Ingreso nacional bruto modificado
Métrica para medir la economía irlandesa excluyendo los efectos de la globalización
El Banco Central de Irlanda en el IFSC de Dublín . El entonces gobernador Philip Lane presidió el Grupo de Revisión de Estadísticas Económicas que publicó un informe en 2016 en el que recomendaba la creación de un Ingreso Nacional Bruto Modificado.

El ingreso nacional bruto modificado (también RNB modificado o RNB* ) es una métrica utilizada por la Oficina Central de Estadísticas (Irlanda) para medir la economía irlandesa, en lugar del RNB o el PIB. El RNB* es el RNB menos la depreciación de la propiedad intelectual, la depreciación de las aeronaves arrendadas y el ingreso neto de los factores de las sociedades anónimas redomiciliadas.

Si bien el " PIB per cápita inflado " debido a las herramientas BEPS es una característica de los paraísos fiscales , [1] [2] Irlanda fue el primero en ajustar sus métricas de PIB. Los economistas, incluido Eurostat , [3] señalaron que el INB modificado irlandés (INB*) todavía está distorsionado por las herramientas BEPS irlandesas y las actividades de planificación fiscal de las multinacionales estadounidenses en Irlanda (por ejemplo, la fabricación por contrato ); y que las herramientas BEPS irlandesas distorsionan los datos agregados de la UE-28, [4] y el déficit comercial entre la UE y los EE. UU. [5].

En agosto de 2018, la Oficina Central de Estadística (Irlanda) (CSO) reformuló la tabla del PIB irlandés frente al INB modificado (2009-2017) que mostraba que el PIB era del 162 % del INB* (el PIB de la UE-28 en 2017 era del 100 % del INB). [6] Las métricas de deuda pública de Irlanda según el artículo 2018 difieren drásticamente según se utilice la deuda en relación con el PIB, la deuda en relación con el INB* o la deuda per cápita. [7]

Distorsión original

La distorsión de la relación entre el RNB y el PIB en algunos estados de la UE indica una profunda desproporción en paraísos fiscales corporativos como Irlanda y Luxemburgo. [8] [9]

En febrero de 1994, el académico en materia fiscal James R. Hines Jr. identificó a Irlanda como uno de los siete principales paraísos fiscales en su artículo Hines-Rice de 1994 , [10] que sigue siendo [ ¿hasta el momento? ] el artículo más citado en las investigaciones sobre paraísos fiscales. [11] Hines señaló que las herramientas de transferencia de beneficios de las multinacionales estadounidenses a los paraísos fiscales centrados en las corporaciones distorsionaban las estadísticas económicas nacionales del paraíso, ya que la escala de la transferencia de beneficios era desproporcionada con respecto a la economía del paraíso. Un elevado PIB per cápita se convirtió en un " indicador indirecto " de un paraíso fiscal. [2]

En noviembre de 2005, el Wall Street Journal informó que las multinacionales estadounidenses de tecnología y ciencias biológicas (por ejemplo, Microsoft) estaban utilizando una herramienta irlandesa de erosión de la base imponible y traslado de beneficios ("BEPS") llamada doble irlandés , para minimizar sus impuestos corporativos. [12] [13] Diseñado por el socio fiscal de PwC (Irlanda), Feargal O'Rourke , [14] [15] el doble irlandés se convertiría en la mayor herramienta BEPS de la historia y permitiría a las multinacionales estadounidenses acumular más de un billón de dólares en beneficios no gravados en el extranjero. [16]

Los flujos contables de las herramientas BEPS pueden aparecer en las estadísticas económicas nacionales, variando según cada herramienta, pero sin contribuir a la economía del paraíso fiscal. [2]

Investigaciones posteriores del Senado de los Estados Unidos (2013) y de la Comisión Europea (2014-2016) sobre la estructura fiscal irlandesa de Apple demostrarían que a partir de 2004, la filial irlandesa de Apple, Apple Sales International ("ASI"), casi duplicaría las ganancias no gravadas transferidas a través de su doble herramienta BEPS irlandesa cada año, durante una década. [17]

Tabla 1: Estimación de las ganancias transferidas a través de la subsidiaria irlandesa de Apple, Apple Sales International ("ASI"), 2004-2014. [17]
Año
Utilidad de ASI
trasladada (millones de USD)		Tasa media
€/$		Beneficio ASI
transferido (millones de euros)
Tasa de impuesto de sociedades irlandesa		Impuestos eludidos por las corporaciones irlandesas
(millones de euros)
2004268.80521612,5%27
2005725.80458312,5%73
20061.180.79794012,5%117
20071.844.7311.34712,5%168
20083.127.6832.13612,5%267
20094.003.7192.87812,5%360
201012.095.7559,12812,5%1.141
201121.855.71915.70912,5%1.964
201235.877.77827.91512,5%3.489
201332.099.75324.17612,5%3.022
201434.229.75425.79312,5%3.224
Total147.304110.82113.853

Entre 2003 y 2007, las investigaciones han demostrado que el PIB irlandés inflado por las herramientas BEPS de las multinacionales estadounidenses [18] amplificó el período del Tigre Celta irlandés al estimular el optimismo de los consumidores irlandeses, que aumentaron el endeudamiento a niveles récord de la OCDE; y el optimismo de los mercados de capital globales sobre Irlanda, lo que permitió a los bancos irlandeses tomar prestado el 180% de los depósitos irlandeses. [19]

Esto se desencadenó en la crisis económica cuando los mercados de capital globales, que habían ignorado las métricas crediticias en deterioro de Irlanda y distorsionado los datos del PIB cuando el PIB irlandés estaba aumentando, se retiraron y precipitaron un colapso inmobiliario y bancario irlandés en 2009-2012 . [18] [20]

El colapso económico irlandés de 2009-2012 condujo a una transferencia de endeudamiento del balance del sector privado irlandés, el más apalancado de la OCDE, con una relación deuda-ingreso de los hogares del 190%, al balance del sector público irlandés, que estaba casi libre de apalancamiento antes de la crisis. Esto se hizo a través de rescates bancarios irlandeses y gasto público deficitario. [21] [22]

La distorsión se reinicia en 2009

Dominio de las empresas estadounidenses : excedente operativo bruto (es decir, beneficios) de las empresas irlandesas, por país de control de la empresa (nota: una parte importante de la cifra irlandesa también procede de inversiones fiscales estadounidenses controladas por Estados Unidos). Eurostat (2015). [23]

Durante la crisis financiera irlandesa de 2009 a 2012, dos catalizadores reiniciaron la distorsión de las estadísticas económicas irlandesas:

  1. La crisis provocó que el Estado irlandés buscara nuevas herramientas BEPS y, en septiembre de 2009, la Comisión de Impuestos [ 24] [25] recomendó ampliar las desgravaciones de capital irlandesas a los activos intangibles y a la propiedad intelectual en particular; la herramienta BEPS de " desgravaciones de capital para activos intangibles " o " Green Jersey ", fue creada en la Ley de Finanzas de 2009; estimularía una nueva ola de inversiones de impuestos corporativos estadounidenses en Irlanda;
  2. Las empresas tecnológicas estadounidenses con sede en Irlanda, como Apple y Google, entraron en una fase de crecimiento más fuerte; por ejemplo, en 2007, la subsidiaria irlandesa ASI de Apple estaba transfiriendo ganancias por casi 2 mil millones de dólares de ingresos globales no tributados a través de su herramienta BEPS irlandesa híbrida-doble , sin embargo, en 2012, ASI estaba transfiriendo ganancias por casi 36 mil millones de dólares de ingresos globales no tributados a través de Irlanda, aunque solo una pequeña cantidad de esta herramienta BEPS aparecía en el PIB irlandés. [17]

En 2010, Hines publicó una nueva lista de 52 paraísos fiscales globales , la lista Hines 2010 , que clasificó a Irlanda como el tercer paraíso fiscal más grande del mundo. [26]

En 2011, Eurostat mostró que la relación entre el PNB y el PIB de Irlanda había caído al 80% (es decir, el PNB irlandés era el 125% del PNB irlandés, o inflado artificialmente en un 25%). Sólo Luxemburgo, que ocupaba el primer puesto en la lista de paraísos fiscales mundiales de Hines de 2010 [26] , estaba por debajo, con un 73% (es decir, el PNB de Luxemburgo era el 137% del PNB de Luxemburgo). La tabla PNB/PNB de Eurostat (véase el gráfico) mostró que el PNB de la UE es igual al PNB de la UE para casi todos los países de la UE y para el promedio agregado de la UE-27. [18] [27]

Entre 2013 y 2015, varias grandes multinacionales estadounidenses de ciencias biológicas ejecutaron inversiones fiscales en Irlanda (por ejemplo, Medtronic). Irlanda se convirtió en el mayor receptor de inversiones fiscales corporativas estadounidenses de la historia. [28] La herramienta BEPS irlandesa permitió a las multinacionales estadounidenses evitar casi todos los impuestos corporativos irlandeses; sin embargo, a diferencia de otras herramientas BEPS irlandesas, se registra plenamente en las estadísticas económicas irlandesas. [29] En abril de 2016, la administración Obama bloqueó la inversión irlandesa propuesta de Pfizer-Allergan por 160 mil millones de dólares. [30]

Un informe de la Comisión Europea de 2015 sobre las estadísticas económicas de Irlanda mostró que, entre 2010 y 2015, casi el 23% del PIB de Irlanda estaba representado por pagos netos de regalías multinacionales no gravados, lo que implica que el PIB irlandés ahora era aproximadamente el 130% del PNB irlandés. [31] Este análisis, sin embargo, no captó el efecto completo de la herramienta BEPS, ya que utiliza desgravaciones de capital , en lugar de pagos de regalías , para ejecutar el movimiento BEPS. Los medios irlandeses también estaban confundidos en cuanto al estado de endeudamiento de Irlanda, ya que la deuda per cápita irlandesa divergía marcadamente de la deuda irlandesa en relación con el PIB. [32] [33] [34]

Climax de distorsión de 2016

Irlanda: reestructuración de Apple en el primer trimestre de 2015. Brad Setser y Cole Frank ( Consejo de Relaciones Exteriores )

Entre 2012 y 2014, la filial irlandesa de Apple, ASI, trasladaba beneficios a través de Irlanda unos 35.000 millones de dólares anuales, lo que equivale al 20% del PIB irlandés, a través de su herramienta BEPS híbrida- doble irlandesa . [17] Sin embargo, esta herramienta BEPS en particular tuvo un impacto modesto en los datos del PIB irlandés. A finales de 2014, para limitar una mayor exposición a multas derivadas de la investigación de la Comisión Europea sobre los esquemas fiscales irlandeses de Apple , Apple cerró su herramienta BEPS híbrida -doble irlandesa [35] y decidió cambiar a la herramienta BEPS. [36] [37] En el primer trimestre de 2015, Apple Irlanda compró unos 300.000 millones de dólares en activos de propiedad intelectual virtuales propiedad de Apple Jersey, ejecutando la mayor acción BEPS de la historia. [17] [38]

Irlanda: La distorsión de la balanza de pagos de Irlanda causada por la propiedad intelectual de Apple en el primer trimestre de 2015. Brad Setser y Cole Frank ( Consejo de Relaciones Exteriores )

La herramienta BEPS se registra como una inversión fiscal en las cuentas nacionales irlandesas. [38] Debido a que la propiedad intelectual de Apple ahora estaba localizada en Irlanda, la totalidad de los aproximadamente 40 mil millones de dólares estadounidenses en transferencia de beneficios de ASI para 2015 aparecieron en el PIB y PNB irlandeses de 2015, a pesar del hecho de que la nueva herramienta BEPS limitaría la exposición de Apple al impuesto de sociedades irlandés.

En julio de 2016, la Oficina Central de Estadística de Irlanda anunció tasas de crecimiento económico irlandés de 2015 del 26,3% (PIB) y 18,7% (PNB), como resultado de la reestructuración de Apple. [39] El anuncio provocó burlas, [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] y fue etiquetado por el economista Premio Nobel Paul Krugman como " economía de duendes ". [47]

El ministro de Finanzas, Michael Noonan , quien eliminó el "límite" de la herramienta BEPS de "asignaciones de capital para intangibles" irlandesa en 2015, para eliminar cualquier posible responsabilidad fiscal corporativa irlandesa de la reestructuración del primer trimestre de 2015 de Apple.

Desde julio de 2016 hasta julio de 2018, la Oficina Central de Estadísticas se negó a identificar la fuente de la economía de los duendes y suprimió la publicación de otros datos económicos para proteger la identidad de Apple en virtud de la Ley Central de Estadísticas de 1993, [48] [49] a la manera de un " estado capturado ", dañando aún más la confianza en Irlanda. [50]

A principios de 2017, una investigación de la Sloan School of Management del Massachusetts Institute of Technology , utilizando los datos limitados publicados por la CSO irlandesa, pudo concluir: Si bien se atribuyó el aumento del PIB irlandés [2015] a las inversiones corporativas y a las empresas de arrendamiento de aeronaves, es posible que se haya exagerado el impacto . [51] La misma investigación señaló que los mercados de capital no consideraban que las estadísticas macroeconómicas irlandesas fueran creíbles o significativas, como lo demuestra la falta de reacción de los mercados de capital al crecimiento del PIB de Irlanda del 26,3% (tanto el día de la publicación como en los días posteriores). [51]

Mientras que la administración Obama bloqueó la propuesta de inversión irlandesa de 160.000 millones de dólares de Pfizer-Allergan en 2016, la inversión irlandesa de 300.000 millones de dólares de Apple fue ignorada. No está claro si esto se debió a la confusión causada por la Oficina Central de Estadísticas (Irlanda) al proteger la identidad de Apple durante dos años o a otras razones.

Respuesta del INB* de 2017

El economista estadounidense ganador del Premio Nobel Paul Krugman, cuyo tuit del 12 de julio de 2016 bautizó el asunto irlandés como " economía del duende " y precipitó la creación del "ingreso nacional bruto modificado" o GNI*

En septiembre de 2016, como resultado directo del asunto de la "economía del duende", el gobernador del Banco Central de Irlanda ("CBI"), Philip R. Lane , presidió un grupo directivo intereconómico especial, el Grupo de Revisión de Estadísticas Económicas ("ESRG"), de partes interesadas (incluidos CBI , IFAC , ESRI , NTMA , académicos destacados y el Departamento de Finanzas ), para recomendar nuevas estadísticas económicas que representaran mejor la verdadera posición de la economía irlandesa. [52]

En febrero de 2017 se anunció una nueva métrica, el "Ingreso Nacional Bruto Modificado" (o GNI*, por sus siglas en inglés). La diferencia entre el GNI* y el GNI se debe a que hay que lidiar con dos problemas: a) las ganancias retenidas de las empresas redomiciliadas en Irlanda (donde las ganancias en última instancia se acumulan para los inversores extranjeros) y b) la depreciación de los activos de capital de propiedad extranjera ubicados en Irlanda, como la propiedad intelectual (que infla el tamaño del PIB irlandés, pero nuevamente los beneficios se acumulan para los inversores extranjeros). [53] [54]

La Oficina Central de Estadística (Irlanda) ("CSO") simplifica la definición del INB modificado irlandés (o INB*) de la siguiente manera:

RNB irlandés menos los efectos de los beneficios de las empresas redomiciliadas y la depreciación de los productos de propiedad intelectual y de las empresas de arrendamiento de aeronaves. [55]

En febrero de 2017, la CSO declaró que seguiría calculando y publicando el PIB y el PNB irlandeses para cumplir con sus compromisos de presentación de informes estadísticos ante la UE y otros países. [56] En julio de 2017, la CSO estimó que el INB irlandés* de 2016 (190.000 millones de euros) era un 30% inferior al PIB irlandés (275.000 millones de euros), o que el PIB irlandés es un 143% superior al INB irlandés*. La CSO también confirmó que la deuda pública neta irlandesa en relación con el INB* era del 106% (la deuda pública neta irlandesa en relación con el PIB, después de Leprechaun Economics , era del 73%). [57] [58]

En diciembre de 2017, Eurostat señaló que, si bien el INB* era útil, todavía estaba siendo inflado artificialmente por los flujos BEPS y las actividades BEPS de ciertos tipos de fabricación por contrato en particular; [3] una opinión compartida por varios otros. [18] [59] [60] [61] [62] [63] Se han realizado varias revisiones materiales al PIB irlandés de 2015 en particular (según el § PIB irlandés versus INB modificado (2009-2017). [64] El INB modificado, o INB*, fue adoptado por el FMI y la OCDE en sus Informes de País de Irlanda de 2017. [65] [66]

Los economistas señalaron en mayo de 2018 que los datos económicos irlandeses distorsionados estaban poniendo en duda la credibilidad de los datos económicos agregados de la UE-28 publicados por Eurostat . [4]

En junio de 2018, el académico fiscal Gabriel Zucman , utilizando datos económicos de 2015, afirmó que las herramientas BEPS irlandesas habían convertido a Irlanda en el paraíso fiscal más grande del mundo ( lista Zucman-Tørsløv-Wier 2018 ). [67] [68] Zucman también demostró que los flujos BEPS irlandeses se estaban volviendo tan grandes que estaban exagerando artificialmente la escala del déficit comercial entre la UE y los EE. UU. [5]

Otro estudio publicado en junio de 2018 por el FMI puso en tela de juicio los datos económicos de todos los principales paraísos fiscales y el efecto artificial de sus herramientas BEPS. [1] [69]

Indicadores de deuda de 2018

Deuda pública irlandesa en relación con el PIB y deuda pública en relación con el INB* de 2000 a 2017 [70]

Las cuestiones posteriores a la economía de los duendes y al "INB modificado" se recogen en la página 34 de la encuesta de Irlanda de la OCDE de 2018: [66]

  1. Sobre la base de la deuda pública bruta en relación al PIB, la cifra de Irlanda de 2015, del 78,8%, no es preocupante;
  2. Sobre la base de la deuda pública bruta respecto del INB*, la cifra de Irlanda de 2015, del 116,5%, es más grave, pero no alarmante;
  3. Sobre la base de la deuda pública bruta per cápita, la cifra de Irlanda en 2015, de más de 62.686 dólares per cápita, es la segunda más alta de la OCDE , después de Japón. [71]

Existe la preocupación de que Irlanda repita los errores de la era del " Tigre Celta " y vuelva a apalancarse excesivamente, ante datos económicos irlandeses distorsionados. [59] Dada la transferencia de la deuda del sector privado irlandés al balance público irlandés desde la crisis financiera irlandesa de 2009-2012, no será posible rescatar nuevamente al sistema bancario irlandés.

Tabla de la OCDE sobre deuda pública per cápita para 2015 [66]
  • En junio de 2017, el Consejo Asesor Fiscal Irlandés comparó la deuda pública irlandesa con los ingresos fiscales irlandeses (similar a la relación deuda/EBITDA utilizada en los mercados de capital). La relación deuda pública bruta/ingresos fiscales de Irlanda en 2016 fue del 282,9%, la cuarta más alta de la UE-28 (después de Grecia, Portugal y Chipre). [72] [73] [74]
  • En noviembre de 2017, el Banco Central de Irlanda comparó la deuda privada irlandesa con el ingreso disponible irlandés . La deuda privada de Irlanda en 2016 como porcentaje del ingreso disponible irlandés fue del 141,6%, la cuarta más alta de la UE-28 (después de los Países Bajos, Dinamarca y Suecia). [75] [76]

Estas dos iniciativas muestran que los altos niveles de deuda pública y de deuda del sector privado de Irlanda implican que, sobre una base de "deuda total" (es decir, deuda pública irlandesa más deuda privada irlandesa), Irlanda es probablemente uno de los países más endeudados de la UE-27 cuando se lo compara con una base de tipo INB*; de ahí la importancia de una métrica INB*. [ cita requerida ]

PIB irlandés frente a RNB modificado (2009-2018)

Ingresos y gastos nacionales irlandeses 2017 (medidos en euros de 2018) 2009-2017 [6] [77] [78] [79]
Año
PIB irlandés
RNB irlandés*
Relación
PIB/INB* de Irlanda
Relación
PIB/INB de la UE-28
(miles de millones de euros)Interanual
(%)		(miles de millones de euros)Interanual
(%)
2009170.1-134,8-126%100%
2010167,7-1,4%128,9-4,3%130%100%
2011171.12,0%126.6-1,8%135%100%
2012175.22,4%126.4-0,2%139%100%
2013179,92,7%136,98,3%‡131%100%
2014195.38,6%148.38,3%‡132%100%
2015262,5†34,4%161.48,8%‡163%100%
2016273.24,1%175,88,9%‡155%100%
2017294.17,6%181.23,1%162%100%
2018^324.08,2%197,5--100%

(†) La Oficina Central de Estadística (Irlanda) revisó al alza el PIB de 2015 en 2017, aumentando la tasa de crecimiento del PIB de Irlanda en 2015, según la " economía de los duendes
", del 26,3 % al 34,4 %. (‡) Eurostat muestra que el INB* también sigue estando distorsionado por ciertas herramientas BEPS, y específicamente por la fabricación por contrato , que es una actividad significativa en Irlanda. [3]

Véase también

Referencias

  1. ^ ab JANNICK DAMGAARD; THOMAS ELKJAER; NIELS JOHANNESEN (junio de 2018). "Piercing the Veil of Tax Havens". Fondo Monetario Internacional: Finance & Development Quarterly . 55 (2). Archivado desde el original el 12 de junio de 2018 . Consultado el 12 de junio de 2018 . Las ocho principales economías de transferencia de ingresos (Países Bajos, Luxemburgo, la RAE de Hong Kong, las Islas Vírgenes Británicas, Bermudas, las Islas Caimán, Irlanda y Singapur) albergan más del 85 por ciento de la inversión mundial en entidades de propósito especial, que a menudo se crean por razones impositivas.
  2. ^ abc Dhammika Dharmapala (2014). "¿Qué sabemos sobre la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios? Una revisión de la literatura empírica". Universidad de Chicago . Archivado desde el original el 20 de julio de 2018. Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  3. ^ abc SILKE STAPEL-WEBER; JOHN VERRINDER (diciembre de 2017). "La globalización en el trabajo de las estadísticas: preguntas que surgen del 'caso irlandés'" (PDF) . EuroStat . p. 31. Archivado (PDF) del original el 28 de abril de 2018 . Consultado el 22 de agosto de 2018 . No obstante, el aumento del INB* [irlandés] sigue siendo muy sustancial porque los flujos de ingresos adicionales de las empresas en cuestión (intereses y dividendos) son considerablemente menores que el valor añadido de sus actividades
  4. ^ de Brad Setser (11 de mayo de 2018). "Irlanda exporta su duende". Consejo de Relaciones Exteriores . Archivado desde el original el 14 de mayo de 2018. Consultado el 13 de mayo de 2018. Irlanda ha dejado, más o menos, de utilizar el PIB para medir su propia economía. Y, según las tendencias actuales [porque el PIB irlandés está distorsionando los datos agregados de la UE-28], la eurozona en su conjunto podría tener que considerar algo similar.
  5. ^ ab Gabriel Zucman ; Thomas Tørsløv; Ludvig Wier (8 de junio de 2018). "The Missing Profits of Nations∗" (PDF) . National Bureau of Economic Research , Working Papers. p. 25. Archivado (PDF) del original el 2 de agosto de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 . El traslado de beneficios también tiene un efecto significativo en las balanzas comerciales. Por ejemplo, después de tener en cuenta el traslado de beneficios, Japón, el Reino Unido, Francia y Grecia resultan tener superávits comerciales en 2015, en contraste con los datos publicados que registran déficits comerciales. Según nuestras estimaciones, el verdadero déficit comercial de los Estados Unidos fue del 2,1% del PIB en 2015, en lugar del 2,8% en las estadísticas oficiales; es decir, una cuarta parte del déficit comercial registrado de los Estados Unidos es una ilusión de evasión fiscal corporativa multinacional.
  6. ^ ab «PIB real per cápita». Eurostat . Archivado desde el original el 26 de noviembre de 2018 . Consultado el 26 de noviembre de 2018 .
  7. ^ Fiona Reddan (12 de septiembre de 2018). «¿Quién debe más, Irlanda o los griegos?». Irish Times . Archivado desde el original el 12 de septiembre de 2018. Consultado el 15 de septiembre de 2018 .
  8. ^ "PIB (dólares estadounidenses actuales) | Datos". data.worldbank.org . Consultado el 13 de mayo de 2022 .
  9. ^ "INB per cápita, método Atlas (dólares estadounidenses actuales) | Datos". data.worldbank.org . Consultado el 13 de mayo de 2022 .
  10. ^ James R. Hines Jr. ; Eric M. Rice (febrero de 1994). "PARAÍSO FISCAL: PARAÍSOS FISCALES EXTRANJEROS Y NEGOCIOS ESTADOUNIDENSES" (PDF) . Quarterly Journal of Economics (Harvard/MIT) . 9 (1). Archivado desde el original (PDF) el 25 de agosto de 2017 . Consultado el 22 de agosto de 2018 . Identificamos 41 países y regiones como paraísos fiscales para los fines de las empresas estadounidenses. En conjunto, los siete paraísos fiscales con poblaciones superiores a un millón (Hong Kong, Irlanda, Liberia, Líbano, Panamá, Singapur y Suiza) representan el 80 por ciento de la población total de los paraísos fiscales y el 89 por ciento del PIB de los paraísos fiscales.
  11. ^ "Base de datos IDEAS/RePEc". Banco de la Reserva Federal de St. Louis . Archivado desde el original el 4 de diciembre de 2018. Consultado el 23 de agosto de 2018. Paraísos fiscales por cita más frecuente
  12. ^ "Filial irlandesa permite a Microsoft reducir impuestos en Estados Unidos y Europa". Wall Street Journal . 7 de noviembre de 2005. Archivado desde el original el 16 de junio de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 . El domicilio legal de Round Island se encuentra en la sede de un bufete de abogados de Dublín, Matheson Ormsby Prentice, que publicita su experiencia en ayudar a empresas multinacionales a utilizar Irlanda para proteger sus ingresos de los impuestos.
  13. ^ "RED DE JUSTICIA FISCAL: Filial irlandesa permite a Microsoft reducir impuestos en Estados Unidos y Europa" (PDF) . Red de Justicia Fiscal . 7 de noviembre de 2005. Archivado (PDF) del original el 5 de julio de 2016 . Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  14. ^ "El hombre que creó un centro de evasión fiscal en Irlanda demuestra ser un héroe local". Bloomberg News. 28 de octubre de 2013. Archivado desde el original el 12 de junio de 2018. Consultado el 24 de agosto de 2018 .
  15. ^ "Controversial tax strategies brainchild of O'Rourke's son". Irish Independent . 3 de noviembre de 2013. Archivado desde el original el 20 de septiembre de 2018 . Consultado el 24 de agosto de 2018 .
  16. ^ "La verdadera historia detrás de las reservas de efectivo en el exterior de las empresas estadounidenses". McKinsey & Company . Junio ​​de 2017. Archivado desde el original el 13 de agosto de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  17. ^ abcde Seamus Coffey , Irish Fiscal Advisory Council (24 de enero de 2014). «What Apple did next» (Lo que Apple hizo a continuación). Incentivos económicos. Archivado desde el original el 30 de marzo de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  18. ^ abcd Heike Joebges (enero de 2017). «RECUPERACIÓN DE LA CRISIS EN UN PAÍS CON UNA ALTA PRESENCIA DE EMPRESAS DE PROPIEDAD EXTRANJERA: El caso de Irlanda» (PDF) . Instituto de Política Macroeconómica IMK, Fundación Hans-Böckler . Archivado desde el original (PDF) el 12 de abril de 2019. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  19. ^ "Los bancos irlandeses siguen aumentando los depósitos a medida que se reducen las carteras de préstamos". Irish Examiner . Diciembre de 2012. Archivado desde el original el 12 de abril de 2018 . Consultado el 11 de abril de 2018 .
  20. ^ "Evaluación de la estabilidad del sistema financiero de Irlanda 2016" (PDF) . Fondo Monetario Internacional. Julio de 2016. Archivado (PDF) del original el 8 de mayo de 2018 . Consultado el 8 de abril de 2018 .
  21. ^ "La deuda del gobierno irlandés es cuatro veces mayor que la de antes de la crisis, según la NTMA". 10 de julio de 2017. Archivado desde el original el 8 de abril de 2018. Consultado el 8 de abril de 2018 .
  22. ^ "El 42% de la crisis bancaria europea pagada por Irlanda". 16 de enero de 2013. Archivado desde el original el 8 de abril de 2018. Consultado el 8 de abril de 2018 .
  23. ^ Seamus Coffey , Irish Fiscal Advisory Council (18 de junio de 2018). "Who shifts profits to Ireland". Economic Incentives, University College Cork . Archivado desde el original el 20 de noviembre de 2018. Consultado el 20 de noviembre de 2018. Las estadísticas empresariales estructurales de Eurostat ofrecen una serie de medidas de la economía empresarial desglosadas por el país de control de las empresas . A continuación se muestra el superávit operativo bruto generado en Irlanda en 2015 para los países con cifras notificadas por Eurostat.
  24. ^ Daly, Frank; Arnold, Tom; Burke, Julie; Collins, Micheál; Convery, Frank J.; Donohue, Tom; Fahy, Eoin; Hunt, Colin; Leech, Sinead; Lucey, Con; McCoy, Danny; O'Rourke, Feargal; O'Sullivan, Mary; Redmond, Mark; Soffe, Willie; Walsh, Mary; Taxation, Ireland Commission on (septiembre de 2009). "Informe de la Comisión sobre Tributación de 2009". Archivos de la UCD. Archivado desde el original el 13 de junio de 2018. Consultado el 22 de agosto de 2018 .
  25. ^ "Informe de la Comisión sobre Tributación de Irlanda de 2009: Propuesta de impuesto sobre la propiedad, impuesto sobre el carbono y cargos por agua doméstica como parte de la revisión del sistema tributario irlandés". FinFacts. 7 de septiembre de 2009. Archivado desde el original el 10 de diciembre de 2017. Consultado el 22 de agosto de 2018 .
  26. ^ ab James R. Hines Jr. (2010). "Treasure Islands". Journal of Economic Perspectives . 4 (24): 103–125. Tabla 2: Los mayores paraísos fiscales
  27. ^ Seamus Coffey , Irish Fiscal Advisory Council (29 de abril de 2013). «International GNI to GDP Comparisons». Incentivos económicos. Archivado desde el original el 19 de marzo de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  28. ^ "Seguimiento de los descontrolados fiscales". Bloomberg News. 1 de marzo de 2017. Archivado desde el original el 31 de octubre de 2018. Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  29. ^ "Efecto de las PLC redomiciliadas". Oficina Central de Estadística (Irlanda). Julio de 2017. Archivado desde el original el 12 de abril de 2018 . Consultado el 11 de abril de 2018 .
  30. ^ "Pfizer se retira de la fusión irlandesa Allergan por 140.000 millones de euros". Irish Independent . 6 de abril de 2016. Archivado desde el original el 8 de julio de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  31. ^ Rochelle Toplensky (7 de marzo de 2018). "Europa señala a Irlanda por evasión fiscal". Irish Times . Archivado del original el 7 de marzo de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018. Las empresas multinacionales han hecho un uso tan amplio de Irlanda para canalizar regalías (una forma habitual de trasladar beneficios y evitar impuestos ) que estos pagos promediaron el 23 por ciento del producto interior bruto anual del país entre 2010 y 2015, según un informe de la Comisión Europea al que tuvo acceso el Financial Times. La escala de los pagos netos de regalías canalizados a través de Irlanda contrasta marcadamente con el promedio de la UE en su conjunto, donde dichos pagos son una fracción del uno por ciento del PIB anual del bloque.
  32. ^ "¿Quién debe más dinero: los irlandeses o los griegos?". Irish Times . 4 de junio de 2015. Archivado desde el original el 4 de diciembre de 2018. Consultado el 8 de abril de 2018 .
  33. ^ "¿Por qué los irlandeses siguen debiendo más que los griegos?". Irish Times . 7 de marzo de 2017. Archivado desde el original el 4 de octubre de 2018. Consultado el 8 de abril de 2018 .
  34. ^ "El colosal nivel de endeudamiento de Irlanda deja a cualquier nuevo gobierno con muy poco margen de maniobra". Irish Independent . 16 de abril de 2016. Archivado desde el original el 7 de abril de 2018 . Consultado el 8 de abril de 2018 .
  35. ^ Jesse Drucker; Simon Bowers (6 de noviembre de 2017). «Tras una ofensiva fiscal, Apple encontró un nuevo refugio para sus beneficios». New York Times . Archivado desde el original el 6 de noviembre de 2017. Consultado el 24 de agosto de 2018 .
  36. ^ Naomi Fowler (25 de junio de 2018). «Nuevo informe sobre la nueva estructura fiscal irlandesa de Apple». Tax Justice Network . Archivado desde el original el 2 de julio de 2018. Consultado el 24 de agosto de 2018 .
  37. ^ Martin Brehm Christensen; Emma Clancy (21 de junio de 2018). «Apple's Irish Tax Deals». Izquierda Unitaria Europea–Izquierda Verde Nórdica Parlamento Europeo. Archivado desde el original el 14 de julio de 2018. Consultado el 24 de agosto de 2018 .
  38. ^ por Brad Setser ; Cole Frank (25 de abril de 2018). «Elusión fiscal y balanza de pagos irlandesa». Consejo de Relaciones Exteriores . Archivado desde el original el 28 de abril de 2018. Consultado el 28 de abril de 2018 .
  39. ^ "Resultados anuales de ingresos y gastos nacionales 2015". Central Statistics. 12 de julio de 2016. Archivado desde el original el 22 de noviembre de 2017. Consultado el 19 de enero de 2018 .
  40. ^ "'Economía de duendes': el crecimiento acelerado del 26% de Irlanda se ridiculiza como 'una farsa'". Irish Independent . 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 14 de junio de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  41. ^ "Preocupación por el hecho de que la tasa de crecimiento irlandesa se haya denominado 'economía de duendes'". Irish Times . 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 19 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  42. ^ "Blog: La verdadera historia detrás del fiasco económico del 'duende' en Irlanda". RTE News. 25 de julio de 2017. Archivado desde el original el 20 de marzo de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  43. ^ "Los irlandeses cuentan una historia de crecimiento acelerado del 26,3%". Financial Times . 12 de julio de 2016. Archivado desde el original el 19 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  44. ^ ""La economía del duende": los expertos no están impresionados con las cifras del PIB de Irlanda". thejournal.ie. 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 13 de abril de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  45. ^ "La 'economía del duende' deja en el limbo la historia del crecimiento irlandés". Reuters News. 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 30 de marzo de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  46. ^ "'Leprechaun Economics' pone en ridículo a Irlanda, factura 443 millones de dólares". Bloomberg News. 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 13 de junio de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  47. ^ "Leprechaun Economics". Paul Krugman (Twitter). 12 de julio de 2016. Archivado desde el original el 16 de junio de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  48. ^ "Comunicado de prensa de la CSO" (PDF) . Oficina Central de Estadística (Irlanda). 12 de julio de 2016. Archivado (PDF) del original el 22 de noviembre de 2017. Consultado el 28 de abril de 2018 .
  49. ^ "La 'economía de los duendes' no se debe únicamente a la decisión de Apple, insiste el CSO". Irish Independent . 9 de septiembre de 2016. Archivado desde el original el 19 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  50. ^ "Las estadísticas económicas sin sentido causarán problemas para la gestión del país". RTE News. 13 de julio de 2016. Archivado desde el original el 4 de abril de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  51. ^ por Daniel Tierney (2017). "Encontrar "oro" en la economía de los duendes". MIT Sloan School of Management . pág. 5, 28, 30.
  52. ^ "INFORME DEL GRUPO DE REVISIÓN DE ESTADÍSTICAS ECONÓMICAS" (PDF) . Oficina Central de Estadística (Irlanda) . Diciembre de 2016. Archivado (PDF) del original el 5 de diciembre de 2017 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  53. ^ "Presentación de ESRG y respuesta de las OSC" (PDF) . Oficina Central de Estadística (Irlanda) . 4 de febrero de 2017. Archivado (PDF) del original el 5 de diciembre de 2017 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  54. ^ "Datos económicos a prueba de duendes". RTE News. 4 de febrero de 2017. Archivado desde el original el 12 de junio de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  55. ^ "Nota del editor de datos de la CSO". Oficina Central de Estadística (Irlanda) . 14 de julio de 2017. Archivado desde el original el 8 de abril de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  56. ^ "Respuesta de la Oficina Central de Estadística (CSO) a las principales recomendaciones del Grupo de Revisión de Estadísticas Económicas (ESRG)" (PDF) . Oficina Central de Estadística (Irlanda) . 3 de febrero de 2017. Archivado (PDF) del original el 5 de febrero de 2018 . Consultado el 11 de abril de 2018 .
  57. ^ "La CSO pinta un panorama muy diferente de la economía irlandesa con una nueva medida". Irish Times . 15 de julio de 2017. Archivado desde el original el 29 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  58. ^ "Nuevo duende económico suelto mientras la tasa de crecimiento se desploma". Irish Independent . 15 de julio de 2017. Archivado desde el original el 29 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  59. ^ ab "Las cifras económicas de Irlanda aún no cuadran". Irish Times . Enero de 2017. Archivado desde el original el 5 de abril de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  60. ^ Michael Hennigan (7 de febrero de 2019). «Los trabajadores irlandeses son los más productivos del mundo o lo mismo que los italianos». FinFacts. Archivado desde el original el 24 de febrero de 2019. Consultado el 24 de febrero de 2019 .
  61. ^ Seamus Coffey , Irish Fiscal Advisory Council (27 de marzo de 2018). «¿Qué está pasando con el PNB (de nuevo)?». Incentivos económicos. Archivado desde el original el 5 de abril de 2018. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  62. ^ "Mentiras, malditas mentiras y las cifras principales de las cuentas nacionales". The Irish Times . 16 de diciembre de 2017. Archivado desde el original el 9 de abril de 2018 . Consultado el 9 de abril de 2018 .
  63. ^ "Columna: Los duendes vuelven a la carga en las últimas cifras del PIB de Irlanda". thejournal.ie. 17 de marzo de 2017. Archivado desde el original el 9 de abril de 2018. Consultado el 9 de abril de 2018 .
  64. ^ "Datos desglobalizados de Irlanda para calcular una economía más pequeña". Financial Times . 17 de julio de 2017. Archivado desde el original el 30 de marzo de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  65. ^ "Irlanda: Informe de asistencia técnica: evaluación de la gestión de la inversión pública". Fondo Monetario Internacional . Noviembre de 2017. Archivado desde el original el 13 de abril de 2018. Consultado el 12 de abril de 2018. Informe de país n.º 17/333
  66. ^ abc Encuesta de la OCDE sobre Irlanda 2018 (PDF) . OCDE . Marzo de 2018. p. 34. ISBN 978-92-64-29177-5Archivado desde el original (PDF) el 4 de abril de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  67. ↑ Gabriel Zucman; Thomas Tørsløv; Ludvig Wier (8 de junio de 2018). "The Missing Profits of Nations" (PDF) . Oficina Nacional de Investigación Económica . Archivado (PDF) del original el 2 de agosto de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 .
  68. ^ "Irlanda es el mayor 'paraíso fiscal' corporativo del mundo, dicen los académicos". Irish Times . 13 de junio de 2018. Archivado desde el original el 24 de agosto de 2018 . Consultado el 23 de agosto de 2018 . Nuevo estudio de Gabriel Zucman afirma que el Estado protege más ganancias multinacionales que todo el Caribe
  69. ^ Max de Haldevang (11 de junio de 2018). «Cómo los paraísos fiscales convierten las estadísticas económicas en un disparate». Quartz (publicación) . Archivado desde el original el 12 de junio de 2018. Consultado el 12 de junio de 2018. Un artículo reciente del FMI revela un ejemplo perfecto: «La asombrosa cifra de 12 billones de dólares —casi el 40% de todas las posiciones de inversión extranjera directa a nivel mundial— es completamente artificial», escriben los economistas Jannick Damgaard, Thomas Elkjaer y Niels Johannesen.
  70. ^ "INFORME FISCAL ANUAL" (PDF) . Departamento de Finanzas (Irlanda) . Enero de 2018. p. 13. Archivado (PDF) del original el 9 de febrero de 2018 . Consultado el 25 de noviembre de 2018 . Figura A.4: deuda pública como porcentaje del ingreso nacional, porcentaje
  71. ^ "La deuda nacional asciende ahora a 44.000 euros por habitante". Irish Independent . 7 de julio de 2017. Archivado desde el original el 7 de abril de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  72. ^ "Los niveles de deuda siguen siendo elevados tras la crisis. FAR Slide 7 de junio" (PDF) . Consejo Asesor Fiscal Irlandés . Junio ​​de 2017. Archivado desde el original (PDF) el 14 de noviembre de 2017. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  73. ^ "Sección 1.2.2 Contexto fiscal reciente, FAR de junio, página 14" (PDF) . Consejo Asesor Fiscal Irlandés . Junio ​​de 2017. Archivado (PDF) del original el 14 de noviembre de 2017 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  74. ^ John Howlin (junio de 2014). "Implicaciones futuras de la regla de la deuda" (PDF) . Consejo Asesor Fiscal Irlandés . Archivado (PDF) del original el 14 de noviembre de 2017. Consultado el 7 de abril de 2018 .
  75. ^ "Publicación estadística trimestral: noviembre de 2017" (PDF) . Banco Central de Irlanda . Noviembre de 2017.
  76. ^ "La deuda de los hogares se encuentra en su nivel más bajo desde 2005". Irish Independent . 7 de noviembre de 2017. Archivado desde el original el 8 de abril de 2018 . Consultado el 7 de abril de 2018 .
  77. ^ "Ingresos y gastos nacionales 2017: ingreso nacional bruto modificado". Oficina Central de Estadística (Irlanda) . 2018. Archivado desde el original el 21 de agosto de 2018. Consultado el 26 de agosto de 2018 .
  78. ^ "Preguntas frecuentes sobre el ingreso y el gasto nacional 2017: Pregunta 4, ¿Qué es el INB*?". Oficina Central de Estadística (Irlanda) . Noviembre de 2017. Archivado desde el original el 26 de agosto de 2018. Consultado el 26 de agosto de 2018 .
  79. ^ "Ingresos y gastos nacionales, Cuentas nacionales trimestrales y Cuentas internacionales (2018)". Oficina Central de Estadística (Irlanda) . Julio de 2019. Consultado el 11 de julio de 2019 .
  • Portal ESRG del Banco Central de Irlanda sobre el INB modificado (o INB*)

Obtenido de "https://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Ingreso_nacional_bruto_modificado&oldid=1227297094"