Banco de Smith

Smith's Bank fue una serie de sociedades bancarias inglesas en Londres y las provincias, todas controladas por la familia Smith que operaron entre 1658 y 1918. Aunque Smith's Bank nunca fue una entidad única, el primer banco fue establecido en Nottingham por Thomas Smith; a menudo datado en 1658, se cree que fue el primer banco en formarse fuera de Londres.

El nieto de Smith, Abel Smith II , aumentó sustancialmente la escala de la empresa, abriendo bancos en Lincoln y Hull y, lo más importante, la firma londinense Smith & Payne. Más tarde se abrieron o adquirieron otros bancos en el área de East Midlands. ^[2]

El banco perdió su rumbo a finales del siglo XIX y su solución fue fusionarse con el Union Bank of London en 1902, formando el Union of London & Smith's Bank. Este a su vez fue adquirido por el National Provincial Bank en 1918, ^[2] que se fusionó en el actual National Westminster Bank en 1970.

Thomas Smith (1631-1699) fue un mercero y concejal local; como muchos comerciantes, su oficio le permitió guardar fondos y, por lo tanto, ejercer la banca. Las instalaciones que utilizó para su negocio comercial y bancario se compraron en 1658, año que se utiliza para indicar la formación aproximada del banco. Sin embargo, no hay registro real de cuándo comenzó a ejercer la banca y probablemente fue a principios de la década. ^[2] Independientemente de la fecha real, Thomas fue claramente un pionero bancario: Richards afirmó que Thomas Smith "parece haber sido el único banquero provincial inglés en el siglo XVII". ^[3] mientras que Hilton Price , escribiendo en 1890, afirmó que "el Nottingham Bank es el banco de condado más antiguo que existe en Inglaterra". ^[4] Los fondos provenían tanto del comercio mercero original como de la recaudación de fondos de impuestos especiales: Thomas había sido nombrado subcomisionado de impuestos especiales en 1674. "Al desarrollar su negocio bancario sobre las bases gemelas de la mercerización y la remisión de ingresos, se anticipó en casi un siglo a la técnica empleada por los fundadores de varios de los bancos rurales más exitosos del siglo XVIII". ^[2]

A la muerte de Thomas padre en 1699, Thomas Smith II (1682-1728) sucedió en el negocio y fue sólo entonces que el banco se separó del negocio original de mercero. ^[5] El joven Thomas extendió la influencia del banco y una de sus fortalezas fue que "por falta de alojamiento bancario en otros lugares, muchas empresas de lugares tan lejanos como Leeds o Manchester vinieron a Nottingham para negocios bancarios". A medida que el banco creció, Thomas adquirió tierras y estatus, incluido el cargo de Alto Sheriff de Leicestershire en 1717. Su memorial en la Iglesia de Santa María, Nottingham , menciona su "exacta integridad y habilidad en su extenso negocio, por el cual adquirió una extensa fortuna". ^[2]

Thomas Smith II sólo tuvo hijas y dejó el banco a sus hermanos Samuel y Abel. Samuel era un orfebre londinense y actuaba como agente en Londres del Nottingham Bank. Abel dirigía el Nottingham Bank, conocido entonces como Samuel and Abel Smith & Co. Tras la muerte de Samuel en 1751, la sociedad pasó a llamarse Abel Smith & Sons y la familia de Samuel ya no participó en el futuro del banco. ^[2]

El joven Abel Smith (1717-1788) fue la figura más destacada en la historia del Smith's Bank. Entre sus descendientes se encuentran figuras prominentes de la City, como un gobernador del Banco de Inglaterra , un presidente del National Provincial Bank , varios miembros del parlamento y un ministro de Asuntos Exteriores ( Lord Carrington ). Como reflejo de su prestigio, el nombre Abel Smith también se ha metamorfoseado en un apellido de dos garras sin guion .

Abel Smith II había sido aprendiz a la edad de 15 años del comerciante aventurero de Hull William Wilberforce (abuelo del activista epónimo), convirtiéndose en socio de Wilberforce and Smith y eventualmente dirigiéndolo, mientras que al mismo tiempo continuaba su participación en el Nottingham Bank. A la muerte de Abel padre en 1757, la sociedad de Nottingham permaneció en manos de sus hijos George y Abel II (el hermano mayor permaneció como comerciante en Londres). Sin embargo, al año siguiente George renunció y fue el hermano menor, Abel, quien tomó las riendas del banco. ^[2]

Casi inmediatamente, Abel procedió a fundar un banco en Londres; aunque no carecía de conexiones en la City, era un movimiento inusual para un banquero rural. Abel se asoció con John Payne de Londres para formar Smith & Payne ; Payne era un próspero comerciante londinense y presidente de la Compañía de las Indias Orientales con un hermano, Edward, como director del Banco de Inglaterra. La asociación con Payne cubría tanto el banco de Londres como el de Nottingham y duró hasta 1799, tras la muerte del hijo de Payne. El acuerdo original era que Smith administraría Nottingham y Payne London, y que dos tercios de los beneficios irían a Smith y un tercio a Payne. Hubo varios cambios en la asociación durante el período; el primero fue que René Payne sucedió a su padre en 1764. Abel tuvo cinco hijos (todos ellos miembros del Parlamento) y el segundo de ellos, Robert Smith (más tarde el primer Lord Carrington), se unió a la firma en 1773, cuando el banco cambió su nombre a Smith, Payne & Smiths . El tercer hijo, Samuel Smith III, se unió en 1780. ^{[2] [5]}

Abel Smith II también fundó otros dos bancos: en Lincoln en 1775 y en Hull en 1784, ambos constituidos por separado. Smith, Ellison & Brown fue el primer banco que abrió en Lincoln; los socios de Abel Smith eran empresarios locales destacados, siendo John Brown el socio residente, y los tres tenían acciones iguales. La muerte de Brown en 1792 dejó el banco bajo el control de las familias Smith y Ellison. El banco de Hull abrió como Abel Smith & Sons, siendo los socios Abel Smith y sus dos hijos, Robert y Samuel. ^[2]

Abel Smith II murió en 1788; aunque el banco había perdido una fuerza impulsora, no se quedó quieto. Un nuevo banco se abrió en Derby en 1806, conocido como Samuel Smith & Co. Por primera vez, la familia había adquirido un banco existente, Richardson & Co., como base; los socios eran los tres hijos menores de Abel: Samuel, George y John. La agencia de Gainsborough se convirtió en una sucursal bancaria en 1813. Más tarde en el siglo, en 1871, el Nottingham Bank (ahora Samuel Smith & Co.) adquirió James y Charles Robinson de Mansfield , y en 1880 el banco Newark de Godfrey & Riddell. Los bancos de Nottingham y Lincoln fueron particularmente activos en la última parte del siglo XIX, abriendo alrededor de veinte sucursales o agencias entre ellos. ^[2]

A medida que nuevas generaciones entraron en el banco, las participaciones en sociedades se extendieron y el grupo de bancos Smith perdió parte de su cohesión anterior. Se presentaron quejas de que los socios de Londres no querían dar un paso adelante en las provincias. La propuesta del Lincoln Bank de una fusión formal de todos los bancos no fue aceptada y en 1899 Lincoln dijo que iban a acercarse a Barclay & Co .; Nottingham amenazó con seguir su ejemplo. Esto impulsó la preparación de un balance del grupo que mostraba que Londres obtenía el 38% de los beneficios y Nottingham y Lincoln un 42% más. Siguieron otras propuestas de fusión, primero para una sociedad limitada y luego para una sociedad anónima pública. Sin embargo, el socio principal de Londres, Samuel George Smith, se resistió a todo cambio. Cuando murió en 1900, se entablaron conversaciones con varios bancos. Fue la posible pérdida del nombre Smith lo que impidió un acuerdo con Barclay & Co., pero el Union Bank of London se mostró más complaciente: así, en 1902 nació el Union of London and Smith's Bank. Ocho de los 23 directores del banco ampliado eran Smith y un Smith se convirtió en presidente del Banco Provincial Nacional en 1947. ^[2]

• John Tawell , "el hombre ahorcado por el telégrafo eléctrico", un asesino cuyo primer crimen capital había sido falsificar un billete de 10 libras en el Smith's Bank.
• Barón Carrington
• Barón Bicester
• Sampson, Anthony , Anatomía de Gran Bretaña , 1962, sobre la familia Smith.