Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda
Agencia federal de EE.UU.
Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda
Sello
Descripción general de la agencia
Formado30 de julio de 2008 [1] ( 30 de julio de 2008 )
Agencias precedentes
Empleados~731 (2019)
Ejecutivo de agencia
Sitio webwww.fhfa.gov

La Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas ( FHFA ) es una agencia federal independiente en los Estados Unidos creada como la agencia reguladora sucesora de la Junta Federal de Financiamiento de Viviendas (FHFB), la Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal (OFHEO) y el equipo de misión empresarial patrocinada por el gobierno del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU. [3], absorbiendo los poderes y la autoridad regulatoria de ambas entidades, con una autoridad legal y regulatoria ampliada, incluida la capacidad de colocar a las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) en administración judicial o curatela . [4] [5] [6]

En su función de regulador, regula Fannie Mae , Freddie Mac y los 11 bancos federales de préstamos hipotecarios (FHLBanks o sistema FHLBank). Es totalmente independiente de la Administración Federal de Vivienda , que en gran medida ofrece seguros hipotecarios .

En septiembre de 2019, el Tribunal de Apelaciones del Quinto Circuito , en una opinión en pleno , dictaminó que la estructura de la FHFA violaba la separación constitucional de poderes porque su director no podía ser destituido por el presidente. [7] La ​​Corte Suprema de Estados Unidos afirmó esa parte del fallo. [8]

Historia

La ley que establece la FHFA es la Ley de Reforma Regulatoria de Financiamiento de Vivienda Federal de 2008, que es la División A de la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda de 2008 , Ley Pública 110-289, firmada el 30 de julio de 2008 por el presidente George W. Bush . Un año después de la firma de la ley, la OFHEO y la FHFB dejaron de existir. Todas las regulaciones, órdenes y decisiones existentes de la OFHEO y la Junta de Finanzas siguen vigentes hasta que se modifiquen o reemplacen. [9]

El día de la firma de la ley, el exdirector James Lockhart declaró: [10]

Durante más de dos años, como Director de la OFHEO, he trabajado para ayudar a crear la FHFA de modo que este nuevo regulador de las GSE tenga mucha más autoridad que sus predecesores. Como Director de la FHFA, me comprometo a que utilizaremos estas autoridades para garantizar que las GSE de vivienda brinden estabilidad y liquidez al mercado hipotecario, apoyen la vivienda asequible y funcionen de manera segura y sólida.

El director de la FHFA, Lockhart, transmitió un "aviso de creación" para su publicación en el Registro Federal el 4 de septiembre de 2008. El aviso anunciaba formalmente la existencia de la agencia y su autoridad para actuar. [11] [12]

Tutelas

El 7 de septiembre de 2008, el director de la FHFA, Lockhart, anunció que había puesto a Fannie Mae y Freddie Mac bajo la tutela de la FHFA. [13] La acción fue "una de las intervenciones gubernamentales más radicales en los mercados financieros privados en décadas". [14] El secretario del Tesoro de los EE. UU. , Henry M. Paulson , que apareció en la misma conferencia de prensa, declaró que colocar a las dos GSE bajo tutela era una decisión que apoyaba plenamente, y dijo que aconsejaba "que la tutela era la única forma en la que comprometería el dinero de los contribuyentes para las GSE". Dijo además que "atribuyo la necesidad de la acción de hoy principalmente al conflicto inherente y al modelo de negocio defectuoso incrustado en la estructura de la GSE, y a la corrección de la vivienda en curso". [15]

En el anuncio, Lockhart indicó los siguientes puntos del plan de acción para la tutela:

  1. El 8 de septiembre de 2008, primer día de la tutela, las actividades se llevarán a cabo con normalidad, con un respaldo más fuerte para los tenedores de Títulos Respaldados por Hipotecas (MBS), deuda senior y deuda subordinada.
  2. Las empresas podrán aumentar sus libros de MBS garantizados sin límites y continuar comprando títulos de reemplazo para sus carteras, alrededor de 20 mil millones de dólares por mes, sin restricciones de capital.
  3. Como conservador, la FHFA asumirá el poder de la Junta y la administración.
  4. Los actuales directores ejecutivos han sido despedidos, pero permanecerán en sus cargos para ayudar con la transición.
  5. Los directores ejecutivos designados son Herb Allison , por Fannie Mae, y David M. Moffett, por Freddie Mac. Allison es ex vicepresidente de Merrill Lynch y durante los últimos ocho años presidente de TIAA-CREF . Moffett es ex vicepresidente y director financiero de US Bancorp . Su remuneración será significativamente menor que la de los directores ejecutivos salientes. A ellos se unirán presidentes no ejecutivos igualmente fuertes.
  6. Las demás medidas de gestión serán muy limitadas. Los nuevos directores ejecutivos coincidieron en que es importante trabajar con los equipos directivos y los empleados actuales para alentarlos a quedarse y a seguir realizando mejoras importantes en las empresas.
  7. Para conservar más de 2 mil millones de dólares anuales en capital, se eliminarán los dividendos de las acciones ordinarias y preferentes, pero las acciones ordinarias y todas las preferentes seguirán en circulación. Se seguirán realizando los pagos de capital e intereses de la deuda subordinada.
  8. Se suspenderán inmediatamente todas las actividades políticas, incluidas las de lobby. Se revisarán las actividades benéficas.
  9. Habrá una relación de financiación e inversión con el Tesoro de los EE. UU. a través de tres facilidades de financiación diferentes, para brindar el apoyo tan necesario a Freddie Mac y Fannie Mae y a la liquidez del mercado hipotecario. Una de las tres facilidades es una facilidad de liquidez garantizada que no solo estará destinada a Fannie Mae y Freddie Mac, sino también a los 12 bancos federales de préstamos hipotecarios que también regula la FHFA.

Demandas contra instituciones financieras

En 2011, la FHFA presentó una demanda contra UBS [16] y luego contra otras 17 instituciones financieras [17] [18] acusándolas de tergiversar unos 200.000 millones de dólares en títulos respaldados por hipotecas vendidos a Fannie Mae y Freddie Mac. Las demandas, algunas de las cuales nombran a acusados ​​individuales, [19] alegan una variedad de violaciones de la ley federal de valores y del derecho consuetudinario [18] [20] y pintan "un retrato condenatorio de los excesos de la burbuja inmobiliaria". [18] Las demandas buscan una variedad de daños y sanciones civiles. UBS acepta pagar 1.435 millones de dólares para resolver las reclamaciones de que hizo tergiversaciones en la venta de títulos respaldados por hipotecas residenciales [21]

Acuerdos de la FHFA por ventas fraudulentas de PLS a Fannie Mae y Freddie Mac

La Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas inició un litigio contra 18 instituciones financieras por acusaciones de violaciones a la ley de valores y, en algunos casos, fraude en la venta de valores de marca privada (PLS) a Fannie Mae y Freddie Mac.

A continuación se muestra una lista de los casos, con los montos de los acuerdos alcanzados en 2013 y 2014. [22] [23] [24]

Compañía General Electric6,25 millones de dólares [25]
Grupo Citi Inc.250 millones de dólares
UBS Americas, Inc. (Union Bank de Suiza)885 millones de dólares
Compañía: JP Morgan Chase & Co.4 mil millones de dólares [26]
Banco alemán AG1.925 millones de dólares
Compañía financiera Aliado, Inc.475 millones de dólares
Morgan Stanley1.25 mil millones de dólares
SG Americas (Societé Generale)122 millones de dólares
Crédito Suisse Holdings (Estados Unidos) Inc.885 millones de dólares
Banco de América Corp. [27]
Merrill Lynch & Co. [27]
Corporación financiera nacional5.830 millones de dólares [27]
Banco Barclays PLC280 millones de dólares
Corporación Nacional Primer Horizonte.110 millones de dólares
RBS Securities, Inc. (en acción legal)99,5 millones de dólares [28]
Compañía Goldman Sachs & Co.1.200 millones de dólares [29]
HSBC North America Holdings, Inc. (Corporación Bancaria de Hong Kong y Shanghái)550 millones de dólares

Acuerdos PLS no relacionados con litigios Wells Fargo Bank, NA $335,23 millones [30]

Liderazgo

Tras la marcha de Lockhart, Edward DeMarco fue nombrado director interino de la FHFA el 25 de agosto de 2009. [31]

El 1 de mayo de 2013, el presidente Barack Obama nominó a Mel Watt como el próximo director de la FHFA. [32] [33] Después de que los demócratas eliminaran las reglas que permitían obstrucciones en las nominaciones del poder ejecutivo , el Senado de los EE. UU. confirmó a Watt el 10 de diciembre de 2013. [34]

El 21 de diciembre de 2018, el presidente Donald Trump designó al contralor de la moneda Joseph Otting como director interino de la FHFA una vez completado el mandato del director Watt, a partir del 7 de enero de 2019. [35]

En abril de 2019, Mark A. Calabria fue confirmado para un mandato de cinco años como director. [36] En el momento de su confirmación, el presidente del Comité Bancario del Senado dijo que Calabria se había comprometido a trabajar con el Senado para poner fin a la tutela sobre Fannie Mae y Freddie Mac. [36]

En el caso Collins v. Yellen de la Corte Suprema , la Corte Suprema dictaminó que, como lo había hecho en Seila Law LLC v. Consumer Financial Protection Bureau para la Oficina de Protección Financiera del Consumidor , la incapacidad del Presidente para despedir al director de la FHFA más allá de "por causa justificada" era inconstitucional, pero por lo demás dejó el poder de la agencia como está. [37] El presidente Biden reemplazó a Calabria con Sandra L. Thompson como directora interina, quien se espera que ponga fin a la política de Calabria de eliminar gradualmente la tutela. [38] [39]

Inspector General

Brian M. Tomney fue nominado por el presidente Joe Biden y confirmado por el Senado de los EE. UU. para desempeñarse como Inspector General de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda. Tomney asumió el cargo el 14 de marzo de 2022 y es el tercer Inspector General de la FHFA confirmado por el Senado.

Laura S. Wertheimer fue nominada como Inspectora General de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda por el presidente Barack Obama y confirmada por el Senado de los EE. UU. el 17 de septiembre de 2015. El 29 de junio de 2021, Wertheimer anunció que dejaría el cargo el 30 de julio de 2021. [40] Esto siguió a los llamados de los senadores republicanos Chuck Grassley y Ron Johnson para su destitución en las semanas anteriores, [41] y un informe crítico de CIGIE publicado el 29 de abril de 2021. [42]

Véase también

Referencias

  1. ^ Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 Archivado el 19 de octubre de 2013 en Wayback Machine (PDF)
  2. ^ "Liderazgo y organización". Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda . 21 de junio de 2022. Archivado desde el original el 31 de agosto de 2022. Consultado el 30 de junio de 2022 .
  3. ^ FHFA. Acerca de FHFA Archivado el 11 de junio de 2010 en Wayback Machine .
  4. ^ Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008
  5. ^ "10-Q, 6 de agosto de 2008". Freddie Mac. 2008-08-06. Archivado desde el original el 16 de enero de 2013. Consultado el 7 de septiembre de 2008. La Ley de Reforma Regulatoria reemplaza las disposiciones de tutela que antes eran aplicables a la empresa por disposiciones de tutela y administración judicial basadas, en general, en la ley bancaria federal . La Ley de Reforma Regulatoria amplía los motivos por los cuales una empresa puede ser puesta bajo tutela, establece los motivos por los cuales una empresa puede ser puesta bajo administración judicial y prevé el nombramiento de la FHFA como tutor o administrador judicial.
  6. ^ "Hoja informativa: Preguntas y respuestas sobre la tutela" (PDF) . Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas. 2008-09-07. Archivado desde el original (PDF) el 9 de septiembre de 2008 . Consultado el 2008-09-07 .
  7. ^ "No. 17-20364" (PDF) . Archivado (PDF) del original el 19 de julio de 2020. Consultado el 20 de abril de 2020 .
  8. ^ "La Corte Suprema considera inconstitucional la estructura de la FHFA". Housing Wire . HW Media, LLC. 23 de junio de 2021. Archivado desde el original el 23 de junio de 2021 . Consultado el 23 de junio de 2021 .
  9. ^ HR 3221, promulgada como Ley Pública 110-289: Un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines.
    Acceso al historial legislativo: Biblioteca del Congreso: Un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines. Archivado el 18 de septiembre de 2008 en Wayback Machine.
    Declaración previa a la firma de la Casa Blanca: Declaración de política de la administración: HR 3221 – Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 Archivado el 30 de noviembre de 2020 en Wayback Machine (23 de julio de 2008). Oficina ejecutiva del Presidente, Oficina de Administración y Presupuesto, Washington DC.
  10. ^ Lockhart, James B. (30 de julio de 2008). "Declaración del director James B. Lockhart sobre la creación de la FHFA" (PDF) . (Comunicado de prensa) . Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas. Archivado desde el original (PDF) el 16 de septiembre de 2008. Consultado el 12 de septiembre de 2008 .
  11. ^ FHFA "Notificación de establecimiento enviada al Registro Federal Archivado el 9 de septiembre de 2008 en Wayback Machine . (Comunicado de prensa) (4 de septiembre de 2008) Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas. (Resumen de la transmisión del Registro Federal).
  12. ^ Creación de una nueva agencia independiente Archivado el 9 de septiembre de 2008 en Wayback Machine Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas. (30 de agosto de 2008). (Firmado por James B. Lockhart III, Director, FHFA) -- El aviso tal como fue transmitido al Registro Federal.
  13. ^ "Acción del Tesoro y la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda para proteger los mercados financieros y a los contribuyentes" (Comunicado de prensa). Departamento del Tesoro de Estados Unidos. 7 de septiembre de 2008. Archivado desde el original el 2021-06-25 . Consultado el 2021-06-25 .
  14. ^ Goldfarb, Zachary A.; David Cho; Binyamin Appelbaum (7 de septiembre de 2008). "El Tesoro rescatará a Fannie y Freddie: los reguladores buscan evitar que los problemas de las empresas desencadenen una ola de quiebras bancarias". The Washington Post . pp. A01. Archivado desde el original el 23 de septiembre de 2008 . Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
  15. ^ Paulson, Henry M. Jr. (7 de septiembre de 2008). "Declaración del Secretario Henry M. Paulson, Jr. sobre las medidas del Tesoro y la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda para proteger los mercados financieros y a los contribuyentes" (Comunicado de prensa). Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Archivado desde el original el 9 de septiembre de 2008. Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
  16. ^ "La FHFA demanda a UBS para recuperar las pérdidas sufridas por Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 27 de julio de 2011. Archivado desde el original (PDF) el 29 de septiembre de 2011. Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
  17. ^ "La FHFA demanda a 17 empresas para recuperar las pérdidas sufridas por Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 2 de septiembre de 2011. Archivado desde el original (PDF) el 29 de septiembre de 2011. Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
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  19. ^ Salmon, Felix (2 de septiembre de 2011). "The FHFA petition league table" (La tabla de clasificación de demandas de la FHFA). Blog de Felix Salmon . Reuters . Archivado desde el original el 17 de octubre de 2011. Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
  20. ^ Leonard, Andrew (6 de septiembre de 2011). "La política chapucera de los ataques a los bancos". Salon . Archivado desde el original el 7 de septiembre de 2011 . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
  21. ^ "Distrito Este de Nueva York | UBS acepta pagar 1.435 millones de dólares para resolver las reclamaciones de que hizo declaraciones falsas en la venta de valores respaldados por hipotecas residenciales | Departamento de Justicia de los Estados Unidos". www.justice.gov . 2023-08-14 . Consultado el 2024-09-21 .
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  42. ^ Swanson, Ian (28 de abril de 2021). "Informe concluye que una funcionaria de la agencia federal de vivienda 'abusó de su autoridad'". The Hill . Archivado desde el original el 29 de junio de 2021 . Consultado el 3 de julio de 2021 .

Lectura adicional

  • Supervisión de la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas: Audiencia ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, Senado de los Estados Unidos, 112.° Congreso, primera sesión, 15 de noviembre y 13 de diciembre de 2011
  • Supervisión de la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas: Audiencia ante el Subcomité de Supervisión e Investigaciones del Comité de Servicios Financieros, Cámara de Representantes de los Estados Unidos, 112.° Congreso, primera sesión, 1 de diciembre de 2011
  • Sitio web oficial
  • Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas - OIG (fhfaoig.gov)
  • La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda en el Registro Federal
  • Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal en el Registro Federal
  • Informe de desempeño y rendición de cuentas 2019
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