Gestión de ganancias
| Parte de una serie sobre |
| Contabilidad |
|---|
 |
La gestión de ganancias , en contabilidad , es el acto de influir intencionalmente en el proceso de presentación de informes financieros para obtener algún beneficio privado. [1] La gestión de ganancias implica la alteración de los informes financieros para engañar a las partes interesadas sobre el desempeño subyacente de la organización o para "influir en los resultados contractuales que dependen de las cifras contables informadas". [2]
La gestión de las ganancias tiene un efecto negativo sobre la calidad de las ganancias [ 3] y puede debilitar la credibilidad de los informes financieros [4] . Además, en un discurso pronunciado en 1998, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Arthur Levitt, calificó la gestión de las ganancias como algo "generalizado". [5] A pesar de su omnipresencia, la complejidad de las normas contables puede hacer que la gestión de las ganancias sea difícil de detectar para los inversores individuales. [6]
Ocurrencia y respuesta de los reguladores
Se cree que la gestión de ganancias está muy extendida. Un informe de 1990 sobre situaciones de gestión de ganancias afirmó que "las ganancias a corto plazo se están gestionando en muchas empresas, si no en todas", [3] y en un discurso de 1998, el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Arthur Levitt, calificó la gestión de ganancias como una "costumbre generalizada, pero muy poco cuestionada". [5] En un ensayo de 2013, Ray Ball , aunque opinaba que la investigación contable no documentaba de forma fiable la gestión de ganancias, escribió: " Por supuesto que la gestión de ganancias continúa. [...] Se ha juzgado y condenado a personas". [7] Un informe de 2020 indicó que la gestión de ganancias era el tipo de fraude contable más común contra el que la SEC ha tomado medidas en el marco de su programa de denuncia de irregularidades. [8]
La SEC ha criticado la gestión de los resultados por tener consecuencias adversas para la información financiera y por enmascarar "las verdaderas consecuencias de las decisiones de la dirección". [5] Ha pedido a los organismos de normalización que introduzcan cambios en las normas contables para mejorar la transparencia de los estados financieros y ha pedido una mayor supervisión del proceso de información financiera. [4] La SEC también ha presentado cargos contra la dirección de empresas implicadas en la gestión fraudulenta de los resultados. [9] [10]
Motivaciones y métodos
"Cada vez me preocupa más que la motivación para cumplir con las expectativas de ganancias de Wall Street pueda estar prevaleciendo sobre las prácticas comerciales de sentido común. Demasiados gerentes corporativos, auditores y analistas participan en un juego de guiños y asentimientos. En el afán por satisfacer las estimaciones de ganancias consensuadas y proyectar una trayectoria de ganancias fluida, las ilusiones pueden estar ganando el día sobre la representación fiel". [5] |
| — Arthur Levitt , en un discurso en el Centro de Derecho y Negocios de la Universidad de Nueva York, 28 de septiembre de 1998. |
La gestión de las ganancias implica la manipulación de las ganancias de la empresa en función de un objetivo predeterminado. Este objetivo puede estar motivado por una preferencia por ganancias más estables, en cuyo caso se dice que la dirección está llevando a cabo una suavización de los ingresos . [6] La suavización oportunista de los ingresos puede, a su vez, indicar un menor riesgo y aumentar el valor de mercado de una empresa. [11] Otras posibles motivaciones para la gestión de las ganancias incluyen la necesidad de mantener los niveles de ciertos ratios contables debido a los convenios de deuda y la presión para mantener las ganancias en aumento y superar los objetivos de los analistas. [12]
La gestión de las ganancias puede implicar la explotación de oportunidades para tomar decisiones contables que cambien la cifra de ganancias informada en los estados financieros . Las decisiones contables pueden, a su vez, afectar las ganancias porque pueden influir en el momento de las transacciones y las estimaciones utilizadas en los informes financieros. Por ejemplo, un cambio comparativamente pequeño en las estimaciones para cuentas incobrables puede tener un efecto significativo en el ingreso neto , y una empresa que utiliza la contabilidad de último en entrar, primero en salir para los inventarios puede aumentar el ingreso neto en épocas de aumento de precios al retrasar las compras a períodos futuros. [13]
Detección de la gestión de ganancias
La gestión de las ganancias puede ser difícil de detectar para los inversores individuales debido a la complejidad de las normas contables, [6] aunque los investigadores contables han propuesto varios métodos. [14] Por ejemplo, la investigación ha demostrado que las empresas con grandes acumulaciones y estructuras de gobernanza débiles tienen más probabilidades de participar en la gestión de las ganancias. [15] [16] Investigaciones más recientes sugirieron que los métodos basados en la lingüística pueden detectar la manipulación financiera, por ejemplo, estudios en 2012 encontraron que si se produjo una irregularidad posterior o una reformulación engañosa está relacionada con la lingüística utilizada por la alta dirección en las conferencias telefónicas sobre ganancias . [17] [18]
Lectura adicional
- Vladu, AB, Amat, O., y Cuzdriorean, DD (2014). Veracidad en contabilidad: cómo diferenciar a los manipuladores contables de los no manipuladores, Economics Working Papers 1434, Departamento de Economía y Empresa, Universitat Pompeu Fabra.
Referencias
- ^ Schipper, Katherine. 1989. “Comentario sobre la gestión de ganancias”. Accounting Horizons (diciembre): 91–102.
- ^ Healy, Paul M. y James Wong. Wahlen. 1999. “Una revisión de la literatura sobre gestión de ganancias y sus implicaciones para la fijación de normas”. Accounting Horizons 13 (4): 365–383.
- ^ ab Akers, Michael D.; Giacomino, Don E.; Bellovary, Jodi L. "Gestión de ganancias y sus implicaciones: educar a la profesión contable". The CPA Journal . The New York State Society of CPAs . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ ab Munter, Paul (1999). «SEC Criticizes Sharply 'Earnings Management' Accounting» (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 5 de septiembre de 2012. Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ abcd "Comentarios del presidente Arthur Levitt". SEC . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ abc "¿Qué es la gestión de ganancias?". Investopedia . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ Ball, Ray (2013). "La contabilidad informa a los inversores y la gestión de las ganancias está muy extendida: dos creencias cuestionables". Accounting Horizons . 27 (4): 847–853. doi :10.2308/acch-10366.
- ^ "El reconocimiento inadecuado de ingresos encabeza los casos de fraude de la SEC".
- ^ "La SEC acusa al exdirector de contabilidad de Beazer Homes de un plan fraudulento de gestión de ganancias". SEC . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ "LA COMISIÓN ACUSA A DOS EX FUNCIONARIOS DE BRISTOL-MYERS POR UN ESQUEMA FRAUDULENTO DE GESTIÓN DE GANANCIAS". SEC . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ Subramanyam, KR (1996). "La fijación de precios de los devengos discrecionales". Revista de contabilidad y economía . 22 (1–3): 249–281. doi :10.1016/s0165-4101(96)00434-x.
- ^ Richardson, Scott A.; A. Irem Tuna; Min Wu (octubre de 2002). "Predicción de la gestión de las ganancias: el caso de las reexpresiones de las ganancias". SSRN 338681.
{{cite journal}}: Requiere citar revista|journal=( ayuda ) - ^ Weil, Roman L. "Calidad de las ganancias y gestión de las ganancias: manual básico para miembros del comité de auditoría" (PDF) . AICPA . Consultado el 14 de enero de 2014 .
- ^ Price lll, Richard A.; Sharp, Nathan Y.; Wood, David A. (diciembre de 2011). "Detección y predicción de irregularidades contables: una comparación de medidas de riesgo comerciales y académicas". Horizontes contables . 25 (4): 755–780. doi :10.2308/acch-50064 . Consultado el 28 de julio de 2016 .
- ^ Prawitt, Douglas F.; Smith, Jason L.; Wood, David A. (julio de 2009). "Calidad de auditoría interna y gestión de ganancias". The Accounting Review . 84 (4): 1255–1280. doi :10.2308/accr.2009.84.4.1255. S2CID 154999202 . Consultado el 28 de julio de 2016 .
- ^ Dechow, Patricia; Douglas J. Skinner (2000). "Gestión de las ganancias: conciliación de las opiniones de académicos, profesionales y reguladores de la contabilidad". Horizontes contables . 14 (2): 235–250. doi :10.2308/acch.2000.14.2.235.
- ^ Larcker, David F.; Anastasia A. Zakolyukina (2012). "Detección de discusiones engañosas en llamadas de conferencia". Revista de investigación contable . 50 (2): 495–540. doi :10.1111/j.1475-679x.2012.00450.x.
- ^ Hobson, Jessen L.; William J. Mayew; Mohan Venkatachalam (2012). "Análisis del habla para detectar información financiera errónea". Revista de investigación contable . 50 (2): 349–392. doi :10.1111/j.1475-679x.2011.00433.x. S2CID 27832619.
