Ciencia actuarial

La ciencia actuarial es la disciplina que aplica métodos matemáticos y estadísticos para evaluar el riesgo en seguros , pensiones , finanzas , inversiones y otras industrias y profesiones.

Los actuarios son profesionales formados en esta disciplina. En muchos países, los actuarios deben demostrar su competencia aprobando una serie de rigurosos exámenes profesionales centrados en campos como la probabilidad y el análisis predictivo.

La ciencia actuarial incluye una serie de materias interrelacionadas, entre ellas las matemáticas, la teoría de la probabilidad , la estadística, las finanzas, la economía , la contabilidad financiera y la informática . Históricamente, la ciencia actuarial utilizaba modelos deterministas en la construcción de tablas y primas. La ciencia ha atravesado cambios revolucionarios desde la década de 1980 debido a la proliferación de computadoras de alta velocidad y la unión de los modelos actuariales estocásticos con la teoría financiera moderna. ^[1]

Muchas universidades tienen programas de grado y posgrado en ciencias actuariales. En 2010, ^{[ necesita actualización ]} un estudio publicado por el sitio web de búsqueda de empleo CareerCast clasificó a los actuarios como el trabajo número uno en los Estados Unidos. ^[2] El estudio utilizó cinco criterios clave para clasificar los trabajos: entorno, ingresos, perspectivas de empleo, demandas físicas y estrés. En 2024, US News & World Report clasificó a los actuarios como el tercer mejor trabajo en el sector empresarial y el octavo mejor trabajo en STEM . ^[3]

La ciencia actuarial se convirtió en una disciplina matemática formal a finales del siglo XVII con la creciente demanda de coberturas de seguros a largo plazo, como seguros de entierro, seguros de vida y rentas vitalicias. Estas coberturas a largo plazo requerían que se reservara dinero para pagar beneficios futuros, como rentas vitalicias y beneficios por muerte muchos años después. Esto requiere estimar eventos contingentes futuros, como las tasas de mortalidad por edad, así como el desarrollo de técnicas matemáticas para descontar el valor de los fondos reservados e invertidos. Esto condujo al desarrollo de un concepto actuarial importante, conocido como el valor presente de una suma futura. Ciertos aspectos de los métodos actuariales para descontar los fondos de pensiones han sido objeto de críticas por parte de la economía financiera moderna . ^{[ cita requerida ]}

• En el seguro de vida tradicional, la ciencia actuarial se centra en el análisis de la mortalidad , la elaboración de tablas de mortalidad y la aplicación del interés compuesto para producir seguros de vida, rentas vitalicias y pólizas de seguro de vida. Los programas de seguro de vida contemporáneos se han ampliado para incluir seguros de crédito e hipotecarios, seguros para personas clave para pequeñas empresas, seguros de atención a largo plazo y cuentas de ahorro para gastos médicos . ^[4]
• En el ámbito de los seguros de salud, incluidos los seguros proporcionados directamente por los empleadores y los seguros sociales, la ciencia actuarial se centra en el análisis de las tasas de discapacidad, morbilidad, mortalidad, fertilidad y otras contingencias. Los efectos de la elección del consumidor y la distribución geográfica de la utilización de servicios y procedimientos médicos, así como la utilización de medicamentos y terapias, también son de gran importancia. Estos factores sustentaron el desarrollo de la Escala de valor relativo de la base de recursos (RBRVS, por sus siglas en inglés) en Harvard en un estudio multidisciplinario. ^[5] La ciencia actuarial también ayuda en el diseño de estructuras de beneficios, estándares de reembolso y los efectos de los estándares gubernamentales propuestos sobre el costo de la atención médica. ^[6]
• En el sector de las pensiones, se utilizan métodos actuariales para medir los costos de las estrategias alternativas en relación con el diseño, la financiación, la contabilidad, la administración y el mantenimiento o rediseño de los planes de pensiones. Las estrategias están muy influidas por las tasas de los bonos a corto y largo plazo, el estado de financiación de los acuerdos de pensiones y beneficios, la negociación colectiva ; los competidores antiguos, nuevos y extranjeros del empleador; la demografía cambiante de la fuerza laboral; los cambios en el código de ingresos internos; los cambios en la actitud del servicio de ingresos internos con respecto al cálculo de los superávits; y, lo que es igualmente importante, las tendencias financieras y económicas a corto y largo plazo. Es común en las fusiones y adquisiciones que varios planes de pensiones tengan que combinarse o al menos administrarse de manera equitativa. Cuando se producen cambios en los beneficios, los planes de beneficios antiguos y nuevos tienen que combinarse, satisfaciendo las nuevas demandas sociales y los diversos cálculos de pruebas de discriminación del gobierno, y brindando a los empleados y jubilados opciones comprensibles y caminos de transición. Los pasivos de los planes de beneficios tienen que valorarse adecuadamente, reflejando tanto los beneficios ganados por el servicio pasado como los beneficios por el servicio futuro. Por último, es necesario desarrollar esquemas de financiación que sean manejables y satisfagan a las autoridades normativas o al organismo regulador del país correspondiente, como el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos. ^{[ cita requerida ]}
• En los programas de bienestar social, la Oficina del Actuario Jefe (OCACT) de la Administración del Seguro Social planifica y dirige un programa de cálculos y análisis actuariales relacionados con los programas de seguro de jubilación, de supervivencia y de discapacidad administrados por la SSA y con los cambios propuestos en esos programas. Evalúa las operaciones del Fondo Fiduciario Federal de Seguro de Vejez y de Sobrevivientes y del Fondo Fiduciario Federal de Seguro de Discapacidad, realiza estudios sobre la financiación de los programas, lleva a cabo investigaciones actuariales y demográficas sobre el seguro social y cuestiones relacionadas con los programas que involucran mortalidad, morbilidad, utilización, jubilación, discapacidad, supervivencia, matrimonio, desempleo, pobreza, vejez, familias con hijos, etc., y proyecta cargas de trabajo futuras. Además, la Oficina está a cargo de realizar análisis de costos relacionados con el programa de Ingreso Suplementario de Seguridad (SSI), un programa financiado con ingresos generales y sujeto a verificación de recursos para personas mayores, ciegas y discapacitadas de bajos ingresos. La oficina proporciona servicios técnicos y consultivos al Comisionado, a la junta directiva de los Fondos Fiduciarios de la Seguridad Social y su personal comparece ante los Comités del Congreso para brindar testimonio experto sobre los aspectos actuariales de las cuestiones de la Seguridad Social. ^{[ cita requerida ]}

La ciencia actuarial también se aplica a los seguros de daños , responsabilidad civil y generales . En estas formas de seguro, la cobertura se proporciona generalmente por un período renovable (por ejemplo, anual). La cobertura puede ser cancelada al final del período por cualquiera de las partes. ^{[ cita requerida ]}

Las compañías de seguros de propiedad y accidentes tienden a especializarse debido a la complejidad y diversidad de los riesgos. ^{[ cita requerida ]} Una división es organizarse en torno a líneas de seguros personales y comerciales. Las líneas de seguros personales son para individuos e incluyen coberturas de incendio, automóvil, propietarios de viviendas, robo y paraguas. Las líneas comerciales abordan las necesidades de seguros de las empresas e incluyen propiedad, continuación de negocios, responsabilidad del producto, flota/vehículo comercial, compensación de trabajadores, fidelidad y garantía, y seguro D&O . La industria de seguros también proporciona cobertura para exposiciones como catástrofes, riesgos relacionados con el clima, terremotos, violación de patentes y otras formas de espionaje corporativo, terrorismo y "únicos en su tipo" (por ejemplo, lanzamiento de satélites). La ciencia actuarial proporciona herramientas de recopilación de datos, medición, estimación, pronóstico y valoración para proporcionar datos financieros y de suscripción para que la administración evalúe las oportunidades de marketing y la naturaleza de los riesgos. La ciencia actuarial a menudo ayuda a evaluar el riesgo general de eventos catastróficos en relación con su capacidad de suscripción o excedente. ^{[ cita requerida ]}

En el campo del reaseguro , la ciencia actuarial puede utilizarse para diseñar y fijar precios de acuerdos de reaseguro y retrocesión, y para establecer fondos de reserva para reclamaciones conocidas y reclamaciones y catástrofes futuras. ^{[ cita requerida ]}

Existe una tendencia creciente a reconocer que las habilidades actuariales pueden aplicarse a una variedad de aplicaciones fuera de los campos tradicionales de seguros, pensiones, etc. Un ejemplo notable es el uso en algunos estados de los EE. UU. de modelos actuariales para establecer pautas de sentencias penales. Estos modelos intentan predecir la probabilidad de reincidencia según factores de calificación que incluyen el tipo de delito, la edad, el nivel educativo y la etnia del infractor. ^[7] Sin embargo, estos modelos han sido criticados por proporcionar justificación para la discriminación contra grupos étnicos específicos por parte del personal de las fuerzas del orden. Si esto es estadísticamente correcto o una correlación autocumplida sigue siendo tema de debate. ^[8]

Otro ejemplo es el uso de modelos actuariales para evaluar el riesgo de reincidencia en delitos sexuales. Los modelos actuariales y las tablas asociadas, como MnSOST-R, Static-99 y SORAG, se han utilizado desde fines de los años 1990 para determinar la probabilidad de que un delincuente sexual reincida y, por lo tanto, si debe ser internado o puesto en libertad. ^[9]

La ciencia actuarial tradicional y la economía financiera moderna en los EE. UU. tienen prácticas diferentes, lo que se debe a diferentes formas de calcular las estrategias de financiación e inversión y a diferentes regulaciones. ^{[ cita requerida ]}

Las regulaciones provienen de la investigación Armstrong de 1905, la Ley Glass-Steagall de 1932 , la adopción de la Reserva Obligatoria de Valoración de Valores por la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros , que amortiguó las fluctuaciones del mercado, y la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) en los EE. UU. y Canadá, que regula las valoraciones y la financiación de las pensiones. ^{[ cita requerida ]}

Históricamente, gran parte de los fundamentos de la teoría actuarial son anteriores a la teoría financiera moderna. A principios del siglo XX, los actuarios estaban desarrollando muchas técnicas que se pueden encontrar en la teoría financiera moderna, pero por diversas razones históricas, estos avances no alcanzaron mucho reconocimiento. ^[10]

Como resultado, la ciencia actuarial se desarrolló siguiendo un camino diferente, volviéndose más dependiente de suposiciones, en oposición a los conceptos de valoración neutrales al riesgo y sin arbitraje que se utilizan en las finanzas modernas. La divergencia no está relacionada con el uso de datos históricos y proyecciones estadísticas de flujos de efectivo de pasivos, sino que se debe a la manera en que los métodos actuariales tradicionales aplican datos de mercado con esas cifras. Por ejemplo, un método actuarial tradicional sugiere que cambiar la combinación de asignación de activos de las inversiones puede cambiar el valor de los pasivos y los activos (al cambiar el supuesto de la tasa de descuento ). Este concepto es incompatible con la economía financiera . ^{[ cita requerida ]}

Los actuarios reconocieron a mediados del siglo XX el potencial de la teoría de la economía financiera moderna para complementar la ciencia actuarial existente. ^[11] A finales de los años 1980 y principios de los años 1990, hubo un esfuerzo claro por parte de los actuarios para combinar la teoría financiera y los métodos estocásticos en sus modelos establecidos. ^[12] Las ideas de la economía financiera se volvieron cada vez más influyentes en el pensamiento actuarial, y la ciencia actuarial ha comenzado a adoptar modelos matemáticos más sofisticados de las finanzas. ^[13] Hoy, la profesión, tanto en la práctica como en los programas educativos de muchas organizaciones actuariales, es consciente de la necesidad de reflejar el enfoque combinado de tablas, modelos de pérdidas, métodos estocásticos y teoría financiera. ^[14] Sin embargo, los conceptos que dependen de los supuestos todavía se utilizan ampliamente (como el establecimiento del supuesto de la tasa de descuento mencionado anteriormente), particularmente en América del Norte. ^{[ cita requerida ]}

El diseño de los productos añade otra dimensión al debate. Los economistas financieros sostienen que los beneficios de las pensiones son similares a los bonos y no deberían financiarse con inversiones en acciones sin reflejar los riesgos de no lograr los rendimientos esperados. Pero algunos productos de pensiones sí reflejan los riesgos de rendimientos inesperados. En algunos casos, el beneficiario de la pensión asume el riesgo, o el empleador lo asume. El debate actual parece centrarse ahora en cuatro principios:

1. Los modelos financieros deberían estar libres de arbitraje.
2. Los activos y pasivos con flujos de efectivo idénticos deberían tener el mismo precio. Esto contradice la norma FASB .
3. El valor de un activo es independiente de su financiación.
4. Cómo se deben invertir los activos de pensión

En esencia, la economía financiera establece que los activos de pensiones no deberían invertirse en acciones por diversas razones teóricas y prácticas. ^[15]

Los acuerdos de ayuda mutua elementales y las pensiones surgieron en la antigüedad. ^[16] A principios del imperio romano , se formaron asociaciones para cubrir los gastos de entierro, cremación y monumentos, precursoras del seguro de entierro y las sociedades benéficas . Se pagaba una pequeña suma a un fondo comunal semanalmente y, al morir un miembro, el fondo cubría los gastos de los ritos y el entierro. Estas sociedades a veces vendían acciones en la construcción de columbāria , o bóvedas funerarias, propiedad del fondo, el precursor de las compañías de seguros mutuos . ^[17] Otros ejemplos tempranos de pactos de garantía y seguro mutuos se remontan a varias formas de compañerismo dentro de los clanes sajones de Inglaterra y sus antepasados ​​​​germánicos, y a la sociedad celta. ^[18] Sin embargo, muchas de estas formas anteriores de garantía y ayuda a menudo fracasaban debido a la falta de comprensión y conocimiento. ^[19]

El siglo XVII fue un período de avances en matemáticas en Alemania, Francia e Inglaterra. Al mismo tiempo, había un deseo y una necesidad cada vez mayores de colocar la valoración del riesgo personal sobre una base más científica. Independientemente de cada uno, se estudió el interés compuesto y la teoría de la probabilidad surgió como una disciplina matemática bien entendida. Otro avance importante llegó en 1662 de un comerciante de telas londinense , el padre de la demografía , John Graunt , quien demostró que existían patrones predecibles de longevidad y muerte en un grupo, o cohorte , de personas de la misma edad, a pesar de la incertidumbre de la fecha de muerte de cualquier individuo. Este estudio se convirtió en la base de la tabla de vida original . Ahora se podía establecer un plan de seguros para proporcionar seguros de vida o pensiones para un grupo de personas, y calcular con cierto grado de precisión cuánto debería contribuir cada persona del grupo a un fondo común que se suponía que obtendría una tasa de interés fija. La primera persona que demostró públicamente cómo se podía hacer esto fue Edmond Halley (famoso por el cometa Halley ). Halley construyó su propia tabla de vida y mostró cómo podía usarse para calcular el monto de la prima que una persona de una edad determinada debería pagar para comprar una renta vitalicia. ^[20]

El trabajo pionero de James Dodson sobre los contratos de seguros a largo plazo bajo los cuales se cobra la misma prima cada año condujo a la formación de la Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship (ahora comúnmente conocida como Equitable Life ) en Londres en 1762. ^[21] William Morgan es considerado a menudo el padre de la ciencia actuarial moderna por su trabajo en el campo en las décadas de 1780 y 1790. Muchas otras compañías de seguros de vida y fondos de pensiones se crearon durante los siguientes 200 años. Equitable Life fue la primera en utilizar la palabra "actuario" para su director ejecutivo en 1762. ^[22] Anteriormente, "actuario" significaba un funcionario que registraba las decisiones, o "actos", de los tribunales eclesiásticos. ^[19] Otras empresas que no utilizaban tales métodos matemáticos y científicos con frecuencia fracasaban o se veían obligadas a adoptar los métodos iniciados por Equitable. ^[23]

En los siglos XVIII y XIX, los cálculos se realizaban sin ordenadores. Los cálculos de las primas de seguros de vida y los requisitos de reserva son bastante complejos, y los actuarios desarrollaron técnicas para hacer los cálculos lo más fáciles posible, por ejemplo, "funciones de conmutación" (esencialmente columnas precalculadas de sumas a lo largo del tiempo de valores descontados de probabilidades de supervivencia y muerte). ^[24] Se fundaron organizaciones actuariales para apoyar y promover tanto a los actuarios como a la ciencia actuarial, y para proteger el interés público mediante la promoción de la competencia y los estándares éticos. ^[25] Sin embargo, los cálculos seguían siendo engorrosos y los atajos actuariales eran habituales. Los actuarios de no vida siguieron los pasos de sus colegas de seguros de vida durante el siglo XX. La revisión de 1920 de las tarifas del Consejo Nacional de Seguros de Compensación de los Trabajadores con sede en Nueva York requirió más de dos meses de trabajo las 24 horas del día por parte de equipos de actuarios. ^[26] En los años 1930 y 1940, se desarrollaron las bases matemáticas para los procesos estocásticos . ^[27] Los actuarios ahora podían comenzar a estimar pérdidas utilizando modelos de eventos aleatorios, en lugar de los métodos deterministas que habían utilizado en el pasado. La introducción y el desarrollo de la computadora revolucionaron aún más la profesión actuarial. Desde el lápiz y el papel hasta las tarjetas perforadas y los dispositivos actuales de alta velocidad, la capacidad de modelado y pronóstico del actuario ha mejorado rápidamente, aunque todavía depende en gran medida de los supuestos introducidos en los modelos, y los actuarios necesitaban adaptarse a este nuevo mundo. ^[28]

• Charles L. Trowbridge (1989). "Fundamental Concepts of Actuarial Science" (PDF) . Edición revisada. Actuarial Education and Research Fund. Archivado desde el original (PDF) el 29 de junio de 2006. Consultado el 28 de junio de 2006 .