Edward O. Thorp
Matemático estadounidense

Edward O. Thorp
Nacido( 14 de agosto de 1932 )14 de agosto de 1932 (92 años)
Chicago, Illinois , Estados Unidos
Alma máterUniversidad de California, Los Ángeles
Carrera científica
CamposTeoría de la probabilidad , Operadores lineales
InstitucionesUniversidad de California en Irvine , Universidad Estatal de Nuevo México , MIT
TesisOperadores lineales compactos en espacios normados  (1958)
Asesor de doctoradoAngus E. Taylor
Estudiantes de doctoradoHoward Elton Lacey

Edward Oakley Thorp (nacido el 14 de agosto de 1932) es un profesor de matemáticas, autor, gestor de fondos de cobertura e investigador del blackjack estadounidense . Fue pionero en las aplicaciones modernas de la teoría de la probabilidad , incluido el aprovechamiento de correlaciones muy pequeñas para obtener ganancias financieras fiables.

Thorp es el autor de Beat the Dealer , que demostró matemáticamente que la ventaja de la casa en el blackjack podía superarse con el conteo de cartas . [1] También desarrolló y aplicó técnicas efectivas de fondos de cobertura en los mercados financieros , y colaboró ​​con Claude Shannon en la creación de la primera computadora portátil . [2]

Thorp recibió su doctorado en matemáticas de la Universidad de California en Los Ángeles en 1958, y trabajó en el Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) de 1959 a 1961. Fue profesor de matemáticas de 1961 a 1965 en la Universidad Estatal de Nuevo México , y luego se unió a la Universidad de California en Irvine, donde fue profesor de matemáticas de 1965 a 1977 y profesor de matemáticas y finanzas de 1977 a 1982. [3]

Fondo

Thorp nació en Chicago, pero se mudó al sur de California durante su infancia. Tenía una aptitud temprana para la ciencia y a menudo experimentaba con experimentos de su propia creación. Fue uno de los radioaficionados más jóvenes cuando obtuvo su certificación a los 12 años. Thorp ganó becas por obtener buenos resultados en competencias de química y física (una de ellas lo llevó a conocer al presidente Truman), y finalmente eligió ir a la UC Berkeley para obtener su título universitario. Sin embargo, se trasladó a la UCLA después de un año, especializándose en física. A esto le siguió finalmente un doctorado en matemáticas en la UCLA. Conoció a su futura esposa Vivian durante su primer año en la UCLA. Se casaron en enero de 1956.

Investigación asistida por ordenador en el blackjack

Thorp utilizó el IBM 704 como herramienta de investigación para investigar las probabilidades de ganar mientras desarrollaba su teoría del juego de blackjack , que se basaba en el criterio de Kelly , que aprendió del artículo de Kelly de 1956. [4] [5] [6] [7] Aprendió Fortran para programar las ecuaciones necesarias para su modelo de investigación teórica sobre las probabilidades de ganar al blackjack. Thorp analizó el juego de blackjack en gran medida de esta manera, mientras ideaba esquemas de conteo de cartas con la ayuda del IBM 704 para mejorar sus probabilidades, [8] especialmente cerca del final de una baraja de cartas que no se vuelve a barajar después de cada reparto.

Investigación aplicada en casinos

Thorp decidió probar su teoría en la práctica en Reno , Lake Tahoe y Las Vegas , Nevada . [6] [8] [9] Thorp comenzó su investigación aplicada utilizando $10,000, con Manny Kimmel , un rico jugador profesional y ex corredor de apuestas, [10] proporcionando el capital de riesgo. Primero visitaron establecimientos de Reno y Lake Tahoe donde probaron la teoría de Thorp en las mesas de blackjack locales. [9] Los resultados experimentales resultaron exitosos y su teoría se verificó ya que ganó $11,000 en un solo fin de semana. [6] Como contramedida a sus métodos, los casinos ahora barajan mucho antes de que se llegue al final de la baraja. Durante sus visitas a los casinos de Las Vegas, Thorp usaba con frecuencia disfraces como gafas envolventes y barbas postizas. [9] Además de las actividades de blackjack, Thorp había reunido un equipo de baccarat que también estaba ganando. [9]

La noticia se difundió rápidamente por toda la comunidad de jugadores, que estaba ansiosa por encontrar nuevos métodos para ganar, mientras que Thorp se convirtió instantáneamente en una celebridad entre los aficionados al blackjack. Debido a la gran demanda generada por la difusión de los resultados de su investigación a un público más amplio de jugadores, escribió el libro Beat the Dealer en 1962 (actualizado sustancialmente en 1966), considerado ampliamente como la guía original para el conteo de cartas, [11] que vendió más de 700.000 copias, una cantidad enorme para un título especializado que le valió un lugar en la lista de los más vendidos del New York Times , para gran disgusto de Kimmel, cuya identidad estaba apenas disfrazada en el libro como Mr. X. [6]

La investigación de Thorp sobre el blackjack [12] es uno de los pocos ejemplos en los que los resultados de dicha investigación llegaron al público directamente, sin pasar por el proceso habitual de revisión académica por pares . Thorp también ha declarado que consideraba que todo el experimento era un ejercicio académico. [6]

Además, Thorp, mientras era profesor de matemáticas en el MIT, conoció a Claude Shannon y lo llevó a él y a su esposa Betty Shannon como socios en incursiones de fin de semana a Las Vegas para jugar a la ruleta y al blackjack, en lo que Thorp tuvo mucho éxito. [13] El juego de ruleta de su equipo fue el primer caso de uso de una computadora portátil en un casino, algo que ahora es ilegal, a partir del 30 de mayo de 1985, cuando la ley de dispositivos de Nevada entró en vigencia como una medida de emergencia dirigida a los dispositivos de blackjack y ruleta. [2] [13] La computadora portátil fue desarrollada conjuntamente con Claude Shannon entre 1960 y 1961. Se basaba en un par de operadores, donde uno observaba la rueda y usaba su dedo del pie para ingresar la cadencia de la rueda, y el otro recibía un mensaje en forma de tonos musicales a través de un auricular oculto. Al apostar en grupos de números vecinos en la rueda, podían obtener una ventaja suficiente para obtener ganancias. La versión operativa final del dispositivo fue probada en el laboratorio de la casa de Shannon en su sótano en junio de 1961. [2] Basándose en sus logros, Thorp fue miembro inaugural del Salón de la Fama del Blackjack . [14]

También ideó el "conteo de Thorp", un método para calcular la probabilidad de ganar en ciertas posiciones finales del backgammon . [15]

El Blackjack real de Edward O. Thorp fue publicado por Villa Crespo Software en 1990. [16]

Bolsa de valores

Desde finales de los años 1960, Thorp ha utilizado su conocimiento de probabilidad y estadística en el mercado de valores descubriendo y explotando una serie de anomalías de precios en los mercados de valores y ha hecho una fortuna significativa. [5] El primer fondo de cobertura de Thorp fue Princeton/Newport Partners de 1969 a 1989 basado en Market Neutral Derivatives Hedging. Su segundo fondo de cobertura se llamó Ridgeline Partners y funcionó desde agosto de 1994 hasta septiembre de 2002 basado en arbitraje estadístico . [13] Este fondo de cobertura se cerró en gran medida porque el rendimiento de las estrategias de arbitraje estadístico había sido bajo desde 2002. Actualmente es el presidente de Edward O. Thorp & Associates, con sede en Newport Beach , California. En mayo de 1998, Thorp informó que sus inversiones personales rindieron una tasa de rendimiento anualizada del 20 por ciento promediada durante 28,5 años. [17]

Ed Thorp escribió muchos artículos sobre fijación de precios de opciones, el criterio de Kelly , estrategias de arbitraje estadístico (serie de 6 partes) [18] y mercados ineficientes. [19]

En 1991, Thorp fue uno de los primeros escépticos ante los supuestamente estelares retornos de inversión de Bernie Madoff , que se demostró que eran fraudulentos en 2008. [20]

Bibliografía

  • Edward Thorp, (1964) Derrotar al crupier: una estrategia ganadora para el juego de veintiuno , ISBN  0-394-70310-3
  • Edward O. Thorp, Sheen T. Kassouf , (1967) Beat the Market: A Scientific Stock Market System , ISBN 0-394-42439-5 (pdf en línea, consultado el 22 de noviembre de 2017) 
  • Edward O. Thorp, Probabilidad elemental , 1977, ISBN 0-88275-389-4 
  • Edward O. Thorp, The Mathematics of Gambling , 1984, ISBN 0-89746-019-7 (versión en línea parte 1, parte 2, parte 3, parte 4) 
  • El criterio de inversión de Kelly Capital Growth: teoría y práctica (World Scientific Handbook in Financial Economic Series), ISBN 978-9814293495 , 10 de febrero de 2011 por Leonard C. MacLean (Editor), Edward O. Thorp (Editor), William T. Ziemba (Editor) 
  • (Autobiografía) Edward O. Thorp, (2017) Un hombre para todos los mercados: De Las Vegas a Wall Street, cómo vencí al dealer y al mercado
  • William Poundstone (2005) La fórmula de la fortuna: la historia no contada del sistema científico de apuestas que venció a los casinos y a Wall Street

Véase también

Referencias

  1. ^ Peter A. Griffin (1979) La teoría del blackjack , Huntington Press, ISBN 978-0929712130 
  2. ^ abc Edward O. Thorp. "La invención del primer ordenador portátil" (PDF) . Edward O. Thorp & Associates. Archivado desde el original (PDF) el 28 de mayo de 2008. Consultado el 26 de abril de 2010 .
  3. ^ "Profesor fundador de matemáticas dona documentos personales y profesionales a las bibliotecas de la UCI". UCI News . UC Irvine. 12 de junio de 2018.
  4. ^ Entendiendo la fórmula de la fortuna por Edward O. Thorp Copyright 2007 Cita: "Mi libro de 1962 Beat the Dealer explicaba la teoría y la práctica detalladas. La forma "óptima" de apostar en situaciones favorables era una característica importante. En Beat the Dealer llamé a esto, naturalmente, "El sistema de juego de Kelly", ya que lo aprendí del artículo de 1956 de John L. Kelly".
  5. ^ ab EL CRITERIO DE KELLY EN EL BLACKJACK, LAS APUESTAS DEPORTIVAS Y LA BOLSA DE VALORES por Edward O. Thorp Documento presentado en: La 10.ª Conferencia Internacional sobre Juego y Toma de Riesgos Montreal, junio de 1997
  6. ^ abcde Serie documental del canal Discovery: Breaking Vegas , episodio: "El profesor Blackjack" con entrevistas de Ed y Vivian Thorp
  7. ^ The Tech (MIT) Archivado el 16 de julio de 2015 en Wayback Machine "Thorpe, 704 Beat Blackjack" Vol. 81 No. I Cambridge, Mass., viernes 10 de febrero de 1961
  8. ^ ab "American Scientist online: Bettor Math, artículo y reseña de libro de Elwyn Berlekamp". Archivado desde el original el 23 de abril de 2007. Consultado el 18 de marzo de 2006 .{{cite web}}: CS1 maint: bot: estado de URL original desconocido ( enlace )
  9. ^ abcd ¡Adiós! ¡Adiós! Blackjack Archivado el 28 de abril de 2009 en Wayback Machine Edward Thorp, el pensativo profesor de arriba, está sacudiendo el mundo de los juegos de azar con un sistema para ganar un gran juego de cartas. Lo publicó hace un año, y ahora la prueba está ahí: funciona David E. Scherman 13 de enero de 1964 pp. 1–3 de SI Vault (beta)(CNN) Citas: "El improbable trío pronto se dirigió a Reno y Lake Tahoe, donde las gafas de montura de carey, el pelo oscuro y el rostro fresco y lavado de Thorp apenas aterrorizaron a los jefes de sala. (p. 1)", "Pero Edward Thorp y su computadora aún no han terminado con Nevada. El juego de apuestas más elegante de todos, pregúntele a James Bond, es esa cosa tentadora llamada baccarat, o chemin de fer. Sus reglas impiden una baraja rápida y hay muy pocas oportunidades para hacer travesuras. Thorp ahora ha ideado un sistema para vencerlo, y el sistema parece funcionar. Tiene un equipo de baccarat, y lleva una ventaja de más de $5,000. También ha sido descubierto y prohibido en dos casinos. ¿Podría ser un adiós a ¿También el baccarat? (p. 1)" y "Pero los disfraces suelen funcionar. El propio Thorp ahora usa una combinación de anteojos envolventes y barba para cambiar su apariencia en sucesivas visitas a Las Vegas. (p. 3)"
  10. ^ Breaking Vegas “El Profesor Blackjack”. Archivado el 21 de diciembre de 2008 en Wayback Machine Canal Biografía Clasificación: TVPG Duración: 60 minutos Cita: "En 1961, Manny Kimmel, un hombre de negocios neoyorquino con muchos contactos y un jugador empedernido, leyó un artículo del profesor de matemáticas del MIT Ed Thorp, que afirmaba que cualquiera podía hacer una fortuna jugando al blackjack utilizando la teoría matemática para contar cartas. El estafador, con contactos en la mafia, le ofreció un trato al joven profesor: él pondría el dinero si Thorp ponía en práctica su teoría y contaba las cartas para llegar a millones. Desde la investigación inicial de Thorp hasta el efecto explosivo de la asociación en el panorama del blackjack, este episodio cuenta con datos fascinantes sobre la historia del juego, entrevistas coloridas (incluida una con Thorp) y material de archivo que evoca el encanto y la emoción atemporales de los prósperos casinos de principios de los años 60".
  11. ^ "Perfil de Blackjack Hero". Blackjackhero.com . Consultado el 26 de abril de 2010 .
  12. ^ Una estrategia favorable para veintiuno. Actas de la Academia Nacional de Ciencias 47 (1961), 110-112
  13. ^ abc Poundstone, William (2005). La fórmula de la fortuna: la historia no contada del sistema científico de apuestas que venció a los casinos y a Wall Street . Hill y Wang. ISBN 978-0809046379.
  14. ^ Anthony Curtis. "Las Vegas Advisor sobre Ed Thorp". Lasvegasadvisor.com . Consultado el 26 de abril de 2010 .
  15. ^ Chuck Bower (23 de enero de 1997). "Manejo del cubo en las carreras: recuento de Thorpe". bkgm.com . Backgammon Galore . Consultado el 8 de mayo de 2013 .
  16. ^ Lasky, Michael S. (mayo de 1991). "New Deal supera el recorte de 21 años". Computer Gaming World . Vol. 1, núm. 82. págs. 53–54.
  17. ^ "Actividades de mercado de Thorp". Webhome.idirect.com. Archivado desde el original el 31 de octubre de 2005. Consultado el 26 de abril de 2010 .
  18. ^ Arbitraje estadístico - parte 6 por Edward O. Thorp
  19. ^ Mercados ineficientes por Edward O. Thorp
  20. ^ Lenzner, Robert. "El estafador que se dio cuenta del fraude de Madoff en 1991". Forbes.com . Consultado el 14 de abril de 2021 .

Fuentes

  • Patterson, Scott D. , The Quants : How a New Breed of Math Whizzes Conquered Wall Street and Nearly Destroyed It , Crown Business, 352 páginas, 2010. ISBN 0-307-45337-5 a través de la entrevista de Patterson y Thorp en Fresh Air , 1 de febrero de 2010, incluido el extracto "Capítulo 2: El Padrino: Ed Thorp" 
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