aplica en una escala variable que va del 12 al 40 %. Sin embargo, para los residentes la plusvalía imponible se reduce en un 50 %. Se pueden deducir los gastos comprobados que hayan aumentado el valor durante los últimos cinco años. Para los no residentes, la plusvalía se grava a un tipo uniforme del 25 %. La plusvalía que se genera con la venta de viviendas o residencias propias, que son la residencia principal elegida por el contribuyente o su familia, está libre de impuestos si el beneficio total de la venta se reinvierte en la adquisición de otra vivienda, residencia propia o terreno edificable en Portugal .

En 1986 y 1987 las empresas portuguesas modificaron su estructura de capital aumentando el peso del capital propio . Esto fue especialmente notorio en las empresas cotizadas. En estos dos años, el gobierno estableció un gran número de incentivos fiscales para promover el capital propio y fomentar la cotización en la Bolsa de Valores de Lisboa . Hasta 2010, para las acciones mantenidas durante más de doce meses, la ganancia de capital estaba exenta. La ganancia de capital de las acciones mantenidas durante períodos de tiempo más cortos estaba sujeta a un impuesto del 10%.

A partir de 2010, para los residentes, todas las plusvalías sobre acciones superiores a 500 € tributan al 20 %. Los fondos de inversión, los bancos y las empresas están exentos del impuesto sobre las plusvalías sobre acciones.

A partir de 2013, es del 28%.

En Rumanía , la ganancia neta de capital está sujeta al impuesto sobre la renta a un tipo fijo del 10 %. El importe imponible se calcula en función de la diferencia entre el precio de venta y el precio de adquisición de las acciones. En general, los honorarios de intermediación o transacción relacionados con la adquisición o venta son deducibles de impuestos.

El particular debe declarar cualquier venta de acciones (es decir, ganancia/pérdida de capital) a través de la declaración anual antes del 25 de mayo del año siguiente a aquel en el que se realizó la venta y pagar los impuestos relacionados, sobre la base de una autoliquidación realizada teniendo en cuenta la información reflejada en la declaración anual, dentro de la misma fecha límite de declaración (es decir, el 25 de mayo). La contribución al seguro de salud (10%, con límite) también se debe pagar si el ingreso anual total proveniente de las ganancias de capital, solo o junto con otras categorías de ingresos, alcanza el umbral anual de 12 salarios mínimos brutos (30600 RON, aproximadamente 6100 € a partir de 2022).

No existe un impuesto separado sobre las ganancias de capital; más bien, las ganancias o los ingresos brutos por la venta de activos se absorben en la base del impuesto a la renta. ^{[ cita requerida ] [ aclaración necesaria ]} La tributación de los contribuyentes individuales y corporativos es claramente diferente:

• Las ganancias de capital de los contribuyentes individuales están exentas de impuestos si el contribuyente fue propietario del activo durante al menos tres años. De lo contrario, las ganancias por ventas de bienes inmuebles y valores se absorben en su base imponible del impuesto sobre la renta personal y se gravan al 13% (residentes) y al 30% (no residentes). ^{[ cita requerida ]} Un residente fiscal es cualquier persona física que haya residido en la Federación Rusa durante más de 183 días en el último año.
• Las ganancias de capital de los contribuyentes corporativos residentes que operan bajo el marco impositivo general se gravan como ganancias comerciales ordinarias al tipo común del 20%, independientemente del período de propiedad. Las pequeñas empresas que operan bajo el marco impositivo simplificado no pagan impuestos sobre las ganancias de capital, sino sobre los ingresos brutos al 6% o al 15%.
• Los dividendos que puedan incluirse en las ganancias por enajenación de valores se gravan en la fuente al 13% (residentes) y al 15% (no residentes) tanto para contribuyentes corporativos como para personas físicas.

Las ganancias de capital están sujetas a un impuesto del 15% para residentes y del 20% para no residentes (según la evaluación fiscal). ^[77]

Las personas físicas pagan un impuesto sobre las ganancias de capital del 19% o del 25%. También deben pagar un seguro médico del 14% sobre las ganancias de capital.

Las personas físicas pagan impuestos a una tasa del 27,5%. Sin embargo, por cada cinco años de propiedad, la tasa se reduce: 20% (después de cinco años), 15% (después de diez años), 10% (después de quince años); después de veinte años no hay impuestos. La excepción es una tasa impositiva del 40% que se aplica solo a las ganancias por la enajenación de derivados en menos de un año después de su compra.

En Sudáfrica , las personas jurídicas pagan el 80 % de sus beneficios netos y las personas físicas el 40 %. Esta parte de la ganancia neta se grava a su tipo impositivo marginal. Como tipo impositivo efectivo, esto significa que se paga un tipo impositivo efectivo máximo del 18 % (tipo impositivo marginal máximo del 45 %) para las personas físicas y un máximo del 22,4 % para los contribuyentes corporativos. La exención anual para personas físicas y fideicomisos especiales es de R40 000.

En el caso de las personas físicas que posean menos del 3% de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa, el impuesto sobre las ganancias de capital por la venta de acciones es de tan solo el 0,3%. Los fondos cotizados en bolsa están exentos de cualquier impuesto sobre las ganancias de capital. En el caso de las acciones de empresas que cotizan en bolsa que tengan más del 3% de participación o de las ventas de acciones de cualquier empresa no cotizada, el impuesto sobre las ganancias de capital en Corea del Sur es del 11% para los residentes fiscales por la venta de acciones de pequeñas y medianas empresas. En otras situaciones determinadas se aplican tasas del 22% y del 33%. ^[78] Quienes hayan residido en Corea durante menos de cinco años están exentos del impuesto sobre las ganancias de capital por activos extranjeros. ^[79]

El tipo impositivo del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas en España (ejercicio fiscal 2023 en adelante):

19% 0€ – 6.000€:

21% 6.000 € – 50.000 €:

23% 50.000 € – 200.000 €:

27% 200.000 € – 300.000 €

28% 300.000 € +

Las pérdidas de capital realizadas pueden compensarse con futuras ganancias de capital durante hasta cuatro años a partir del año de realización. ^[80]

Actualmente no existe impuesto sobre las ganancias de capital en Sri Lanka .

En Suecia, el impuesto a las ganancias de capital puede llegar al 30% sobre los ingresos de capital realizados. ^[81]

No se aplica ningún impuesto sobre las plusvalías netas obtenidas en una cuenta de ahorros para inversores (Investeringssparkonto o ISK), pero tampoco se compensan ni amortizan las pérdidas de capital con otros ingresos. En su lugar, las ISK se gravan anualmente con un 30 % de las ganancias presuntas, que se determina en función de los tipos de interés actuales. A partir de 2021, el impuesto se sitúa en el nivel mínimo del 0,375 % del saldo total de la cuenta.

Valores:

En Suiza, por lo general, no existe impuesto sobre las ganancias de capital para las personas físicas en las transacciones con valores.

La excepción la constituyen las personas consideradas comerciantes profesionales . La decisión de clasificar a una persona como tal la toma la administración fiscal de manera subjetiva y caso por caso. Sin embargo, es bastante infrecuente y existe un conjunto de criterios de salvaguardia que garantizan el estatus de no profesional: ^[82]

• mantener cada valor durante al menos 6 meses,
• Bajo volumen de operaciones: la suma de los precios de compra y los ingresos por ventas es inferior al 500% del capital al comienzo del año.
• Las ganancias de capital realizadas representan menos del 50% de los ingresos durante el año fiscal,
• no se utiliza capital extranjero, o el interés pagado por él es menor que el ingreso por dividendos,
• Los derivados (especialmente las opciones) se utilizan únicamente para proteger el riesgo de la propia cartera.

El incumplimiento de cualquiera de ellas no da lugar automáticamente a la obtención del estatus de comerciante profesional, pero puede llevar a una autoridad fiscal a examinar las circunstancias individuales y a defender dicho estatus. Los comerciantes profesionales son tratados como autónomos a efectos fiscales: las ganancias de capital obtenidas se gravan como ingresos individuales de la actividad por cuenta propia y están sujetas a contribuciones sociales (AHV, actualmente a una tasa del 10,55% para los autónomos); las pérdidas de capital pueden deducirse de los ingresos a lo largo de hasta siete años. ^[83]

Para las empresas, las ganancias de capital se gravan como ingresos ordinarios a las tasas corporativas.

Bienes raíces:

En todos los cantones se aplica un impuesto sobre las ganancias de capital a la venta de bienes inmuebles. Las normas tributarias varían significativamente de un cantón a otro. ^[84]

En el caso de las personas físicas, el impuesto suele seguir una progresión separada de los impuestos sobre la renta, disminuye con el número de años de tenencia y, a menudo, puede posponerse en casos como la herencia o la compra de una vivienda de reemplazo. El impuesto lo recauda únicamente el cantón o el municipio; no existe ningún impuesto a nivel federal. Sin embargo, las personas físicas que se dedican al comercio inmobiliario de manera profesional pueden ser tratadas como autónomos y tributar a tasas más altas, de manera similar a una empresa, y, además, tendrían que pagar contribuciones sociales. ^[85]

Para las empresas, las plusvalías se gravan como ingresos ordinarios a nivel federal, y a nivel cantonal y municipal, según el cantón, como ingresos ordinarios o con una progresión impositiva especial más baja, como para las personas físicas.

En Taiwán no existe un impuesto especial sobre las ganancias de capital . Las ganancias de capital suelen tributar como ingresos ordinarios. Antes del 1 de enero de 2016, existía un impuesto sobre las ganancias de capital sobre los valores. ^[86]

No se cobrarán impuestos a los inversores individuales cuyas transacciones anuales sean inferiores a 1.000 millones de T$ (33 millones de dólares). Las transacciones superiores a 1.000 millones de T$ estarán sujetas a un impuesto del 0,1 por ciento.

En Tailandia no existe un impuesto independiente sobre las ganancias de capital . Si las ganancias de capital surgen fuera de Tailandia y no se transfieren de nuevo a Tailandia en el mismo año, no están sujetas a impuestos. Todos los ingresos obtenidos en Tailandia a partir de ganancias de capital están sujetos a impuestos del mismo modo que los ingresos normales. Sin embargo, si una persona obtiene ganancias de capital a partir de valores en la Bolsa de Valores de Tailandia, está exenta del impuesto sobre la renta personal.

Residencia : Las personas que se encuentren en Turquía durante un período continuo (incluidas las ausencias temporales) de más de seis meses en cualquier año calendario se consideran residentes a efectos fiscales. Sin embargo, las personas extranjeras que se encuentren en Turquía en misión o proyecto empresarial específico, o aquellas que se encuentren en Turquía por vacaciones, por motivos de atención médica o educativos no se consideran residentes, incluso si permanecen más de seis meses.

Base : Los residentes pagan impuestos sobre sus ingresos a nivel mundial; los no residentes pagan impuestos únicamente sobre sus ingresos de fuente turca.

Dividendos : No se aplica retención de impuestos sobre los dividendos pagados a una empresa residente. Los dividendos pagados a una persona física residente o no residente, o a una empresa no residente, están sujetos a una retención de impuestos del 15%, a menos que la tasa se reduzca en virtud de un tratado fiscal.

Intereses : No se aplican retenciones impositivas a los intereses pagados a residentes. Los intereses sobre préstamos pagaderos a un estado extranjero, una institución internacional, un banco extranjero o una corporación extranjera que califique como una “entidad financiera” están sujetos a una retención impositiva del 0%. Se aplica una tasa del 10% a los intereses pagados sobre préstamos de otras entidades e individuos no residentes, a menos que la tasa se reduzca en virtud de un tratado fiscal.

Regalías : No se aplica ninguna retención en la fuente sobre las regalías pagadas a una empresa residente. Se aplica una retención del 20% sobre las regalías pagadas a una persona física residente o no residente, o a una empresa no residente, a menos que la tasa se reduzca en virtud de un tratado fiscal.

Honorarios por servicios técnicos : No se impone ninguna retención de impuestos sobre los honorarios pagados a una empresa residente. Se aplica una retención de impuestos del 20% sobre los honorarios pagados por servicios profesionales, como consultoría, supervisión, asistencia técnica y honorarios de diseño, pagados a una persona física residente o no residente, o a una empresa no residente, a menos que la tasa se reduzca en virtud de un tratado fiscal. Impuesto sobre remesas de sucursales: Se aplica una retención de impuestos del 15% sobre los beneficios de sucursal después de impuestos remitidos por una sucursal turca a una oficina central extranjera, a menos que la tasa se elimine en virtud de un tratado fiscal.

Otros : Se aplica una retención del 15% a los pagos realizados a no residentes a cambio de servicios de publicidad en línea, deducible ya sea por el pagador o por un intermediario. ^[87]

Uganda grava las ganancias de capital como parte del ingreso bruto. ^[88]

Ucrania introdujo impuestos sobre las ganancias de capital en las ventas de propiedades a partir del 1 de enero de 2006. ^[89]

Las autoridades de los Emiratos Árabes Unidos han informado que están considerando la introducción de impuestos sobre las ganancias de capital en las transacciones inmobiliarias y en los valores inmobiliarios. ^[90]

Channon observa que uno de los principales impulsores de la introducción del impuesto sobre las ganancias de capital en el Reino Unido fue el rápido crecimiento de los valores inmobiliarios después de la Segunda Guerra Mundial . Esto llevó a los promotores inmobiliarios a dejar deliberadamente vacíos los edificios de oficinas para que no se pudiera establecer un ingreso por alquiler y obtener mayores ganancias de capital. ^[91] Por lo tanto, el sistema de impuesto sobre las ganancias de capital fue introducido por el canciller James Callaghan en 1965. ^[92]

Las personas que son residentes o residentes habituales en el Reino Unido (y fideicomisarios de varios fideicomisos), que están en la tasa impositiva básica, están sujetas a un impuesto a las ganancias de capital del 18 % sobre las ganancias de propiedades residenciales y del 10 % sobre las ganancias de todos los demás activos gravables. ^{[ cita requerida ]}

Para los contribuyentes con tipos impositivos más altos, el tipo impositivo es del 28% sobre las ganancias procedentes de propiedades residenciales y del 20% sobre todo lo demás. ^[93]

Existen excepciones, como las residencias privadas principales, las tenencias en cuentas de ahorro individuales o los bonos del Estado . Se permite que ciertas otras ganancias se transfieran al reinvertirlas. Las inversiones en algunas empresas de nueva creación también están exentas del impuesto sobre las ganancias de capital. La exención para emprendedores permite que las personas que hayan estado involucradas durante un año con una empresa comercial y tengan una participación accionaria del 5% o más paguen una tasa más baja del impuesto sobre las ganancias de capital (10%).

Las acciones de empresas con propiedades comerciales son elegibles para el alivio para empresarios , pero no las propiedades de inversión. ^[94]

En el año fiscal 2021-22, los contribuyentes pueden obtener £12.300 en ganancias de capital antes de tener que pagar impuestos, y las parejas pueden agrupar su asignación. Esto es lo mismo que el año anterior. ^[95]

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Las empresas están sujetas al impuesto de sociedades sobre sus "ganancias imponibles" (cuyos importes se calculan siguiendo los lineamientos del impuesto sobre las ganancias de capital en el Reino Unido). Las empresas no pueden solicitar una reducción gradual, pero pueden solicitar una deducción por indexación para compensar el efecto de la inflación. El 1 de abril de 2002 se introdujo una exención por participaciones sustanciales de las empresas para las tenencias del 10% o más de las acciones de otra empresa (30% o más para las acciones en poder del fondo de seguros a largo plazo de una compañía de seguros de vida). Se trata efectivamente de una forma de exención por participación en el Reino Unido . Casi todo el impuesto de sociedades recaudado sobre las ganancias imponibles lo pagan las compañías de seguros de vida gravadas sobre la base I menos E. [ ^{cita requerida ]}

Las normas que rigen la tributación de las ganancias de capital en el Reino Unido para personas físicas y empresas están contenidas en la Ley de Tributación de Ganancias Imponibles de 1992 .

En la Declaración de otoño de octubre de 2007 del Ministro de Hacienda se anunciaron propuestas preliminares que cambiarían las tasas aplicables del impuesto sobre las ganancias de capital a partir del 6 de abril de 2008. Según estas propuestas, la exención anual de las personas físicas continuará, pero la reducción gradual de la tasa cesará y se aplicará una tasa única de impuesto sobre las ganancias de capital del 18% a las ganancias imponibles. Esta nueva tasa única reemplazaría la tasa marginal (impuesto sobre la renta) del impuesto sobre las ganancias de capital a los efectos del impuesto sobre las ganancias de capital. Los cambios se introdujeron, al menos en parte, porque el gobierno del Reino Unido consideró que las empresas de capital privado estaban obteniendo ganancias excesivas al beneficiarse de una reducción gradual excesivamente generosa de la tasa sobre los activos comerciales. ^{[ cita requerida ]}

Los cambios fueron criticados por varios grupos, incluida la Federación de Pequeñas Empresas , que afirmaron que las nuevas reglas aumentarían la responsabilidad del CGT de las pequeñas empresas y desalentarían el espíritu emprendedor en el Reino Unido. ^[96] En el momento de las propuestas, existía la preocupación de que los cambios llevarían a una venta masiva de activos justo antes del inicio del año fiscal 2008-09 para beneficiarse de la desgravación fiscal existente. El impuesto a las ganancias de capital aumentó al 28% el 23 de junio de 2010 a las 00:00.

El 6 de abril de 2016 se introdujeron nuevas tasas más bajas del 10% (para contribuyentes básicos) y del 20% (para contribuyentes superiores) para las enajenaciones no inmobiliarias. ^[97]

Las personas físicas pagaban el impuesto sobre las ganancias de capital a su tipo marginal más alto de impuesto sobre la renta (0%, 10%, 20% o 40% en el año fiscal 2007/8), pero a partir del 6 de abril de 1998 podían reclamar una reducción gradual que reducía el importe de una ganancia sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital (reduciendo así el tipo impositivo efectivo) dependiendo de si el activo era un "activo empresarial" o un "activo no empresarial" y de la duración del período de propiedad. La reducción gradual proporcionaba una reducción de hasta el 75% (dejando el 25% imponible) en las ganancias imponibles para los activos empresariales, y del 40% (dejando el 60% imponible), para los activos no empresariales, para una persona física. ^[98] La reducción gradual sustituyó a la deducción por indexación para personas físicas, que todavía podía reclamarse para los activos poseídos antes del 6 de abril de 1998 desde la fecha de compra hasta esa fecha, pero fue abolida el 5 de abril de 2008.

En los Estados Unidos, con ciertas excepciones, las personas físicas y las corporaciones pagan impuestos sobre la renta sobre el total neto de todas sus ganancias de capital. Las ganancias de capital a corto plazo se gravan a una tasa más alta: la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. La tasa impositiva para las personas físicas sobre las "ganancias de capital a largo plazo", que son ganancias sobre activos que se han mantenido durante más de un año antes de ser vendidos, es inferior a la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta, y en algunos tramos impositivos no se deben impuestos sobre dichas ganancias.

La tasa impositiva sobre las ganancias a largo plazo se redujo en 1997 a través de la Ley de Alivio al Contribuyente de 1997 del 28% al 20% y nuevamente en 2003, a través de la Ley de Reconciliación de Alivio Impositivo para el Empleo y el Crecimiento de 2003 , del 20% al 15% para individuos cuyo tramo impositivo más alto sea del 15% o más, o del 10% al 5% para individuos en los dos tramos impositivos más bajos (cuyo tramo impositivo más alto sea inferior al 15%). (Véase impuesto progresivo .) La tasa impositiva reducida del 15% sobre dividendos calificados y ganancias de capital, previamente programada para expirar en 2008, se extendió hasta 2010 como resultado de la Ley de Prevención y Reconciliación del Aumento de Impuestos firmada como ley por el Presidente Bush el 17 de mayo de 2006, que también redujo la tasa del 5% al ​​0%. ^[99] A finales de 2010, el Presidente Obama firmó una ley que extendía la tasa reducida sobre dividendos elegibles hasta finales de 2012.

La ley permite a las personas diferir los impuestos sobre las ganancias de capital con estrategias de planificación fiscal como la venta estructurada (venta a plazos asegurada), el fideicomiso de beneficencia (CRT), la venta a plazos, el fideicomiso de anualidad privada , un intercambio 1031 o una zona de oportunidad . Estados Unidos, a diferencia de casi todos los demás países, grava a sus ciudadanos (con algunas excepciones) ^[100] sobre sus ingresos mundiales sin importar en qué parte del mundo residan. Por lo tanto, a los ciudadanos estadounidenses les resulta difícil aprovechar los paraísos fiscales personales . Aunque hay algunas cuentas bancarias offshore que se anuncian como paraísos fiscales, la ley estadounidense exige informar sobre los ingresos de esas cuentas, y el incumplimiento deliberado de hacerlo constituye evasión fiscal .

Los contribuyentes pueden diferir los impuestos sobre las ganancias de capital simplemente aplazando la venta del activo.

Dependiendo de las particularidades de la legislación fiscal nacional, los contribuyentes pueden diferir, reducir o evitar los impuestos a las ganancias de capital utilizando las siguientes estrategias:

• Una nación puede gravar a una tasa más baja las ganancias derivadas de las inversiones en industrias o sectores favorecidos, como las pequeñas empresas.
• Los impuestos pueden reducirse cuando la propiedad de la propiedad se transfiere a miembros de la familia que pertenecen al grupo de bajos ingresos. En los EE. UU., si en el año de venta de la propiedad su familiar se encuentra dentro del grupo de impuestos sobre la renta ordinaria del 10% al 12%, podría evitar el impuesto sobre las ganancias de capital por completo. ^[101]
• Puede haber cuentas con ventajas fiscales. Las más ventajosas permiten que las ganancias se acumulen en la cuenta sin impuestos; sin embargo, pueden existir impuestos cuando el contribuyente retira fondos de la cuenta.
• La venta de un activo con pérdida puede generar una "pérdida fiscal" que se puede aplicar para compensar las ganancias obtenidas en el futuro y evitar o reducir los impuestos sobre esas ganancias. Las pérdidas fiscales son un activo comercial, pero la empresa debe evitar transacciones "ficticias" , como venderse a sí misma o a una subsidiaria sin ningún propósito legítimo más que generar una pérdida fiscal.
• Se puede eximir el impuesto si el activo se dona a una organización benéfica.
• El impuesto puede diferirse si el contribuyente vende el activo pero recibe el pago del comprador durante un período de años. Sin embargo, el contribuyente asume el riesgo de impago por parte del comprador durante ese período. Una venta o compra estructurada de una anualidad puede ser una forma de diferir los impuestos.
• En determinadas transacciones, se modifica la base (costo original) del activo. En Estados Unidos, la base de un activo heredado pasa a ser su valor en el momento de la herencia.
• El impuesto puede diferirse si el vendedor de un activo destina los fondos a la compra de un activo "similar". En los EE. UU., esto se denomina intercambio 1031 y ahora generalmente está disponible solo para bienes raíces y bienes tangibles relacionados con negocios.
• El impuesto puede diferirse si los ingresos por ganancias de capital se reinvierten en determinadas áreas geográficas. En los Estados Unidos, el programa de Zonas de Oportunidad se creó para "reciclar capital en la economía que de otro modo quedaría 'congelado' debido a la renuencia de los inversores a aplicar impuestos a las ganancias de capital" y "llevar inversión y desarrollo a áreas de menores ingresos que de otro modo no recibirían mucha atención". ^[102]

• Black, Stephen (2011). "Una anomalía en las ganancias de capital: el comisionado contra los bancos y los ingresos de las demandas judiciales". St. Mary's Law Journal . 43 : 113. SSRN  1858776.

• El laberinto de la política fiscal sobre las ganancias de capital: una guía para los perplejos (1999), Brookings Institution
• Lista de tasas de impuestos sobre el capital de PWC