Deuda global

La deuda global se refiere a la cantidad total de dinero que deben todos los sectores, incluidos gobiernos, empresas y hogares en todo el mundo. ^[1]

En 2022 , la deuda^[actualizar] mundial equivalía a 305 billones de dólares , incluida la deuda de deudores públicos y privados . ^{[2] La} deuda externa total de los deudores públicos y privados con acreedores de otros países ascendió a 76 billones de dólares en 2019. ^[3] La deuda mundial sigue creciendo. Entre 2015 y 2019, la deuda mundial aumentó aproximadamente un 6 % anual. ^{[4] [5]}

Explicación de la tabla:

Deuda pública % del PIB: Es la deuda interna y externa total del gobierno y sus instituciones como porcentaje del producto interno bruto del país.

Deuda privada % del PIB: Es la deuda interna y externa total de los ciudadanos y empresas privadas como porcentaje del producto interno bruto del país.

Deuda externa: Es la deuda total de los deudores públicos y privados con los bancos de países extranjeros y otros acreedores extranjeros . Los montos se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial (un billón se define aquí como mil millones, o 10 ⁹ ).

PIB: Producto interno bruto , miles de millones de dólares EE.UU.

Deuda total, miles de millones de dólares: Es la suma de toda la deuda, interna y externa, contraída por los deudores públicos y privados del país. Los montos se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados al tipo de cambio oficial.

Oferta monetaria, miles de millones de dólares: Es la oferta de dinero en sentido amplio , o dinero en circulación, del país en su propia moneda . Las cantidades se expresan en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial.

Descargo de responsabilidad: la mayoría de los valores corresponden a 2020 o 2021. Algunos valores son algunos años más antiguos. Es posible que los valores de diferentes fuentes no se hayan calculado de la misma manera. No se puede esperar que la tabla se actualice todos los años porque es difícil encontrar cierta información y nadie se ha ofrecido a mantener la tabla actualizada.

Fuentes de datos:

Deuda pública: base de datos de deuda mundial del FMI . Datos correspondientes a 2020. ^[6]

Deuda privada: base de datos de deuda mundial del FMI . Datos correspondientes a 2020. ^[6]

Deuda externa: Los datos de Australia, Austria, Bahréin, Bélgica, Canadá, Chile, Croacia, Cuba, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hong Kong, Hungría, Islandia, Irlanda, Israel, Italia, Japón, Corea del Norte y del Sur, Kuwait, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Namibia, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Omán, Polonia, Portugal, Puerto Rico, Qatar, Arabia Saudita, Singapur, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Taiwán, Emiratos Árabes Unidos, Reino Unido, EE. UU., Uruguay, Unión Europea y el mundo son del libro de hechos mundial de la CIA con datos de 2019. ^[3] Todos los demás datos son del Banco Mundial con datos de 2020. ^[7]

PIB: La mayoría de los datos provienen de la base de datos de Perspectivas de la economía mundial del FMI , 2022. ^[8] Los datos de Afganistán, Cuba, Líbano, Pakistán, Siria, Ucrania y el mundo provienen del Banco Mundial con datos para 2020 o 2021. ^[7] Los datos de Corea del Norte se copian de Economía de Corea del Norte .

Los datos de la oferta monetaria son del Banco Mundial con datos de 2020. ^[7]

En el mundo hay más deuda que dinero en circulación. ^[9] La relación entre la deuda total y la oferta monetaria varía de 1,7 en Japón y Suiza a 4,7 en Dinamarca e Islandia . La relación para el total mundial es de 1,8, según la tabla anterior. Según algunos modelos, no se puede sostener una relación alta entre deuda pública y dinero. ^[10] Los economistas prefieren observar la relación entre la deuda y el PIB . Esta relación varía de 1,5 en Letonia a 5,0 en Luxemburgo . El total mundial es de 3,5, según el Instituto de Finanzas Internacionales . ^[5]

La razón por la que hay más deuda que dinero en circulación se puede explicar por la creación de dinero de crédito . Cuando un banco emite un préstamo, crea dinero de crédito y deuda al mismo tiempo. La deuda total de la sociedad y el dinero total en circulación aumentan en la misma cantidad, que es el capital del préstamo. Cuando llega el momento de devolver el préstamo, la deuda se ha incrementado por el interés compuesto , mientras que el dinero de crédito no se ha incrementado. La mayor parte del exceso de deuda se origina, por tanto, en el interés compuesto del crédito bancario. ^{[11] [12]}

Puede parecer imposible pagar toda la deuda cuando hay más deuda que dinero en el mundo, pero teóricamente es posible pagar toda la deuda si los bancos gastan sus ingresos por pagos de intereses en comprar productos y servicios para que el mismo dinero pueda circular y reutilizarse para más pagos de intereses. Sin embargo, los críticos temen que se acumule demasiado dinero en la economía financiera en lugar de gastarlo en la economía real , de modo que la deuda total esté aumentando en espiral en lugar de reducirse. ^{[13] [14]} De hecho, la deuda global ha crecido aproximadamente un 6% anual durante el período de 2015 a 2021. ^{[4] [5]}

La deuda puede ser pagada si la tasa de crecimiento económico excede la tasa de interés . ^[12] Sin embargo, es poco probable que esto suceda mientras la tasa de retorno de la inversión de capital sea mayor que la tasa de crecimiento económico . ^[15] Otra razón por la que esto no es realista es que, como argumentan los ambientalistas , el crecimiento perpetuo en un planeta finito no es sostenible . ^{[12] [16] [17]}

La deuda puede verse socavada si la tasa de inflación excede la tasa de interés, ^[18] pero la inflación también aumenta los precios de los bienes raíces y otros activos , lo que resulta en más deuda nueva para financiar los costos de la vivienda. ^[13] Una alta tasa de inflación conduce a una baja confianza del consumidor , alto desempleo e inestabilidad económica . ^{[12] [19]}

La deuda en rápido crecimiento es una consecuencia del sistema financiero actual que conduce a un crecimiento desequilibrado y descontrolado del dinero y la deuda. ^{[12] [20]} Existe un equilibrio distorsionado entre los intereses públicos y privados con una responsabilidad democrática insuficiente, según un informe del gobierno holandés . ^[19] Un alto nivel de deuda hace que la economía sea inestable con riesgos de crisis económicas . ^{[11] [12]} Las consecuencias de las crisis recurrentes se han descrito como injustas porque una parte desproporcionada de los beneficios durante un auge financiero va al sector financiero , mientras que el público en general soporta los costos durante la crisis posterior en forma de quiebras , rescates bancarios , desempleo y desalojos de viviendas . ^[19] Por ejemplo, los agricultores de la India se ven obligados a vender sus granjas y tierras debido a una deuda ineludible (ver Suicidios de agricultores en la India ). ^[21]

La deuda externa consiste en la deuda gubernamental con países extranjeros, así como la deuda privada en monedas extranjeras . La deuda externa es diferente de la deuda interna porque afecta la balanza comercial . Los pagos de intereses y la inflación contribuyen negativamente a la balanza comercial del país deudor, mientras que proporciona un superávit al país acreedor o al país que emite la moneda. ^[12] Si bien el gobierno puede controlar la deuda interna a través de su política monetaria y política fiscal , tiene menos medios para controlar la deuda externa. ^[12] Una deuda externa alta puede conducir a un incumplimiento soberano , especialmente para los países pobres con exportaciones limitadas . ^[11]

El creciente nivel de deuda externa inservible en los países pobres está generando una relación de dependencia entre los países deudores y los acreedores. Los críticos sostienen que esta dependencia de la deuda se utiliza a menudo como palanca para una relación neocolonial . ^{[22] [23]} Los economistas del desarrollo se oponen a esta opinión y consideran que la entrada de capital extranjero, ya sea en forma de inversión directa o de préstamos, tiene un efecto beneficioso. ^[24]

Los bancos privados obtienen rentas de la circulación de dinero porque la mayor parte del dinero en circulación se origina del crédito bancario. ^[25] Se produce un desequilibrio si el dinero creado en un país se utiliza para la circulación en otro país. La sustitución de moneda , es decir, el pago en monedas extranjeras, es común en países con una moneda débil . ^[26] En la medida en que la moneda que circula internacionalmente se origina del crédito bancario, proporciona una ganancia de señoreaje y una renta de interés en el país donde se crea el dinero y un déficit comercial correspondiente para el país donde la moneda está circulando o almacenada. ^{[27] [28]} Esto exacerba la situación en los países pobres, haciéndolos vulnerables al aumento de la deuda externa, la inflación y las crisis económicas. ^[29]

Problemas similares aparecen en países que no tienen moneda propia. Por ejemplo, la elevada deuda externa y las crisis financieras de Grecia , Italia , España y varios otros países de la eurozona tras la crisis financiera de 2008 se debieron en parte a su falta de autonomía monetaria y a su incapacidad para controlar la oferta monetaria. ^[11]

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