Filial

Una filial , empresa subsidiaria o empresa hija ^{[1] [2] [3]} es una empresa propiedad o controlada por otra empresa, que se denomina empresa matriz o empresa matriz , que tiene control legal y financiero sobre la empresa. ^{[4] [5]} Dos o más filiales que pertenecen a la misma empresa matriz o que tienen la misma gestión y están sustancialmente controladas por la misma entidad/grupo se denominan empresas hermanas . La filial deberá cumplir con las leyes del lugar donde tiene su sede y está constituida. También mantendrá su propio liderazgo ejecutivo.

La filial puede ser una empresa (normalmente de responsabilidad limitada ) y puede ser una empresa de propiedad gubernamental o estatal . Son una característica común de la vida empresarial moderna, y la mayoría de las corporaciones multinacionales organizan sus operaciones de esta manera. ^[6] Ejemplos de sociedades holding son Berkshire Hathaway , ^[7] Jefferies Financial Group , The Walt Disney Company , Warner Bros. Discovery o Citigroup ; así como empresas más centradas como IBM , Xerox y Microsoft . Estas y otras organizan sus negocios en filiales nacionales y funcionales, a menudo con múltiples niveles de filiales.

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Las filiales son entidades jurídicas separadas y distintas a los efectos de impuestos , regulación y responsabilidad . Por esta razón, se diferencian de las divisiones , que son empresas totalmente integradas en la empresa principal y no jurídicamente ni de otro modo distintas de ella. ^[8] En otras palabras, una filial puede demandar y ser demandada por separado de su matriz y sus obligaciones normalmente no serán las obligaciones de su matriz. Sin embargo, los acreedores de una filial insolvente pueden obtener una sentencia contra la matriz si pueden perforar el velo corporativo y demostrar que la matriz y la filial son meros alter egos entre sí. Por lo tanto, todos los derechos de autor, marcas comerciales y patentes permanecen con la filial hasta que la matriz cierre la filial.

La propiedad de una subsidiaria generalmente se logra al poseer la mayoría de sus acciones . Esto le da a la matriz los votos necesarios para elegir a sus candidatos como directores de la subsidiaria y así ejercer el control. Esto da lugar a la presunción común de que el 50% más una acción es suficiente para crear una subsidiaria. Sin embargo, existen otras formas en las que se puede obtener el control, y las reglas exactas sobre qué control se necesita y cómo se logra pueden ser complejas (ver más abajo). Una subsidiaria puede tener subsidiarias, y estas, a su vez, pueden tener subsidiarias propias. Una matriz y todas sus subsidiarias juntas se denominan corporación , aunque este término también puede aplicarse a empresas cooperantes y sus subsidiarias con diversos grados de propiedad compartida.

Una empresa matriz no tiene por qué ser la entidad más grande o "más poderosa"; es posible que la empresa matriz sea más pequeña que una subsidiaria, como DanJaq , una empresa familiar de capital cerrado, que controla Eon Productions , la gran corporación que administra la franquicia de James Bond . Por el contrario, la empresa matriz puede ser más grande que algunas o todas sus subsidiarias (si tiene más de una), ya que la relación se define por el control de las acciones de propiedad, no por el número de empleados.

La empresa matriz y la filial no necesariamente tienen que operar en los mismos lugares o realizar los mismos negocios. No sólo es posible que sean competidores en el mercado, sino que este tipo de acuerdos ocurren con frecuencia al final de una adquisición hostil o una fusión voluntaria. Además, como una empresa matriz y una filial son entidades separadas, es perfectamente posible que una de ellas esté involucrada en procedimientos legales, quiebra, incumplimiento fiscal, acusación o sea objeto de investigación mientras que la otra no lo esté. ^[9]

En las descripciones de estructuras corporativas más grandes, los términos "subsidiaria de primer nivel", "subsidiaria de segundo nivel", "subsidiaria de tercer nivel", etc., se utilizan con mayor frecuencia para describir múltiples niveles de subsidiarias. Una subsidiaria de primer nivel significa una subsidiaria/empresa filial de la empresa matriz última, ^{[nota 1] [10]} mientras que una subsidiaria de segundo nivel es una subsidiaria de una subsidiaria de primer nivel: una "nieta" de la empresa matriz principal. ^[11] En consecuencia, una subsidiaria de tercer nivel es una subsidiaria de una subsidiaria de segundo nivel, una "bisnieta" de la empresa matriz principal.

La estructura de propiedad de la pequeña empresa británica especializada Ford Component Sales, que vende componentes Ford a fabricantes de automóviles especializados y fabricantes OEM , como Morgan Motor Company y Caterham Cars , ^[12] ilustra cómo se utilizan múltiples niveles de subsidiarias en las grandes corporaciones:

• Ford Motor Company : empresa matriz estadounidense con sede en Dearborn , Michigan
  • Ford International Capital LLC – Filial de primer nivel (holding estadounidense ubicado en Dearborn, Michigan, pero registrado en Delaware ) ^{[13] [14]}
    • Ford Technologies Limited – Filial de segundo nivel (holding británico, ubicado en la sede central de Ford en el Reino Unido en Brentwood , Essex , con cinco empleados) ^[15]
      • Ford Motor Company Limited – Filial de tercer nivel (la principal empresa británica de Ford, con sede en Brentwood, con 10.500 empleados) ^[16]

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La palabra "control" y sus derivados (filial y matriz) pueden tener significados diferentes en diferentes contextos. Estos conceptos pueden tener significados diferentes en diversas áreas del derecho (por ejemplo, derecho corporativo , derecho de la competencia , derecho de los mercados de capitales ) o en contabilidad . Por ejemplo, si la Compañía A compra acciones de la Compañía B, es posible que la transacción no esté sujeta al control de fusión (porque se había considerado que la Compañía A ya controlaba a la Compañía B antes de la compra de acciones, según las normas de derecho de la competencia), pero al mismo tiempo se puede exigir a la Compañía A que comience a consolidar a la Compañía B en sus estados financieros según las normas contables pertinentes (porque se la había tratado como una empresa conjunta antes de la compra para fines contables).

El control puede ser directo (por ejemplo, una empresa matriz última controla directamente a la subsidiaria de primer nivel) o indirecto (por ejemplo, una empresa matriz última controla subsidiarias de segundo nivel e inferiores indirectamente, a través de subsidiarias de primer nivel).

El considerando 31 de la Directiva 2013/34/UE ^[17] establece que el control debe basarse en la posesión de la mayoría de los derechos de voto, pero también puede existir control cuando existen acuerdos con otros accionistas o socios. En determinadas circunstancias, el control puede ejercerse efectivamente cuando la matriz posee una minoría o ninguna de las acciones de la filial.

De acuerdo con el artículo 22 de la Directiva 2013/34/UE, una empresa es matriz si:

• tiene la mayoría de los derechos de voto de los accionistas o miembros de otra empresa (una empresa filial);
• tiene derecho a nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración, dirección o supervisión de otra empresa (una empresa filial) y es al mismo tiempo accionista o miembro de dicha empresa;
• tiene derecho a ejercer una influencia dominante sobre una empresa (una empresa filial) de la que es accionista o miembro, en virtud de un contrato celebrado con esa empresa o de una disposición de su memorando o estatutos sociales, cuando la legislación que rige esa empresa filial permita que esté sujeta a dichos contratos o disposiciones.
• es accionista o miembro de una empresa, y:
  • la mayoría de los miembros de los órganos de administración, dirección o supervisión de dicha empresa (empresa filial) que hayan ejercido su cargo durante el ejercicio, durante el ejercicio anterior y hasta el momento en que se formulen los estados financieros consolidados, hayan sido designados únicamente como resultado del ejercicio de sus derechos de voto; o
  • controla solo, en virtud de un acuerdo con otros accionistas o miembros de esa empresa (una empresa filial), la mayoría de los derechos de voto de los accionistas o miembros de esa empresa.

Además, el control puede surgir cuando:

• una empresa matriz tiene el poder de ejercer, o ejerce efectivamente, influencia o control dominante sobre otra empresa (la empresa filial); o
• una empresa matriz y otra empresa (la empresa filial) son gestionadas de forma unificada por la empresa matriz.

De acuerdo con las normas internacionales de contabilidad adoptadas por la UE ^[18], se considera que una empresa controla a otra empresa solo si tiene todos los siguientes elementos:

• poder sobre la otra empresa;
• exposición, o derechos, a rendimientos variables derivados de su participación en la otra empresa; y
• la capacidad de utilizar su poder sobre la otra empresa para afectar la cifra de los rendimientos de la empresa ( párrafo 7 de la NIIF 10). El poder surge generalmente cuando la matriz tiene derechos que le otorgan la capacidad de dirigir las actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan significativamente los rendimientos de la otra subsidiaria.

Una subsidiaria puede tener solo una matriz; de lo contrario, la subsidiaria es, de hecho, un acuerdo conjunto (operación conjunta o negocio conjunto) sobre el cual dos o más partes tienen control conjunto (IFRS 11 párrafo 4). El control conjunto es el control compartido acordado contractualmente de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

La Ley de Sociedades de 2006 contiene dos definiciones: una de “filial” y otra de “empresa subsidiaria”.

De acuerdo con el artículo 1159 de la Ley, una empresa es una "subsidiaria" de otra empresa, su "sociedad matriz", si esa otra empresa:

• posee la mayoría de los derechos de voto en ella, o
• es miembro de la misma y tiene derecho a nombrar o destituir a la mayoría de su junta directiva, o
• es miembro de la misma y controla solo, en virtud de un acuerdo con otros miembros, la mayoría de los derechos de voto en la misma, o si es una subsidiaria de una compañía, que es a su vez una subsidiaria de esa otra compañía.

La segunda definición es más amplia. Según el artículo 1162 de la Ley de Sociedades de 2006, una empresa es una empresa matriz en relación con otra empresa, una empresa filial, si:

• posee la mayoría de los derechos de voto en la empresa, o
• es miembro de la empresa y tiene derecho a nombrar o destituir a la mayoría de su junta directiva, o
• tiene derecho a ejercer una influencia dominante sobre la empresa—
  • en virtud de disposiciones contenidas en los estatutos de la empresa, o
  • en virtud de un contrato de control, o
• es miembro de la empresa y controla solo, en virtud de un acuerdo con otros accionistas o miembros, la mayoría de los derechos de voto en la empresa.

Una empresa es también empresa matriz en relación con otra empresa, una empresa filial, si:

• tiene el poder de ejercer, o ejerce efectivamente, una influencia o control dominante sobre ella, o
• Ésta y la empresa filial se gestionan de forma unificada.

La definición más amplia de "empresa subsidiaria" se aplica a las disposiciones contables de la Ley de Sociedades de 2006, mientras que la definición de "subsidiaria" se utiliza para fines generales. ^[19]

En Oceanía , las normas contables definieron las circunstancias en las que una entidad controla a otra. ^{[ cita requerida ]} Al hacerlo, abandonaron en gran medida los conceptos de control legal a favor de una definición que establece que el "control" es "la capacidad de una entidad para dominar la toma de decisiones, directa o indirectamente, en relación con las políticas financieras y operativas de otra entidad de modo de permitir que esa otra entidad opere con ella en la consecución de los objetivos de la entidad controladora". Esta definición fue adaptada en la Ley de Sociedades de Australia de 2001 : s 50AA. ^[20] Además, puede ser una parte útil de la empresa que permite a cada jefe de la empresa aplicar nuevos proyectos y las últimas normas. ^{[ cita requerida ]}

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