Ingresos pasivos

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Los ingresos pasivos son un tipo de ingresos no ganados que se adquieren con poco o ningún trabajo para ganarlos o mantenerlos. A menudo se combinan con otra fuente de ingresos , como un empleo regular o un trabajo secundario . ^[1] Los ingresos pasivos, como ingresos adquiridos, suelen estar sujetos a impuestos.

Entre los ejemplos de ingresos pasivos se incluyen los ingresos por alquiler y las actividades comerciales en las que el perceptor no participa materialmente. Las autoridades fiscales de algunas jurisdicciones , como el Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos, distinguen los ingresos pasivos de otras formas de ingresos, como los ingresos por empleo regular o contractual , y pueden gravarlos de manera diferente.

Puede ser necesario un largo período de trabajo y acumulación antes de poder obtener ingresos pasivos. Los ingresos pasivos pueden ser una forma de generar independencia financiera y jubilación anticipada, porque el beneficiario recibirá un ingreso independientemente de si participa activamente en la actividad que genera los ingresos.

Los ingresos pasivos pueden presentarse en forma de pago único , como una herencia o el producto de la venta de un activo , como una casa o acciones . ^[2] También se pueden pagar a lo largo del tiempo, aunque no necesariamente en una cantidad regular. Algunos ingresos pasivos pueden durar varios años, o incluso siglos, a lo largo de generaciones. Por lo general, estos ingresos implican clases de activos que se aprecian , como propiedades , dividendos o deuda .

Los ingresos pasivos pueden utilizarse como un mecanismo de evasión fiscal . En términos generales, los grupos de altos ingresos tienen fuentes de ingresos más diversificadas y son más capaces de ocultar determinadas fuentes, y ocultar los ingresos activos como ingresos pasivos puede llevar a una factura fiscal más baja. ^{[3] [4]} Esta laguna jurídica ha dado lugar a una gran cantidad de "ingresos pasivos", como los ingresos procedentes de la transferencia y el arrendamiento de propiedades, e incluso "ingresos ganados", como los ingresos procedentes de la remuneración laboral no periódica , que a veces se gravan a un tipo inferior. Como resultado, hay voces del público que sostienen que el impuesto personal se ha degradado a un "impuesto sobre el salario" destinado a la clase trabajadora explotada de ingresos medios. ^{[ cita requerida ]}

Los ingresos pasivos suelen derivarse de un trabajo que uno no hace personalmente. Los dividendos basados ​​en acciones , por ejemplo, suelen basarse en operaciones comerciales regulares de empleados reales que reciben un salario por trabajo real. Pero estos dividendos siguen siendo un ingreso pasivo para los accionistas, ya que el accionista no ha realizado ningún trabajo físico para obtener este ingreso. Los ingresos por alquiler, por otro lado, requieren trabajo físico en forma de tareas de gestión y custodia , pero también pueden subcontratarse por un salario mínimo. Esto puede permitir que el propietario reciba una ganancia pasiva de su propiedad, si los inquilinos están dispuestos a pagar más que el costo de mantenimiento e impuestos.

Por otra parte, los ingresos activos son los ingresos ganados que incluyen todos los ingresos imponibles y los salarios que el asalariado recibe por trabajar. Los ingresos activos incluyen los salarios, los ingresos por cuenta propia y la participación material en una corporación S o sociedad. ^[5] En otras palabras, los ingresos activos se refieren a los ingresos obtenidos por realizar un servicio o algún tipo de trabajo. Los ingresos de una empresa se consideran activos en caso de que el propietario cumpla con los requisitos de participación material (que se basa en muchos factores, principalmente en las horas trabajadas). ^[6]

Los ingresos de cartera se derivan de inversiones como dividendos, intereses , ganancias de capital y algunas regalías . ^[7]

Los ingresos apalancados son el trabajo invertido en un producto que puede venderse indefinidamente en el futuro, por ejemplo, escribir un libro electrónico o producir un vídeo. ^[8] A esto a veces se le llama ingreso pasivo, aunque el proceso de creación del producto requiere un trabajo sustancial. ^[8]

Los tipos de ingresos se definen de forma diferente en los distintos estados y países y pueden tributar de forma diferente, según la legislación vigente. Por ejemplo, los ingresos de cartera suelen tributar a tasas más bajas que los ingresos activos en los EE. UU. ^{[9] [10]}

Existen diversas fuentes de ingresos pasivos, cada una con sus propias ventajas y desventajas. Existen distintas opciones para diversificar la cartera.

Una de las formas más habituales de generar ingresos pasivos es mantener una cantidad fija de dinero en la cuenta bancaria . En cada periodo se irán devengando los intereses de los ahorros, con el tipo de interés establecido en el producto de depósito correspondiente. ^[11]

Los certificados de depósito , o CD, son uno de los productos financieros más populares que venden las instituciones de depósito, incluidos los bancos. En un CD, un depositante acepta mantener una cantidad fija de dinero durante un período de tiempo fijo. ^[12] Los CD generalmente ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro, lo que los hace más atractivos para los inversores potenciales, pero por lo general no permiten retiros anticipados, excepto con una tarifa. Un capital mayor y un plazo más largo pueden permitir que los clientes reciban una tasa de interés más alta.

Los depósitos bancarios pueden ser una buena opción para quienes priorizan la seguridad y la estabilidad. Puede que no sean las fuentes más lucrativas de ingresos pasivos, pero por lo general se consideran opciones de inversión de bajo riesgo.

Las acciones son, sin duda, el principal instrumento financiero para quienes desean generar riqueza mediante la generación de ingresos pasivos. Las acciones permiten obtener ingresos a través del crecimiento del valor que refleja un aumento en la capitalización de mercado de la empresa del emisor junto con el pago de dividendos que forman parte de las ganancias distribuidas entre los accionistas. ^[11]

En general, se considera que invertir en acciones es una fuente de ingresos pasivos y riesgosa , ya que los precios de las acciones pueden ser volátiles y fluctuar rápidamente en respuesta a los cambios del mercado. Las acciones de valor, por ejemplo, tienen un alto nivel de apalancamiento financiero y enfrentan una incertidumbre sustancial en cuanto a las ganancias futuras. ^[13] El potencial de mayores retornos puede atraer a personas tolerantes al riesgo que buscan ingresos complementarios. ^[14]

Los inversores tienen la opción de reinvertir automáticamente sus dividendos en acciones adicionales de la misma acción. Este enfoque permite acumular rendimientos a lo largo del tiempo, lo que contribuye al crecimiento de la cartera de inversiones. Los DRIP son una estrategia empleada por muchos inversores que buscan maximizar sus ingresos pasivos provenientes de acciones que pagan dividendos. ^[15]

Los bonos representan las deudas de los emisores que se dividen y se venden a los inversores en unidades más pequeñas. En otras palabras, es un préstamo que hace un inversor a un prestatario (municipios, gobiernos, empresas, etc.). Un bono consta típicamente de los siguientes componentes: un precio de emisión, un valor nominal, una tasa de cupón, una fecha de cupón, una fecha de vencimiento. El tenedor del bono recibe el pago de intereses, determinado por la tasa de cupón, al final de cada período fijo, fijado por la fecha de cupón, a partir de la fecha de emisión. Cuando el bono vence, el emisor paga al tenedor del bono el valor nominal.

La recepción de ingresos en forma de pagos de cupones es una forma regular y estable de generar ingresos pasivos. Los bonos, por lo general, también pueden ser revendidos por los tenedores de bonos y recomprados por los prestatarios. Un inversor puede obtener ganancias al revender el bono a un precio más alto y no necesita esperar hasta su vencimiento. Los bonos son posiblemente los instrumentos financieros más seguros que pueden ser una fuente de ingresos pasivos. ^[11] Suelen ser menos volátiles que las acciones, ya que son menos sensibles a los cambios en las condiciones del mercado. Sin embargo, también ofrecen rendimientos más bajos. Por lo tanto, generalmente se recomienda tener una cartera diversificada de acciones y bonos.

Una de las principales categorías de ingresos pasivos. ^[16] En la década de 1930, JA Hobson introdujo el término “impropiedad” que tenía como objetivo definir una forma de propiedad de activos utilizada para extraer ingresos de otras personas. ^[17] Los pagos regulares de un inquilino a un propietario (alquiler) y los pagos de individuos o empresas por el uso de los activos de uno (regalías) pueden proporcionar un flujo constante de ingresos y tienen un buen potencial de apreciación en valor con el tiempo.

La gran ventaja de esta fuente es que, en general, se puede controlar mejor la inversión en comparación con otras formas de ingresos pasivos. Los propietarios tienen un control directo sobre la gestión y el funcionamiento de sus propiedades. La desventaja es el coste de la inversión inicial. Comprar una propiedad en alquiler suele ser más costoso financieramente que, por ejemplo, invertir en acciones.

Los ingresos por alquiler generalmente se consideran ingresos pasivos solo cuando no se han convertido en un trabajo diario. ^[8] Ser propietario de una sola unidad pequeña puede requerir trabajo ocasionalmente (por ejemplo, encontrar inquilinos u organizar reparaciones).

El crowdfunding inmobiliario ha surgido como una vía moderna para obtener ingresos pasivos. Las personas pueden invertir en proyectos inmobiliarios, normalmente juntando fondos con otros inversores a través de plataformas en línea. Este método permite disfrutar de los beneficios de la propiedad inmobiliaria, como la posible revalorización de la propiedad y los ingresos por alquiler, sin necesidad de participar directamente en la gestión de la propiedad. ^[15]

El mercado de inversiones, al igual que muchas otras áreas, se vio fuertemente influenciado por las tecnologías modernas. ^[18]

El Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos clasifica los ingresos como ingresos activos, ingresos pasivos o ingresos de cartera. ^[19] Define los ingresos pasivos como aquellos que provienen únicamente de dos fuentes o "actividades pasivas": actividad de alquiler o "actividades comerciales o empresariales en las que no participa materialmente". ^{[9] [20]} Otras instituciones financieras y gubernamentales también lo reconocen como un ingreso obtenido como resultado del crecimiento del capital o en relación con el apalancamiento negativo . Los ingresos pasivos suelen estar sujetos a impuestos .

Alrededor del 20% de los estadounidenses reciben ingresos pasivos cada año, principalmente por intereses sobre ahorros y bonos, dividendos sobre acciones y contratos de alquiler no profesionales (como un propietario que alquila una habitación a un compañero de habitación). ^[8] De aquellos que tienen algún ingreso pasivo, la mayoría recibe menos de US$5.000 por año. ^[8]

En Estados Unidos , el IRS divide los ingresos en tres categorías: ingresos activos, ingresos pasivos e ingresos de cartera.

Según el IRS, hay dos tipos de actividades pasivas.

• Actividades de alquiler, pudiendo incluso participar materialmente en ellas, salvo que se trate de un profesional inmobiliario.
• Actividades comerciales o empresariales en las que no se participa materialmente durante el año. ^[21]

Algunos analistas consideran que los ingresos de cartera (intereses, dividendos, regalías, ganancias sobre acciones y bonos) son ingresos pasivos. Sin embargo, el IRS no suele considerarlos como tales, por lo que sería conveniente consultar a un profesional en materia de impuestos sobre este tema. ^{[9] [22]}

Además, los intereses autoimpuestos pueden incluirse en los ingresos pasivos "si los fondos del préstamo se utilizan en una actividad pasiva". Los ingresos por intereses autoimpuestos suelen referirse a los préstamos entre usted y una sociedad o corporación S en la que usted tenía una participación de propiedad directa o indirecta en cualquier momento durante su año fiscal (esto se aplica tanto a los préstamos que usted hizo a la sociedad o corporación S como a los préstamos que le hicieron a usted). ^[9]

En algunos casos, las regalías pueden incluirse en la categoría de ingresos pasivos. Las regalías son pagos que realiza una empresa (el licenciatario) a otra empresa o persona (el licenciante) por el derecho a utilizar la propiedad intelectual (libro, música, vídeo) o patente de esta última . Además de las regalías tradicionales, también se pueden licenciar las marcas y el software. ^[15] Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) solo considera las regalías como ingresos pasivos cuando "no se derivan del curso ordinario de una actividad comercial o empresarial". ^[9]

Para que se considere una actividad de alquiler, los clientes utilizan bienes tangibles y los ingresos brutos de la actividad representan importes pagados principalmente por el uso de los bienes. La actividad no se considera una actividad de alquiler si se cumple alguna de las siguientes condiciones:

• El periodo medio de utilización del cliente es:
  • 7 días o menos
  • 30 días o menos y se proporcionaron servicios personales significativos (la limpieza de áreas comunes o la reparación de la propiedad no cuentan como servicios personales)
• Se prestan servicios personales extraordinarios, es decir, son realizados por particulares y el uso del inmueble por parte de los clientes es incidental en cuanto a la recepción de los servicios.
• El alquiler es accesorio a una actividad no relacionada con el alquiler, es decir, si el propósito principal de la tenencia de la propiedad es obtener una ganancia por su revalorización (y también se aplica la condición de que el ingreso bruto por alquiler de la propiedad sea inferior al 2% del valor justo de mercado). ^[23]

Una actividad comercial o empresarial es una actividad que implica dirigir una actividad comercial o empresarial, se lleva a cabo con la expectativa de iniciar una actividad comercial o empresarial o implica gastos de investigación o experimentación. ^[23]

Los ingresos pasivos también incluyen las ganancias de otros negocios en los que una persona no participa activamente. Un ejemplo podría ser el socio silencioso . ^[24] Un socio silencioso es una persona que no tiene ningún papel en la empresa y cuya participación en una sociedad se limita a proporcionar capital al negocio (por eso a veces se les llama socios limitados). Un socio silencioso obtiene un ingreso pasivo ya que obtiene un porcentaje acordado de las ganancias brutas de forma regular.

Sería complicado llegar a una conclusión sobre los ingresos pasivos y la tributación de este tipo de ingresos en Europa. De hecho, la Comisión Europea no define el término "ingresos pasivos". Además, la propia Unión Europea no tiene competencias tributarias. Cada país aplica distintos impuestos a las actividades que se definen como "pasivas". ^[25]

El Estándar Común de Información (CRS) tampoco define los ingresos pasivos. Cada jurisdicción puede definir los elementos incluidos en la lista de ingresos pasivos a su manera, de acuerdo con las normas nacionales. Sin embargo, el CRS proporciona una lista de elementos que, en general, deben considerarse ingresos pasivos y debe servir de guía a los países. ^[26]

Los ingresos deben caracterizarse como pasivos si contienen la parte del ingreso bruto que consiste en: ^[26]

• dividendos
• interés (o ingreso equivalente al interés)
• rentas y regalías (que no se generan en el ejercicio activo de una actividad empresarial)
• anualidades; el exceso de ganancias sobre pérdidas por la venta o intercambio de activos financieros
• el exceso de ganancias sobre pérdidas de transacciones en cualquier Activo Financiero
• el exceso de ganancias en moneda extranjera sobre las pérdidas en moneda extranjera
• Ingresos netos por swaps; un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo u otros instrumentos financieros durante un período determinado. ^[27]

En la actualidad, China adopta una tasa impositiva proporcional del 20% para los ingresos pasivos y los ingresos no ganados, que no cumple la función de regular la brecha de distribución del ingreso entre los ingresos activos y los pasivos, como algunos sostienen. ^[28] En concreto, las tasas impositivas relativas sobre estos dos ingresos, siendo el primero sujeto a una tasa impositiva marginal progresiva de hasta el 45% sobre montos mayores de ingresos, mientras que el segundo, en particular las ganancias de capital, solo está sujeto a una tasa impositiva proporcional del 20%, lo que es injusto desde una base horizontal y no tiene el efecto de regular los ingresos excesivos. ^[28]

Según el código tributario de los Estados Unidos, no se define específicamente el ingreso, pero se enumeran los distintos rubros de ingreso. El concepto básico del impuesto federal sobre la renta de las personas físicas de los Estados Unidos es el ingreso bruto, que el IRS define como todos los ingresos de cualquier fuente, excepto aquellos excluidos por ley. Existen cuatro tipos de ingresos según la fuente de ingresos:

1. ingresos derivados del trabajo, también conocidos como ingresos activos, que son los ingresos derivados del trabajo proporcionado por un individuo a cambio de una remuneración, o los ingresos derivados de la realización de un negocio. ^[29] Los tipos comunes de ingresos del trabajo activo incluyen: salarios, sueldos, propinas, bonificaciones y comisiones; ingresos de una actividad activa en un comercio o negocio; ingresos por la prestación de trabajo; e ingresos de actividades ilegales.
2. Los ingresos de capital, también conocidos como ingresos pasivos, incluyen inversiones y la venta, comercio u otra disposición de activos invertidos. ^[29] Los tipos comunes de ingresos no laborales incluyen: ingresos por intereses; ingresos por dividendos; ingresos por arrendamiento o actividades relacionadas con regalías; ingresos por anualidades; ingresos de sociedades, corporaciones S, etc.; e ingresos por la venta de activos que pueden generar las cinco categorías de ingresos enumeradas anteriormente.
3. ingresos constituidos por una transferencia de otra persona. ^[29] Los tipos comunes de ingresos derivados de transferencias de otros incluyen: premios y reconocimientos; compensación por desempleo; beneficios de seguridad social; y pensión alimenticia recibida.
4. Ingresos presuntos. Los ingresos presuntos más comunes incluyen: préstamos a tasas de interés inferiores a las del mercado; gastos asumidos por otros; y compras de bajo costo. ^[29]

Las cuatro categorías de ingresos no están diseñadas para diferenciar la tasa impositiva, sino más bien para introducir un crédito por trabajo activo. ^{[ cita requerida ]}

En el sistema tributario de EE. UU., varios tipos de ingresos pueden clasificarse según las reglas de pérdida de actividad negativa de la siguiente manera:

• En primer lugar, los ingresos de cartera. Los ingresos de cartera incluyen: ingresos por dividendos, intereses, regalías, anualidades y otros activos mantenidos como inversiones; ingresos por la venta de activos que generan ingresos de cartera. ^[29]
• En segundo lugar, las rentas activas. Las rentas activas incluyen: sueldos y salarios; otros ingresos provenientes de transacciones u operaciones en las que el contribuyente tenga una participación sustancial. ^[29]
• En tercer lugar, los ingresos pasivos. Los ingresos pasivos incluyen los ingresos provenientes de transacciones u operaciones en las que el contribuyente no participa activa y plenamente, por ejemplo, los ingresos ordinarios por alquileres. Sin embargo, las siguientes actividades de alquiler no se consideran actividades negativas: habitaciones de hotel, alojamiento en hospitales, alquiler de automóviles, alquiler de videos, alquiler de ropa, tarifas de campos de golf, alquiler de herramientas, alquiler de automóviles en concesionarios de automóviles y alquiler de televisión por cable. ^[29] Además, los ingresos provenientes de sociedades en comandita también se consideran ingresos negativos.

Las carteras de inversión y los ingresos pasivos también están cubiertos por las normas del impuesto sobre la renta personal en lo que respecta al crédito fiscal por ingresos del trabajo.

Los ingresos obtenidos por una inversión están sujetos a impuestos. Se retendrá un impuesto del 13% en los siguientes casos:

• Ingresos obtenidos por las ventas de valores si el precio al que se vendió el valor fue mayor que el precio al que lo compró inicialmente.
• Ingresos por cupones de bonos y dividendos sobre acciones.
• Ingresos obtenidos por las ventas de divisas y metales preciosos en la bolsa de valores si el precio al que se vendieron las divisas y los metales preciosos fue mayor que el precio al que usted los compró inicialmente.

El impuesto se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula = (Importe de venta de activos – Comisión de venta – Importe de compra de activos – Comisión de compra) × 13 %. ^[30] Si una acción que compró aumentó de precio y no la vendió, no tiene que pagar impuestos porque no hay ingresos reales. Si una acción que compró perdió su valor y su inversión total para el año resultó en pérdidas, no tiene que pagar impuestos por ese año.

Los no residentes que reciben dividendos de empresas rusas tienen que pagar un impuesto del 15%. ^[31]

Los ingresos obtenidos en forma de dividendos están sujetos al impuesto sobre la renta a una tasa del 5%. Los cálculos, retenciones y pagos del impuesto los realizan los agentes fiscales. De acuerdo con el Código Tributario (artículo 341, apartado 1.7 y apartado 1.16), quedan excluidos de la base imponible de los ingresos "pasivos":

• Dividendos sobre valores que en el momento del devengo de dichos dividendos estaban incluidos en la lista oficial de las bolsas de valores que operan en el territorio de la República de Kazajstán.
• Ingresos obtenidos por el aumento del valor de los valores que se incluyeron en la lista oficial de las bolsas de valores que operan en el territorio de la República de Kazajstán el día de su venta. ^[32]

Los beneficios se aplican únicamente a los activos emitidos por empresas kazajas. Las empresas extranjeras estarán sujetas a un régimen fiscal diferente.

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