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Un banco público es un banco , una institución financiera, en la que un estado , un municipio o actores públicos son los propietarios. Es una empresa bajo control gubernamental. [1] Entre los modelos de banca pública actuales, destacan el Banco de Dakota del Norte , el Sparkassen-Finanzgruppe en Alemania y los sistemas bancarios postales de muchas naciones .

Los bancos públicos o “estatales” proliferaron globalmente a fines del siglo XIX y principios del XX como agentes vitales de la industrialización tanto en los países capitalistas como en los socialistas; en 2012, los bancos estatales todavía poseían y controlaban hasta el 25 por ciento de los activos bancarios globales totales. [2]

Los defensores de la banca pública sostienen que los responsables de las políticas pueden crear bancos del sector público para reducir los costos de los servicios gubernamentales y la infraestructura ; proteger y ayudar a los bancos locales; ofrecer servicios bancarios a personas y entidades desatendidas por la banca del sector privado; y promover tipos particulares de desarrollo económico que reflejen las nociones compartidas de bien social de las políticas. La Agenda de Acción de Addis Abeba para la Financiación del Desarrollo de 2015 señaló que los bancos públicos deberían tener un papel importante en el logro de los nuevos Objetivos de Desarrollo Sostenible . Cada vez más, las principales instituciones financieras internacionales están reconociendo el papel positivo y catalizador que pueden desempeñar los bancos públicos en la próxima transición hacia una economía con bajas emisiones de carbono y resiliente al clima. Además, las ONG internacionales y los académicos críticos sostienen que los bancos públicos pueden desempeñar un papel importante en la financiación de una transición energética justa y equitativa . [3]

Definiciones de banca pública

Según el Public Banking Institute, "[un] banco público es un banco depositario autorizado en el que se depositan fondos públicos. Un banco público es propiedad de una unidad gubernamental (un estado, condado, ciudad o tribu) y tiene el mandato de servir una misión pública que refleja los valores y necesidades del público al que representa". [4] Según Ellen Brown , la propiedad pública de un banco se distingue del socialismo de Estado en que este último es la propiedad gubernamental de los medios de producción, mientras que la banca pública implica la supervisión gubernamental del sistema de crédito y débito que facilita el intercambio económico, incluido el de los mercados libres . [5]

Los bancos públicos en comparación con las cooperativas de crédito

Los bancos públicos son propiedad de los gobiernos y están gestionados por ellos, mientras que las cooperativas de crédito son entidades privadas de propiedad colectiva de sus miembros. En los Estados Unidos, la ley federal prohíbe a las cooperativas de crédito conceder préstamos comerciales que superen el 12,25% de sus activos totales. Esto impide de hecho que las cooperativas de crédito funcionen principalmente como instituciones emisoras de créditos. [6]

Cómo funcionan los bancos públicos

Los bancos públicos se presentan en una variedad de modelos. Un banco público puede ser capitalizado a través de una inversión inicial por parte de la ciudad o el estado, así como a través de ingresos por impuestos y tasas. [7] Un banco público, al igual que un banco privado, puede tomar los ingresos fiscales y otros ingresos del gobierno como depósitos, crear dinero en forma de crédito bancario y prestar a tasas de interés muy bajas. Mientras que los bancos privados están comprometidos por su modelo de negocios a aprovechar las bajas tasas de interés cobrando tasas más altas a los prestatarios, un banco público no tiene accionistas a quienes pagar, y por lo tanto puede trasladar las bajas tasas a los prestatarios, como agencias públicas, empresas locales, residentes y estudiantes. [8] Al mismo tiempo, debido a que gran parte de la financiación de un banco público proviene de depósitos estatales que de otro modo obtendrían más ingresos de un banco privado, existe un subsidio oculto que actúa como una transferencia de los contribuyentes a los prestatarios. [9]

Los bancos públicos también pueden asociarse con bancos locales (suscribiendo o garantizando préstamos de estos) para financiar proyectos que de otra manera podrían quedar sin financiación. [10] Esta asociación con bancos locales lleva a los profesionales de la banca pública a decir, como el presidente del Banco de Dakota del Norte, Eric Hardmeyer , que los bancos públicos son socios, en lugar de competidores, de las instituciones financieras privadas locales. [11]

Los bancos de ahorro públicos, como los bancos postales, suelen ofrecer cuentas de ahorro individuales, bonos de ahorro, remesas y otros servicios. Aproximadamente tres de cada cuatro sistemas postales del mundo ofrecen este tipo de servicios bancarios, y un sistema de este tipo existió en los Estados Unidos entre 1911 y 1967. [12]

Historia de la banca pública

Historia antigua

En el mundo antiguo, antes de la aparición de los mercados de ajuste de precios , los templos proporcionaban y supervisaban pesos y medidas fundamentales para el intercambio. [13] El régimen legal ampliado de Mesopotamia incluía la administración de precios y tasas de interés fijas establecidas por la costumbre pública, como un shekel por mina , una tasa que se mantuvo estable durante mil años. [14]

Europa medieval, renacentista y moderna

En el siglo XIV, los Mons Pietatis ( Monte de la Piedad ) eran instituciones de crédito de beneficencia que prestaban dinero a bajo interés o sin interés, con la garantía de objetos empeñados, con el objetivo declarado de proteger a los clientes de la usura. Las ganancias se utilizaban para pagar a los empleados y ampliar el alcance de su trabajo caritativo. Las instituciones adoptaban la forma de entidades autónomas o corporaciones municipales. Periódicamente, las ganancias netas de los intereses se aplicaban a las reservas de capital de las entidades, y el excedente de ganancias se utilizaba para reducir las tasas de interés en el ciclo posterior. [15] [16]

En los primeros tiempos, los bancos públicos funcionaron en muchas clases. En su ensayo sobre la historia del crédito, Elise Dermineur y Yane Svetiev afirman que las estructuras eclesiásticas "(abadías, conventos, Mons pietatis ) podían conceder créditos y registrar las transacciones en sus propios libros de cuentas. Los barrios parroquiales también concedían créditos". [17]

Los primeros bancos públicos catalanes incluyeron la Taula de Canvi (fundada en 1401 en Barcelona), diseñada para atraer depósitos de los bancos privados y financiar deuda a corto plazo; el primer y segundo Banco di San Giorgio (1408 y 1530), con declaraciones de misión que reflejaban los objetivos de extinguir la deuda pública y orientar las prácticas bancarias hacia el bien público; el Banco della Piazza di Rialto, Venecia (1587) para pagar deudas públicas; y el Banch de la Ciutat (1609), que permitía el uso limitado de monedas de calidad inferior por parte del público en general. [18]

En el resto de Europa, el Banco de Ámsterdam (1609) se propuso simplificar y estandarizar las monedas y otros tipos de cambio, y pronto se le unieron otros bancos de cambio holandeses, muchos de los cuales sobrevivieron hasta bien entrado el siglo XIX. [18] En Alemania y Suiza, muchos municipios formaron bancos entre los siglos XV y XVII. La carta del ayuntamiento de Basilea establecía que "nuestro banco municipal se funda en beneficio del bien público". El Banco de Hamburgo (1619) era un banco público basado en el modelo de Ámsterdam, pero con un papel crediticio ampliado y un almacén de cereales para la ciudad. [18]

Posteriormente aparecieron bancos públicos emisores de moneda en Suecia, Inglaterra, Francia, Viena y Prusia. [18]

Alemania contemporánea

Según estudios de la OCDE , el sistema bancario público alemán controla el 40% de los activos bancarios totales de Alemania. [19] Según la Asociación de Bancos Públicos Alemanes (VOB), los activos totales de los bancos públicos en Alemania a finales de 2016 eran de 2,9 billones de euros, y los bancos públicos alemanes tienen 75.000 empleados. [20]

Los Landesbanken (bancos estatales) de Alemania son un grupo de bancos estatales que se dedican principalmente a la banca mayorista. [21] Las Sparkassen son cajas de ahorro públicas que funcionan con el mandato de brindar servicio público y desarrollo local. Cualquier persona puede abrir una cuenta personal en una Sparkassen , que ofrece préstamos a pequeñas empresas y compradores de viviendas. [22]

El vicepresidente ejecutivo de Sparkasse, Wolfram Morales, ha señalado que los bancos públicos desempeñaron un papel importante en la transición de Alemania desde la energía centralizada de combustibles fósiles a diversas energías renovables, y que los bancos Sparkassen de Alemania han contribuido significativamente a la transición a las energías renovables. [23]

La escritora financiera Frances Coppola sostiene que los Landesbanken de Alemania se encuentran en diversas etapas de "zombificación", ineficientes y poco rentables, tras la crisis económica mundial de 2008. Coppola también sostiene que los bancos Sparkassen están sufriendo por los bajos retornos a los ahorristas, las bajas ganancias y la creciente competencia de los prestamistas en línea. [24] Escribiendo para el Instituto de Políticas Públicas de Gales, Craig Johnson sostiene de manera similar que los bancos Sparkassen han tenido problemas para producir ganancias debido a su incapacidad para dar retornos robustos a los ahorristas. [25] Sin embargo, Ellen Brown escribe que los Landesbanken y Sparkassen han suministrado liquidez a las economías locales en Alemania cuando los bancos privados dejaron de prestar y en su lugar se involucraron en conductas riesgosas, lo que contribuyó a causar la crisis económica mundial de 2008. [26]

Australia

El Commonwealth Bank of Australia fue creado por la Ley del Commonwealth Bank y abrió sus puertas en 1911. Antes de la privatización (el banco se privatizó por completo en 1996), el banco podía emitir el crédito de Australia a los ciudadanos en forma de préstamos. [27]

Canadá

Fundado como banco privado en 1934, el Banco de Canadá fue nacionalizado en 1938 con el mandato de otorgar préstamos al gobierno federal y a las provincias. Estos préstamos hicieron que la deuda pública no tuviera intereses. En la Segunda Guerra Mundial, el Banco de Canadá financió un gran esfuerzo bélico, ayudando a crear la tercera armada más grande del mundo. Después de la guerra, el banco subsidió tierras agrícolas y educación para veteranos, financió infraestructura, aeropuertos y tecnología, y ayudó al gobierno a establecer pensiones y Medicare. [28] A principios de la década de 1960, el Banco de Canadá comenzó a restringir la oferta monetaria del país para frenar la inflación, [29] y en 1974 el banco ya no prestaba dinero al gobierno.

Estados Unidos en los siglos XVII, XVIII y XIX

En los siglos XVII y XVIII, las asambleas coloniales gobernantes de las trece colonias comenzaron a asumir las funciones crediticias de los bancos para generar ingresos y financiar la agricultura y el desarrollo. Los gobiernos establecían oficinas llamadas "bancos de tierras" y emitían y prestaban papel moneda. Los préstamos se devolvían según un cronograma de pagos regulares para evitar la inflación y garantizar el cumplimiento de la libra esterlina inglesa. [30] Los bajos impuestos resultantes de estos mecanismos de finanzas públicas fueron en parte responsables de la rápida expansión económica de las colonias. [31] El Banco de Pensilvania , creado en 1793, permitió al estado utilizar sus dividendos para financiar los gastos gubernamentales sin ningún impuesto directo durante los siguientes 40 años. [32]

A principios del siglo XIX en Estados Unidos, antes de que se cerrara el Segundo Banco de los Estados Unidos , los estados se apresuraron a establecer bancos totalmente públicos o parcialmente públicos. Hubo una variación considerable en cuánto de público y cuánto de privado había en su diseño. En casi todos los casos, las legislaturas estatales crearon bancos centrales para proporcionar dinero y regular otros bancos en sus estados. En 1831, más de 400 bancos habían sido autorizados mediante leyes específicas en los 24 estados existentes. En muchos casos, las legislaturas tomaron decisiones políticas sobre los tipos de préstamos y créditos que estos bancos debían proporcionar. [33] Algunas de estas instituciones estatales duplicaron el éxito de los bancos de tierras de la asamblea colonial en la cobertura de los gastos del gobierno. Por ejemplo, el Banco Central de Georgia cubrió todos los gastos del estado desde 1828 hasta 1842. [32]

Respecto de los diversos bancos estatales o con participación estatal en Estados Unidos durante la primera mitad del siglo XIX, Susan Hoffmann escribe:

Entre los dos extremos, el de los bancos comerciales mayoritariamente privados y el de los bancos centrales estatales casi totalmente públicos, existían prácticamente todos los esquemas imaginables. El Estado participaba en la propiedad de algunos bancos, pero no en su gobernanza (más allá de especificar las constituciones de los bancos). Cuando el Estado intervenía en la gobernanza de un banco, su representación en el consejo de administración variaba desde mínima hasta mayoritaria, además de la elección pública del presidente. El capital de los bancos estatales consistía en diversas combinaciones de especies, hipotecas sobre tierras y esclavos, y bonos emitidos por el estado que los había otorgado, otros estados o los Estados Unidos. Los bancos estaban autorizados a proporcionar distintas proporciones de préstamos comerciales, inmobiliarios y agrícolas. [34]

Al menos dos bancos estatales eran de propiedad totalmente pública: el Vermont State Bank y el Bank of Kentucky (que más tarde fue reemplazado por el igualmente público Bank of the Commonwealth of Kentucky ). Estos bancos, como más tarde el Bank of North Dakota, eran de propiedad totalmente estatal, estaban gobernados por funcionarios designados por el poder legislativo y dependían del crédito estatal. [35]

El Banco de Dakota del Norte

El Banco de Dakota del Norte (BND) es una institución financiera estatal, con sede en Bismarck, Dakota del Norte . Según la ley estatal, el banco es el estado de Dakota del Norte y opera como el Banco de Dakota del Norte. El estado y sus agencias deben depositar sus fondos en el banco.

El Banco de Dakota del Norte fue establecido por populistas revolucionarios de la Liga No Partidaria (NPL, por sus siglas en inglés), cuya plataforma era la "propiedad pública de la infraestructura económica". [36] El acceso limitado al crédito exacerbó las crisis de los agricultores en los últimos años del siglo XIX y fue fundamental para la revuelta populista agraria. [37] En respuesta a la manipulación de precios y la dominación del mercado desde Minneapolis y Chicago , la NPL abogó por el control estatal de los molinos, elevadores de granos, bancos y otras industrias relacionadas con la agricultura. [38]

Al principio, el Banco de Dakota del Norte tuvo problemas para mantener su legitimidad. Los bancos de Minnesota y de la costa este hicieron esfuerzos considerables por socavar el BND. [36] En 1931 y 1932, las moras en las deudas del banco ascendían al sesenta y seis por ciento del total adeudado. [39]

En la actualidad, el BND desempeña un papel fundamental en el desarrollo económico de Dakota del Norte. Su misión es "promover la agricultura, el comercio y la industria" y "ser útil y ayudar al desarrollo de... instituciones financieras... dentro del Estado". La mitad de su cartera de préstamos son préstamos comerciales y agrícolas originados por bancos comunitarios, con financiación parcial del BND. Esto le permite al BND ampliar la capacidad de préstamo de la industria bancaria comunitaria de Dakota del Norte y reducir el papel de los bancos de fuera del estado en el sistema financiero de Dakota del Norte. [40] El BND también financia ayuda en caso de desastres y ayuda agrícola, infraestructura pública, escuelas y préstamos estudiantiles. Los pagos de intereses se devuelven anualmente al estado en forma de pagos de dividendos. [41]

En 2017, el Banco de Dakota del Norte registró ganancias récord por decimocuarto año consecutivo. [42]

En un informe de 2011, Yolanda K. Kodrzycki y Tal Elmatad, del Centro de Políticas Públicas de Nueva Inglaterra del Banco de la Reserva Federal de Boston, afirmaron que el modelo de Dakota del Norte no era aplicable a Massachusetts, que tiene una población mucho mayor y necesidades crediticias más complejas. Argumentan que los costos de poner en marcha un banco estatal "podrían ser significativos", y requerirían "fondos aproximadamente equivalentes a una quinta parte de la deuda de obligación general del estado". [43] También concluyen que ciertas fallas del mercado podrían requerir "establecer un banco público que difiera del de Dakota del Norte..." [43]

La Corporación Financiera de Reconstrucción

Entre 1932 y 1957, una corporación gubernamental en los Estados Unidos llamada Reconstruction Finance Corporation (RFC) proporcionó apoyo financiero a los gobiernos estatales y locales y realizó préstamos a bancos, ferrocarriles, asociaciones hipotecarias y otras empresas. [44] [45] Los préstamos de la RFC eran "autoliquidables", lo que significa que obtenían ingresos de los flujos de ingresos creados por los préstamos, como los peajes de los puentes y túneles financiados por la RFC. Los proyectos financiados por la RFC incluyeron el Puente de la Bahía de San Francisco , el Acueducto de California , los puentes sobre el río Misisipi y la autopista de peaje de Pensilvania . [46]

Movimientos de la banca pública en Estados Unidos

Entre la Gran Depresión y la actualidad, muchos estados intentaron crear bancos públicos a través de referendos o leyes. Estos intentos a menudo se encontraron con la oposición de las cámaras de comercio estatales y otros intereses financieros privados, como en la década de 1970, cuando la Asamblea del Estado de Nueva York presentó una ley para establecer un banco estatal, pero se encontró con la oposición de la Cámara de Comercio de Nueva York y la Bolsa de Valores de Nueva York . [47]

En 2016 y 2017, varios candidatos a nivel nacional se postularon en plataformas de banca pública, y algunos, como el gobernador de Nueva Jersey, Phil Murphy , lograron la victoria. [48] [49] Un renovado interés en los bancos públicos municipales ha impulsado movimientos en Los Ángeles , Oakland , Seattle , Santa Fe , San Francisco y otras ciudades. [50] Mientras tanto, los movimientos de los estados hacia la legalización del cannabis , debido a las complicaciones en los depósitos bancarios y las transacciones financieras relacionadas con el cannabis, han llevado a pedidos de bancos estatales y municipales para que presten servicios a las empresas de cannabis, lo que culminó con la aprobación de un proyecto de ley por parte del Senado del Estado de California en 2018 para crear dichos bancos. [51] El proyecto de ley fue firmado por el gobernador Gavin Newsom el 2 de octubre de 2019. [52]

Esfuerzos de banca pública en California

La legislatura estatal de California aprobó la AB 857 (Ley de Banca Pública) el 13 de septiembre de 2019. El 2 de octubre de 2019, el gobernador Gavin Newsom convirtió la AB 857 en ley. La AB 857 permite a los gobiernos locales iniciar su propio banco público, específicamente, para "autorizar el préstamo de crédito público a bancos públicos y autorizar la propiedad pública de acciones en bancos públicos con el propósito de lograr ahorros de costos, fortalecer las economías locales, apoyar el desarrollo económico comunitario y abordar las necesidades de infraestructura y vivienda de las localidades". [53] La AB 857 fue concebida por la California Public Banking Alliance, una red de base de activistas que representan a 10 ciudades de California, y presentada en la legislatura por los asambleístas David Chiu y Miguel Santiago el 19 de febrero de 2019. La AB 857 recibió un amplio apoyo popular con 180 sindicatos importantes, organizaciones cívicas y comunitarias y el Partido Demócrata de California respaldando el proyecto de ley. [54] En una muestra de apoyo de los gobiernos locales, 17 ciudades y condados de California aprobaron resoluciones locales para respaldar la AB 857, la Ley de Banca Pública, incluidas: las ciudades de Los Ángeles, [55] San Diego, Oakland, [56] Long Beach, [57] Santa Rosa, [58] Beverly Hills, [59] Berkeley, [60] Richmond, [61] Santa Cruz, [62] Huntington Park, [63] Eureka y Watsonville, [64] los condados de Alameda [65] y Santa Cruz, [66] y la ciudad y condado de San Francisco. [67]

En 2018, el Ayuntamiento de Los Ángeles presentó la Medida B, una medida electoral para permitir que Los Ángeles formara un banco municipal. La campaña de la Medida B estuvo liderada por Public Bank LA, una organización de voluntarios que abogaba por un banco municipal en Los Ángeles. Con solo cuatro meses para organizarse y una financiación limitada, la Medida B logró obtener el 44 por ciento de los votos, aunque la medida no fue aprobada. [68] En vista del hecho de que muchas cuestiones electorales progresistas que desafiaban intereses comerciales bien financiados rutinariamente quedan sepultadas por márgenes de 3 a 1, este sólido resultado fue aún más impresionante. [69] El Consejo Editorial del Los Angeles Times calificó a un banco público como "riesgoso, caro y un potencial desperdicio de dinero de los impuestos", mientras que un escritor colaborador de la sección de opinión del Los Angeles Times y editor ejecutivo de American Prospect destacó el éxito del Banco de Dakota del Norte y del sistema bancario público alemán de 250 años de antigüedad en el creciente apoyo a un banco público en Los Ángeles, afirmando que "Ningún análisis serio de la oferta de viviendas de Los Ángeles o su clima de pequeñas empresas daría a nadie la impresión de que nuestros megabancos existentes están interesados ​​en hacer que la ciudad vuelva a ser grande. Eso requerirá un compromiso dedicado con la inversión local... Es probable que cualquier nueva empresa pública se enfrente a tales obstáculos. La novedad ha sido el valor comercial de California desde su fundación, y cuando va acompañada de talento y criterio, la innovación ha producido muchas de las empresas emblemáticas del estado". [70] [71]

En marzo de 2019, la Oficina del Tesorero y Recaudador de Impuestos de San Francisco publicó un estudio de viabilidad de 151 páginas para un banco público. El estudio analizó tres enfoques para iniciar un banco público en San Francisco, con una asignación estimada necesaria para que el banco alcance el punto de equilibrio entre $184 millones y $3.9 mil millones, pero destaca que "[e]s importante tener en cuenta que el tiempo que un modelo proyecta para el punto de equilibrio anual del banco depende de una variedad de factores, como los gastos, los ingresos y las tasas de crecimiento. Ajustar cualquiera de estas palancas puede acortar o alargar el tiempo que tarda el modelo bancario en alcanzar el punto de equilibrio anual por primera vez". [72]

Esfuerzos de banca pública en Nueva York

La ley de banca pública de Nueva York, o S5565C, fue presentada por el senador estatal de Nueva York James Sanders Jr. en 2019. [73] La ley permitiría que los bancos públicos existieran, aclararía cómo funcionarían y les exigiría que se incorporaran como una corporación de beneficio .

Perspectivas teóricas sobre la banca pública

Interés

Los intereses , o pagos de un prestatario o institución que recibe depósitos a un prestamista o depositante, aumentan los costos generales de los bienes y servicios. Los críticos de los pagos de intereses elevados dicen que entre el 35% y el 40% del dinero pagado por bienes y servicios en realidad se destina a pagos de intereses para financiar las cadenas de suministro, producción y distribución necesarias para la entrega de productos. [74] Los gobiernos pagan tasas de interés igualmente altas por proyectos de capital como infraestructura y escuelas. [75] Por lo tanto, los bancos públicos, que no necesitan cobrar tasas de interés altas como deben hacerlo los bancos privados al servicio de los accionistas, posiblemente reducirían el costo de los intereses en los proyectos públicos y en aquellos emprendimientos privados que un banco público debería apoyar. [76]

Creación de dinero

A menudo se considera que los bancos son meros intermediarios financieros que reciben depósitos y prestan dinero de esos depósitos. [77] Otros no están de acuerdo con esta opinión y señalan que los bancos crean dinero a través de los préstamos y que los bancos prestan mucho más que su base de depósitos. Por ejemplo, Robert C. Hockett, de la Facultad de Derecho de Cornell, sostiene que la creencia de que los bancos son principalmente intermediarios entre ahorristas y prestatarios es falsa. Más bien, la capacidad de prestar a un tipo de interés no estrictamente vinculado a los depósitos de un banco es, para Hockett, una razón para que la función de la banca sea un servicio público en lugar de una empresa estrictamente privada. [78]

Los bancos tienen menos reservas que sus obligaciones de depósito, pero esas obligaciones de depósito también son funcionalmente dinero. Por lo tanto, la práctica misma de la banca de reserva fraccionaria hace crecer la oferta monetaria más allá de las bases de depósito de los bancos. Los bancos centrales de los países intentan regular ese crecimiento a través de tasas de interés , requisitos de reserva y requisitos de suficiencia de capital , aunque la mayoría de las economías avanzadas hoy han despriorizado los requisitos de reserva. [79]

La opinión de que los bancos crean dinero está ampliamente aceptada. Los autores que escriben en nombre del Banco de Inglaterra han explicado que, en lugar de que los bancos reciban y luego presten depósitos específicamente, los bancos prestan dinero, creando depósitos equivalentes en las cuentas bancarias de los prestatarios, creando así "dinero nuevo". [79] La politóloga de la Western Michigan University Susan Hoffmann, autora de Politics and Banking , comienza ese libro declarando que el Congreso ha luchado históricamente con la realidad de que los bancos crean dinero y que el dinero en sí surge "en un proceso de decisión institucionalizado". [80] Esto se hizo evidente para los directores del Banco de Ámsterdam en el siglo XVII, cuando se dieron cuenta de que prestar depósitos creaba dinero para los prestatarios mientras que la misma cantidad seguía estando en las cuentas de los depositantes originales. [32]

El profesor Richard Werner de la Universidad de Southampton ha utilizado la investigación empírica para concluir a favor de la teoría de la creación de crédito y que "los bancos pueden crear dinero individualmente de la nada". [81] Dos ex miembros del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis , Chari y Phelan, se refieren al proceso de banca de reserva fraccionaria como "creación de dinero privado". [82]

Algunos académicos y autores no están de acuerdo con el argumento de que los bancos crean dinero al prestarlo. Los economistas de la Escuela Austriaca , por ejemplo, destacan que sólo una de las partes puede tener un derecho legítimo sobre la misma unidad de depósito en un momento dado. [83] Quienes niegan que los bancos creen dinero pueden argumentar que el proceso de préstamo da al extraño la falsa apariencia de creación de dinero debido al registro del mismo activo dos veces, una como asiento de depósito y otra como asiento de cuenta de activo. En realidad, las dos cifras son representaciones transaccionales de la misma unidad de dinero. [84]

Otros académicos y autores matizan su creencia de que los bancos crean dinero al dar cuenta de lo que sucede con ese dinero cuando se devuelven los préstamos. Así, Mcleay y otros señalan: "Así como obtener un nuevo préstamo crea dinero, el reembolso de los préstamos bancarios lo destruye". [79]

David Korten y otros del Grupo de Trabajo de la Nueva Economía sostienen que el poder de crear y asignar dinero debería descentralizarse y democratizarse haciendo que dicho poder resida en los bancos comunitarios. [85]

Los bancos públicos y el crecimiento económico

Svetlana Andrianova, Pancios Demetriades y Anja Shortland utilizan datos de varios países para el período 1995-2007 y concluyen que un alto grado de propiedad gubernamental de los bancos facilita un crecimiento más rápido que una baja propiedad gubernamental. [86]

Mark A. Calabria, del Cato Institute, cita la corrupción de Fannie Mae y Freddie Mac como prueba de la mala gestión de las finanzas del sector público . Calabria también sostiene que el éxito del Banco de Dakota del Norte es exagerado y que la banca del sector público reduce el crecimiento económico. Concluye: "Cuando el gobierno es dueño de los bancos, las decisiones de préstamo se ven cada vez más impulsadas por la política en lugar de la economía". [87] El Public Banking Institute ha argumentado que las conclusiones de Calabria se basan en una investigación que no incorpora al Banco de Dakota del Norte; que Calabria no compara el desempeño y los antecedentes de corrupción de los bancos públicos con los de los bancos privados, y que utiliza un número insuficiente de ejemplos para llegar a sus conclusiones. [88]

Rafael La Porta, Florencio López-de-Silanes y Andrei Shleifer, investigadores del Departamento de Economía de la Escuela de Gobierno John F. Kennedy de la Universidad de Harvard, señalaron en un artículo de 2000 que la propiedad estatal de los bancos es generalizada en todo el mundo y en particular en países con bajos niveles de ingreso per cápita y sistemas financieros subdesarrollados. Los investigadores escribieron que "una mayor propiedad estatal de los bancos está asociada con un desarrollo posterior más lento del sistema financiero, un menor crecimiento económico y, en particular, un menor crecimiento de la productividad". [89]

Bancos públicos por país

Argentina

Australia

Bélgica

Bolivia

  • Banco Unión

Brasil

Canadá

Chile

Porcelana

Costa Rica

Francia

Alemania

Islandia

India

Bancos públicos (porcentaje de participación del gobierno al cierre de junio de 2021) [90]

Italia

Kenia

El Banco Nacional de Kenia es un banco comercial fundado en 1968. Sus acciones cotizan en la Bolsa de Valores de Nairobi y son propiedad mayoritaria (70%) conjunta del Gobierno de Kenia y del Fondo Nacional de Seguridad Social de Kenia, de propiedad estatal. [91] [92]

Malasia

México

Nueva Zelanda

El gobierno de Nueva Zelanda poseía anteriormente otros dos bancos en Nueva Zelanda: el Bank of New Zealand , desde 1945 hasta 1992, cuando fue privatizado y vendido, y el Post Office Savings Bank , que se creó como entidad separada con la privatización de New Zealand Post . El PostBank fue vendido a ANZ New Zealand en 1989.

Noruega

Portugal

Reino Unido

Rusia

Estados Unidos

Véase también

Referencias

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Recursos de la biblioteca sobre
la banca pública
  • Recursos en tu biblioteca
  • Recursos en otras bibliotecas
  • Instituto de Banca Pública
  • Amigos de la Banca Pública Archivado el 20 de octubre de 2020 en Wayback Machine.
  • Finanzas, banca y política monetaria en el Cato Institute
  • Los bancos públicos en la era de la financiarización: una perspectiva comparada
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