Bre-X

Bre-X era un grupo de empresas de Canadá . Bre-X Minerals Ltd. , una parte importante de Bre-X con sede en Calgary , estuvo involucrada en un importante escándalo de minería de oro cuando informó que estaba sentada sobre un enorme depósito de oro en Busang  [id] , Kalimantan Oriental , Indonesia . Bre-X compró el sitio de Busang en marzo de 1993 y en octubre de 1995 anunció que se habían descubierto cantidades significativas de oro, lo que hizo que el precio de sus acciones se disparara. Originalmente una acción de centavo , el precio de sus acciones alcanzó un pico de CAD $ 286,50 (ajustado por división) en mayo de 1996 en la Bolsa de Valores de Toronto (TSE), con una capitalización total de más de CAD $ 6 mil millones. Bre-X Minerals colapsó en 1997 después de que se descubrió que las muestras de oro eran fraudulentas. ^{[1] [2]}

La consultora independiente de Bre-X, Kilborn Engineering (una división de SNC-Lavalin de Montreal), estimó que el recurso aurífero de Busang era de aproximadamente 71.000.000 de onzas troy (2.400 toneladas cortas; 2.200 t). Bre-X nunca realizó informes de estimaciones de recursos de hasta 200.000.000 de onzas troy (6.900 toneladas cortas; 6.200 t), aunque John Felderhof  [de] , vicepresidente de exploración de Bre-X, describió la propiedad como poseedora de este potencial en una entrevista con Richard Behar de la revista Fortune . ^[3]

El recurso aurífero de Bre-X en Busang fue un fraude masivo . ^[4] Se encontraron valores alentadores de oro en muchos pozos de perforación y el proyecto recibió una evaluación técnica positiva por parte de Kilborn. Las muestras de núcleos triturados que habían sido sometidas a un examen mineralógico por parte de los consultores de Bre-X resultaron haber sido falsificadas por la salazón con oro. ^[5] De hecho, en un informe antiguo, encontrado en los archivos de Bre-X, un mineralogista había informado que algunas partículas de oro en las muestras de Busang tenían una piel amarilla más oscura en comparación con el interior y algunas tenían morfologías delicadas compuestas de electrum . Los bordes amarillos son el resultado de la lixiviación selectiva de plata de la superficie de la partícula de oro durante el transporte fluvial o durante procesos supérgenos (in situ). El electrum es incompatible con un origen aluvial. La mineralogía no dio ninguna indicación de que fuera oro aluvial y era coherente con el origen supuesto de las muestras. Ninguno de los mineralogistas que estudiaron los granos de oro dio ninguna indicación de que el oro no fuera coherente con un origen de roca dura. La salazón de muestras de núcleos triturados con oro constituye el fraude más elaborado en la historia de la minería. En 1997, Bre-X se derrumbó y sus acciones perdieron todo su valor en uno de los mayores escándalos bursátiles de la historia de Canadá y el mayor escándalo minero de todos los tiempos. ^[6]

David Walsh fundó Bre-X Minerals Ltd. en 1989 como subsidiaria de Bresea Resources Ltd. La empresa no obtuvo ganancias significativas hasta 1993, cuando Walsh siguió el consejo del geólogo John Felderhof y compró una propiedad en medio de una jungla cerca del río Busang en Kalimantan , Indonesia . La primera estimación del sitio por parte de su gerente de proyecto ( el geólogo filipino Michael de Guzman) fue de aproximadamente 2 millones de onzas troy. ^[7]

El valor estimado del yacimiento aumentó con el tiempo; en 1995 era de 30 millones de onzas (850 toneladas métricas); en 1996, 60 millones (1.700 toneladas métricas); finalmente, en 1997, 70 millones de onzas. Las acciones se cotizaron originalmente en la Bolsa de Valores de Alberta en 1989, y posteriormente en 1996 en la Bolsa de Valores de Toronto y NASDAQ . ^[8] El precio de las acciones de Bre-X subió a 280 dólares canadienses por acción en 1997 (ajustado por división) y en su punto máximo tuvo una capitalización de mercado igual a 4.400 millones de dólares estadounidenses , equivalente a 8.400 millones de dólares estadounidenses en 2023. ^[9]

Algunas otras compañías mineras, incluida Placer Dome , organizaron adquisiciones fallidas , pero el gobierno indonesio del presidente Suharto también se involucró. Afirmando que una pequeña empresa como Bre-X no podía explotar el sitio por sí sola, los indonesios inicialmente sugirieron que Bre-X compartiera el sitio con la gran empresa minera canadiense Barrick Gold , en asociación con la hija de Suharto, Siti Hardiyanti Rukmana . ^[10] Bre-X contrató al hijo de Suharto, Sigit Hardjojudanto, para manejar su parte del asunto. Bob Hasan , otro conocido de Suharto, negoció un acuerdo por el cual Bre-X tendría una participación del 45%, Freeport-McMoRan Copper & Gold administraría la mina y Hasan también obtendría una parte. Bre-X tendría los derechos sobre la tierra durante 30 años. El acuerdo se anunció el 17 de febrero de 1997 y Freeport-McMoRan comenzó su evaluación inicial de diligencia debida del sitio.

El fraude comenzó a desenredarse rápidamente a partir del 19 de marzo de 1997, cuando el geólogo de Bre-X Michael de Guzmán supuestamente murió por suicidio saltando de un helicóptero en Indonesia. ^{[11] [12]} Cuatro días después se encontró un cuerpo en la jungla, sin manos ni pies, "extirpados quirúrgicamente". ^[13] Además, se informó que el cuerpo había sido comido en su mayor parte por animales. ^[14] Según el periodista John McBeth , un cuerpo había desaparecido de la morgue de la ciudad desde la que voló el helicóptero. Los restos de "de Guzmán" fueron encontrados a sólo 400 metros de un camino forestal. Nadie vio el cuerpo excepto otro geólogo filipino que afirmó que era de Guzmán. Y una de las cinco mujeres que se consideraban su esposa estaba recibiendo pagos monetarios de alguien mucho después de la supuesta muerte de de Guzmán. ^[13]

Una semana después, el 26 de marzo de 1997, la firma estadounidense Freeport-McMoRan , un socio potencial en el desarrollo de Busang, anunció que sus propias muestras de núcleos de diligencia debida, dirigidas por el geólogo australiano Colin Jones, mostraron "cantidades insignificantes de oro". ^[15] Se produjo una venta frenética de acciones y Suharto pospuso la firma del acuerdo minero. Bre-X exigió más revisiones y encargó una revisión de la perforación de prueba. Los resultados no les fueron favorables y el 1 de abril de 1997, Bre-X se negó a hacer comentarios. El analista de oro canadiense Egizio Bianchini, de BMO Nesbitt Burns, consideró que los rumores eran "absurdos". ^[16] Se contrató a una empresa independiente, Strathcona Minerals, para que hiciera su propio análisis. Publicaron sus resultados el 4 de mayo de 1997: las muestras de mineral de Busang habían sido saladas con polvo de oro . ^[17] Las pruebas de laboratorio mostraron que el oro de uno de los agujeros había sido raspado de joyas de oro, aunque nunca se ha demostrado en qué etapa se había añadido a esas muestras. Este oro también se encontraba en cantidades que no respaldaban los análisis originales. La negociación de Bre-X pronto se suspendió en la TSE y el NASDAQ , y la empresa se declaró en quiebra . ^[18]

En mayo, Bre-X se enfrentó a una serie de demandas y a inversores furiosos que habían perdido miles de millones de dólares. Entre los principales perdedores se encontraban tres organizaciones del sector público canadiense: la Junta de Jubilación de los Empleados Municipales de Ontario (pérdida de 45 millones de dólares), la Caisse de dépôt et placement du Québec , el Fondo de Pensiones del Sector Público de Quebec (70 millones de dólares) y el Plan de Pensiones de los Maestros de Ontario (100 millones de dólares). También hubo repercusiones en el sector financiero canadiense; el fraude resultó ser una gran vergüenza para Peter Munk , el director de Barrick Gold, así como para el entonces director de la Bolsa de Valores de Toronto (lo que resultó en su destitución en 1999), y dio inicio a una tumultuosa realineación de las bolsas de valores canadienses.

Bre-X se declaró en quiebra el 5 de noviembre de 1997, aunque algunas de sus filiales continuaron hasta 2003.

Walsh se mudó a las Bahamas en 1998, sin dejar de proclamar su inocencia. Dos hombres armados y enmascarados irrumpieron en su casa de Nassau, lo ataron y amenazaron con dispararle a menos que entregara todo su dinero. El incidente terminó pacíficamente, pero tres semanas después, el 4 de junio de 1998, Walsh murió de un aneurisma cerebral. ^{[19] [20]}

En 1999, la Real Policía Montada de Canadá (RCMP) anunció que pondría fin a su investigación sin presentar cargos penales contra nadie. ^[21] Los críticos afirmaron que la RCMP carecía de fondos y personal suficientes para manejar casos complejos de fraude penal, y también afirmaron que las leyes canadienses en esta área eran inadecuadas. Sin embargo, a pesar de que se retiraron los cargos penales, las demandas colectivas civiles contra los directores de Bre-X, las firmas financieras asesoras y Kilborn continuaron.

En mayo de 1999, la Comisión de Valores de Ontario acusó a Felderhof de tráfico de información privilegiada . Ningún otro miembro de la junta directiva de Bre-X ni ninguna otra persona asociada con el proyecto de Busang fue acusada por la OSC. La OSC admitió que no había pruebas de que Felderhof estuviera involucrado en el fraude o estuviera al tanto del mismo. El juicio se suspendió en abril de 2001 cuando la OSC intentó que el juez presidente, el juez Peter Hryn, fuera destituido por presunto sesgo contra la acusación. Esto fue denegado por un juez independiente y el 10 de diciembre de 2003, la apelación también fue denegada por un panel de jueces. ^[22]

El proceso se reanudó en 2005. Felderhof asistió a varias audiencias judiciales mientras el caso, que había durado seis años, avanzaba por el sistema. La base de la acción de la OSC, así como de las demandas colectivas civiles, fue la supuesta existencia de numerosas y obvias "banderas rojas", como detalló Strathcona Minerals, que deberían haberse reconocido.

El juicio contra Felderhof, que comenzó en 2001, concluyó el 31 de julio de 2007 con un veredicto de no culpable por tráfico de información privilegiada. Días después del veredicto, la OSC también decidió no apelar la decisión, una victoria para Felderhof y su abogado, Joseph Groia , con sede en Toronto . A principios de 2014, la corte desestimó una demanda colectiva; se donaron 3,5 millones de dólares canadienses en concepto de daños y perjuicios a organizaciones benéficas y a la Universidad de Ottawa, ya que se consideró que los fondos eran demasiado escasos para distribuirlos de forma significativa entre el gran número de demandantes. ^[23]

Felderhof falleció el 28 de octubre de 2019, en Manila, Filipinas, a la edad de 79 años.

El fraude minero Bre-X convenció a los canadienses de regular la geología profesional en Canadá. ^[24] El Instrumento Nacional de Regulación de Valores 43-101 se creó a raíz del fraude Bre-X para proteger a los inversores de las revelaciones no fundamentadas sobre proyectos mineros. ^[25]

• El fraude Bre-X de Douglas Goold y Andrew Willis, McClelland y Stewart (1997) ^[26]
• El oro de los tontos: la creación de un fraude en el mercado global, de Brian Hutchinson (publicado por Alfred A. Knopf, 1998) ^[27]
• Bre-X: sebungkah emas di kaki pelangi de Bondan Winarno . ISBN  9789799523808 (1997)
• Bre-X: oro hoy, desaparecido mañana por James Whyte y Vivian Danielson ^[22]
• Oro de Indonesia , de Kerry B. Collison: un relato ficticio ^[28]
• Nuevas perspectivas sobre Busang , por Phillip Hellman, partes 1 y 2, The Northern Miner , mayo de 2002
• Fricción de Anna Tsing (2005, Princeton University Press)
• Fiebre: El oscuro misterio de la fiebre del oro de Bre-X, de Jennifer Wells
• Bre-X, la historia desde dentro, de Diane Francis (publicada por Key Porter Books, 1997)
• Reportero. Cuarenta años cubriendo Asia, por John McBeth, Talisman Publishing, Singapur, 2011. ISBN 9789810873646 

La película Gold , una dramatización derivada de la historia de Bre-X, se estrenó mundialmente el 27 de enero de 2017. ^{[29] [30] [31]} Por razones legales y para mejorar el atractivo de la película para el público estadounidense, los productores de la película negaron que la película estuviera conectada de alguna manera con la historia canadiense de Bre-X. ^{[32] [33]}

• Sitio web oficial sobre el escándalo y el uso de la película
• «Sitio web corporativo de Bre-X». Archivado desde el original el 19 de diciembre de 1996. Consultado el 7 de noviembre de 2016 .
• Archivos digitales de CBC: Más extraño que la ficción: el escándalo del oro Bre-X
• Comunicado de prensa de la Comisión de Valores de Ontario, 9 de febrero de 2006
• Reimpresión de Jungle Fever, el reportaje sobre el terreno de Richard Behar sobre el escándalo Bre-X, publicado por primera vez en la revista Fortune
• 17 de septiembre de 2007: El geólogo de Bre-X dice que la mina podría contener oro
• La estafa del oro de seis mil millones de dólares Podcast de CBC/BBC