La banca en Australia

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El sistema bancario australiano está dominado por cuatro grandes bancos : Commonwealth Bank , Westpac , Australia & New Zealand Banking Group y National Australia Bank . Existen varios bancos más pequeños con presencia en todo el país, entre los que se incluyen Bendigo and Adelaide Bank , Suncorp Bank [ ^1] y una gran cantidad de otras instituciones financieras , como cooperativas de crédito , sociedades de crédito hipotecario y bancos mutuos , que brindan servicios bancarios limitados y se describen como instituciones autorizadas para recibir depósitos (ADI). Muchos bancos extranjeros grandes tienen presencia, pero pocos tienen presencia en la banca minorista . El banco central es el Banco de la Reserva de Australia (RBA). El Plan de Reclamaciones Financieras del gobierno australiano garantiza depósitos de hasta $250,000 por titular de cuenta por ADI en caso de que la ADI falle. ^[2]

Los bancos necesitan una licencia bancaria según la Ley Bancaria de 1959. Los bancos extranjeros necesitan una licencia para operar a través de una sucursal en Australia, al igual que las filiales de bancos extranjeros constituidas en Australia. Los fondos de desarrollo caritativos religiosos que cumplen con los requisitos están exentos del requisito de licencia bancaria. ^[3]

Australia tiene un sector financiero sofisticado, competitivo y rentable y un sistema regulatorio sólido. ^[4] Durante los 10 años que terminaron a mediados de 2013, el Commonwealth Bank ocupó el primer lugar en el Bloomberg Riskless Return Ranking con un 18% ajustado al riesgo. Westpac Bank estaba en cuarto lugar con un 11% y ANZ Bank estaba en séptimo lugar con un 8,7%. ^[5] Los cuatro bancos principales se encuentran entre los bancos más grandes del mundo por capitalización de mercado y todos se ubican entre los 25 primeros a nivel mundial como bancos más seguros. También son algunos de los más rentables del mundo. ^[4] El sector de servicios financieros de Australia es el mayor contribuyente a la economía nacional, contribuyendo alrededor de $ 140 mil millones al PIB al año. Es un importante impulsor del crecimiento económico y emplea a 450.000 personas. ^[4]

La desregulación del sector financiero comenzó a mediados de la década de 1960, con la eliminación de la distinción y separación entre bancos comerciales y de ahorros. Se permitió a las sociedades de construcción recibir depósitos del público. La banca en Australia se caracteriza por el pequeño número de grandes bancos en el mercado. Gran parte de esta concentración es el resultado de adquisiciones bancarias. El English, Scottish and Australian Bank fue adquirido por el ANZ Bank en 1970. En 1982, el Bank of New South Wales se fusionó con el Commercial Bank of Australia para formar Westpac. Hubo muchas otras fusiones y adquisiciones bancarias a lo largo de la historia bancaria de Australia. A principios de la década de 1980, varias sociedades de construcción intentaron convertirse en bancos, pero se les exigió que se desmutualizaran antes de que se les permitiera hacerlo. Esto incluyó a NSW Building Society, que se convirtió en Advance Bank , St George , Suncorp , Metway Bank, Challenge Bank , Bank of Melbourne y Bendigo Bank . Un cambio en las regulaciones permitió que las sociedades de construcción y las cooperativas de crédito se convirtieran en bancos sin tener que desmutualizarse, y varias de ellas, incluido Heritage Bank, se han convertido desde 2011 conservando su estatus y estructura como organizaciones mutuas.

En 1990, el gobierno adoptó una " política de cuatro pilares " en relación con la banca en Australia y anunció que rechazaría cualquier fusión entre los cuatro grandes bancos . ^[6] Se trata de una política de larga data, más que de una regulación formal, pero refleja la amplia impopularidad política de futuras fusiones bancarias. Varios comentaristas han sostenido que la "política de los cuatro pilares" se basa en falacias económicas y va en contra de los intereses superiores de Australia. ^[7]

La política de los cuatro pilares no impide que los cuatro bancos principales adquieran competidores más pequeños. En 2000, CBA adquirió el Colonial Group , que había surgido como una importante combinación de bancos y seguros en la década de 1990, después de que el grupo de seguros Colonial Mutual se hiciera cargo del State Bank of New South Wales en 1994. El Commonwealth Bank también adquirió el State Bank of Victoria en 1990 y Bankwest en 2008. Westpac adquirió Challenge Bank en 1995, Bank of Melbourne en 1997 y St George Bank en 2008. ^[8]

En la actualidad, el sector bancario australiano está dominado por cuatro grandes bancos: Commonwealth Bank, Westpac, ANZ Bank y National Australia Bank. Los cuatro principales grupos bancarios de Australia clasificados por capitalización de mercado al precio de las acciones al 1 de diciembre de 2017 son:

La Asociación de Banca Propiedad del Cliente (antes conocida como Abacus Australian Mutuals) es el organismo industrial que representa a más de 100 cooperativas de crédito, sociedades de crédito hipotecario y bancos mutuos que constituyen el sector bancario mutuo o cooperativo australiano . ^[15]

En conjunto, los bancos australianos propiedad de sus clientes prestan servicio a 4,6 millones de clientes o "miembros" (ya que son accionistas mutuos de las instituciones), con activos totales de más de 138 mil millones de dólares australianos . ^[16] Los diez bancos más grandes propiedad de sus clientes en Australia son: ^[17]

Great Southern Bank es el banco de propiedad de clientes más grande de Australia, habiendo alcanzado este estatus con el cambio de marca de Credit Union Australia el 1 de junio de 2021. Anteriormente, Heritage Bank era el banco de propiedad de clientes más grande de Australia, habiendo cambiado su nombre de Heritage Building Society en diciembre de 2011. Varias cooperativas de crédito y sociedades de crédito cambiaron sus nombres comerciales para incluir la palabra "banco", para superar las percepciones adversas de las entidades más pequeñas que aceptan depósitos. Por ejemplo, en septiembre de 2011, Bank Australia (anteriormente Bankmecu) fue anunciado como el primer banco de propiedad de clientes de Australia. ^[18]

Tres cooperativas de crédito para docentes se han hecho conocidas como "bancos": RACQ Bank (anteriormente Queensland Teachers' Credit Union), Bank First (anteriormente Victoria Teachers' Credit Union) y Teachers Mutual Bank (anteriormente Teachers Credit Union). ^[19] La Police & Nurses' Credit Union comenzó a operar como P&N Bank en marzo de 2013, y algunas cooperativas de crédito están optando por utilizar "banca mutua" como eslogan comercial, en lugar de como nombre comercial, ya que no cumplen los criterios para ser llamadas "banco". ^[20]

Los 10 principales activos totales (2019-2023) Heritage & People's Choice (tras la fusión de People's Choice Credit Union y Heritage Bank) Newcastle Greater Mutual Group (tras la fusión de Newcastle Permanent y Greater Bank) Great Southern Bank (anteriormente CUA, Credit Union Australia) Teachers Mutual Bank Bank Australia P&N Bank IMB Bank Quodos Bank Bank First ^[21]

Existen otros bancos minoristas en Australia. Estos son bancos más pequeños y a menudo regionales , entre ellos Bendigo & Adelaide Bank , Suncorp Bank , Bank of Queensland (incluidas sus filiales minoristas ME Bank y Virgin Money). Otros bancos, como Bankwest , St George Bank y Bank of Melbourne , son filiales o nombres comerciales alternativos de los cuatro grandes bancos. Bankwest (CBA), Bank of Melbourne, St George y BankSA son todos nombres comerciales de Westpac.

Los bancos extranjeros que deseen realizar operaciones bancarias en Australia deben obtener una autorización bancaria emitida por la APRA en virtud de la Ley Bancaria , ya sea para operar como banco mayorista a través de una sucursal australiana o para realizar operaciones a través de una subsidiaria constituida en Australia. Los bancos extranjeros que se dedican a la banca minorista necesitan una licencia bancaria completa. Los bancos extranjeros que no deseen obtener una autorización bancaria en Australia pueden operar una oficina de representación en Australia con fines de enlace, pero las actividades de esa oficina estarán restringidas.

Según la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras , la inversión extranjera en el sector bancario australiano debe ser coherente con la Ley Bancaria , la Ley del Sector Financiero (Participación Accionaria) de 1998 y la política bancaria, incluidos los requisitos prudenciales. Toda propuesta de adquisición o adquisición extranjera de un banco australiano se considerará caso por caso y se juzgará en función de sus méritos.

Hay varios bancos subsidiarios extranjeros, sin embargo solo unos pocos tienen presencia en la banca minorista: ING Bank (Australia) Limited (que opera como ING ), HSBC Bank Australia (una subsidiaria de HSBC ), Delphi Bank (anteriormente el 'Bank of Cyprus Australia', y en 2012 adquirido por Bendigo & Adelaide Bank), Bank of Sydney (con licencia bancaria completa desde 2001) tienen una pequeña cantidad de sucursales.

Los bancos extranjeros tienen una presencia más significativa en el sector bancario comercial australiano.

Formalmente, el sistema bancario australiano está regulado de forma extensa y detallada, repartida principalmente entre la Autoridad Australiana de Regulación Prudencial (APRA) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). El Banco de la Reserva de Australia también tiene una participación importante. Sin embargo, en la práctica, los bancos australianos se autorregulan a través de mecanismos externos de resolución de disputas (EDR), el más destacado de los cuales es la Autoridad Australiana de Quejas Financieras (AFCA).

La APRA es responsable de la concesión de licencias y la supervisión prudencial de las instituciones autorizadas para captar depósitos (ADI) (bancos, sociedades de crédito hipotecario, cooperativas de crédito, sociedades de socorro y participantes en determinados esquemas de tarjetas de crédito y determinadas facilidades de pago a compradores), así como de las compañías de seguros de vida y generales y los fondos de jubilación. La APRA emite directrices de suficiencia de capital para los bancos que son coherentes con las directrices de Basilea II . Todas las instituciones financieras reguladas por la APRA deben informar periódicamente a la APRA. Algunos intermediarios financieros, como los bancos de inversión (que no operan de otro modo como ADI) no están autorizados ni regulados por la Ley Bancaria y no están sujetos a la supervisión prudencial de la APRA. Es posible que se les exija obtener licencias en virtud de la Ley de Sociedades de 2001 u otra legislación de la Commonwealth o de los estados, según la naturaleza de sus actividades comerciales en Australia.

La ASIC tiene la responsabilidad de la integridad del mercado y la protección del consumidor , así como de la regulación de ciertas instituciones financieras (incluidos los bancos de inversión y las compañías financieras). Sin embargo, la ASIC en realidad no investiga ningún asunto ni propone ninguna regulación que afecte a la protección del consumidor; esta autoridad está delegada a los esquemas EDR y a la Comisión Australiana de Competencia y Consumo (ACCC). La cara visible de la regulación de las instituciones financieras y los asesores financieros son los diversos esquemas EDR, el más popular de los cuales es la AFCA. La ASIC es responsable de la aprobación de los esquemas EDR, todos los cuales deben cumplir con la Guía Regulatoria 139 de la ASIC. ^[22]

Los bancos también están sujetos a obligaciones en virtud de la Ley contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo de 2006 como "entidades informantes". Se les exige que identifiquen y supervisen a los clientes utilizando un enfoque basado en el riesgo, desarrollen y mantengan un programa de cumplimiento e informen al Centro Australiano de Informes y Análisis de Transacciones sobre determinadas transacciones en efectivo, así como sobre asuntos sospechosos, y presenten informes anuales de cumplimiento.

En los últimos tiempos, se han hecho llamamientos a favor de un nivel adicional de regulación de los bancos tras las controversias sobre préstamos, divisas y planificación financiera entre 2009 y 2017, destacadas en las investigaciones del Senado de 2016. ^{[23] [24]} Refiriéndose a los delitos de cuello blanco, el presidente de la ASIC, Greg Medcraft, dijo: "Australia es un pedacito de paraíso para los delitos de cuello blanco". ^[25] En diciembre de 2017, el Gobierno australiano estableció la Comisión Real sobre Mala Conducta en la Industria Bancaria, de Pensiones y de Servicios Financieros para investigar e informar sobre la mala conducta en la industria bancaria, de pensiones y de servicios financieros. ^{[26] [27]} El informe provisional ^[28] de la Comisión Real impulsó a la industria a renovar su código bancario. El código ha sido criticado ^[29] por tener que ser jurídicamente vinculante, estrictamente responsable e infringir las leyes penales. ^[30]

Durante el transcurso de cada día, cada banco ejecuta una gran cantidad de transacciones, como nóminas, compras minoristas y comerciales, pagos de tarjetas de crédito, etc. Algunas implican efectivo (o su equivalente) que ingresa al banco y otras que sale de efectivo. Los bancos no tienen una forma confiable de predecir qué o cuánto serán esas transacciones. Al final de cada día, los bancos deben conciliar sus posiciones. El banco que se encuentre con un excedente de efectivo dejaría de ganar intereses sobre el efectivo, incluso si es solo por una noche. Otros bancos pueden descubrir que tenían más dinero saliendo del que entraba, y el banco debe pedir prestado efectivo para cubrir el déficit. Para cumplir con sus obligaciones de liquidez, el banco con el déficit pediría prestado a un banco con un superávit en el mercado de préstamos interbancarios . Dependiendo de la evaluación del banco del tipo de déficit y los costos, el banco puede solicitar un préstamo a un día, cuyo tipo de interés se basa en el tipo de efectivo , que fija el Banco de la Reserva (RBA) cada mes (actualmente 0,10%); ^[31] o bien tomar un "préstamo de corta duración", conocido como "prime bank paper", por un plazo de entre uno y seis meses y cuyo tipo de interés se denomina "bank bill swap rate" (BBSW), que es fijado por los bancos comerciales.

Hasta julio de 2017, un organismo llamado Asociación Australiana de Mercados Financieros (AFMA, por sus siglas en inglés) determinaba la tasa BBSW. Desde julio de 2017, la ASX calcula la tasa. ^[32] Hasta 2013, la AFMA preguntaba todas las mañanas a las 10 a. m. a cada uno de los "bancos de primera línea" qué tasas de interés ofrecerían o pedirían ese día. Luego, la AFMA calculaba la tasa BBSW como el promedio de esas cotizaciones. Normalmente, cuanto más largo era el plazo, más alta era la tasa ofrecida. El sistema requería cierto nivel de juicio subjetivo por parte de los bancos, porque había un mercado que cambiaba rápidamente en las pantallas de múltiples corredores. La AFMA cambió el método de cálculo de la tasa BBSW para que se basara en una fuente electrónica multimercado de ofertas y demandas en vivo. La ASX luego agregaría el uso de transacciones de mercado además de estas ofertas y demandas en vivo. Además de afectar la tasa BBSW, muchas otras tasas financieras se basan en ella. ^[33] La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC, por sus siglas en inglés) monitorea el sistema BBSW.

De vez en cuando se produce una situación en la que no hay fondos suficientes en el mercado de préstamos interbancarios para que los bancos puedan equilibrar sus cuentas. Algunos bancos, por ejemplo, pueden estar experimentando una retirada masiva de depósitos o pueden estar reteniendo fondos del mercado en previsión de una mayor demanda en el futuro cercano. El papel del Banco de la Reserva incluye garantizar la liquidez en el sistema bancario, incluso actuando como prestamista de última instancia en tiempos de crisis de liquidez. ^[34]

Estados Unidos ha promulgado la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA, por sus siglas en inglés) , que entró en vigor el 1 de julio de 2014 y que tiene como objetivo evitar la evasión fiscal por parte de los residentes fiscales estadounidenses que tengan cuentas en el extranjero, al exigir a las instituciones financieras extranjeras que informen sobre los detalles y los ingresos por intereses al Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos. Australia ha firmado un Acuerdo Intergubernamental (IGA, por sus siglas en inglés) con Estados Unidos que establece normas para permitir que las instituciones financieras australianas informen a la Oficina de Impuestos de Australia (ATO, por sus siglas en inglés), que a su vez transmite la información al IRS. La FATCA afecta a los ciudadanos estadounidenses, a los residentes fiscales de Estados Unidos y a ciertos tipos de organizaciones que están controladas por ellos. Para cumplir con la FATCA, los bancos australianos piden a los clientes que declaren su situación fiscal en Estados Unidos. ^[35]

Entre el asentamiento de los blancos en Sídney en 1788 y 1817, no había bancos ni mucho dinero en la colonia. El primer banco de Australia fue el Banco de Nueva Gales del Sur , establecido en Sídney en 1817. ^[36] Durante el siglo XIX y principios del XX, el Banco de Nueva Gales del Sur abrió sucursales en toda Australia y Oceanía: en Moreton Bay ( Brisbane ) (en 1850), luego en Victoria (1851), Nueva Zelanda (1861), Australia del Sur (1877), Australia Occidental (1883), Fiji (1901), Papúa (ahora parte de Papúa Nueva Guinea ) (1910) y Tasmania (1910). Fue, con mucho, el banco más dominante en toda Australia hasta la década de 1960.

La Commercial Banking Company of Sydney se fundó en 1834 y el National Bank of Australasia se estableció en Melbourne en 1858, y estableció sucursales en otras colonias australianas: Tasmania (en 1859), Australia Occidental (1866), Nueva Gales del Sur (1885) y Queensland (1920), y una sucursal en Londres (1864). Después de adquirir varios bancos a lo largo de los años, estos dos bancos se fusionaron en 1982 para formar la National Commercial Banking Corporation of Australia, que pasó a llamarse National Australia Bank .

En 1835 se formó un banco con sede en Londres llamado Bank of Australasia ^[37] que eventualmente se convertiría en el ANZ Bank . En 1951, se fusionó con el Union Bank of Australia , otro banco con sede en Londres, que se había formado en 1837. En 1970, se fusionó con el English, Scottish and Australian Bank Limited, otro banco con sede en Londres, formado en 1852, en lo que entonces fue la fusión más grande en la historia bancaria australiana, para formar el Australia and New Zealand Banking Group Limited.

En la década de 1880, un auge especulativo en el mercado inmobiliario australiano condujo a la crisis bancaria australiana de 1893. Esto ocurrió en un entorno en el que se había establecido poco control o regulación gubernamental de los bancos y condujo a la quiebra de 11 bancos comerciales, incluido el Banco Nacional de Australasia.

Hasta 1910, los bancos podían emitir billetes privados, excepto en Queensland , que emitió billetes del tesoro (1866-1869) y billetes de banco (1893-1910) ^[38], que eran de curso legal en Queensland. Los billetes de bancos privados no eran de curso legal, excepto durante un breve período en 1893 en Nueva Gales del Sur. ^[38] Sin embargo, existían algunas restricciones a su emisión u otras disposiciones para la protección del público. Los billetes del tesoro de Queensland eran de curso legal en ese estado.

Los billetes de banco privados y los billetes del Tesoro continuaron en circulación hasta 1910, cuando el Parlamento federal aprobó la Ley de Billetes de Australia de 1910, que prohibía la circulación de billetes estatales como dinero, y la Ley de Impuestos sobre los Billetes de Banco de 1910 impuso un impuesto prohibitivo del 10% anual sobre "todos los billetes de banco emitidos o reemitidos por cualquier banco de la Commonwealth... y no redimidos". Estas leyes pusieron fin a la emisión de billetes por parte de los bancos comerciales y el Tesoro de Queensland. También en 1910, la libra australiana se emitió por primera vez como moneda de curso legal en Australia. Ahora, la Ley del Banco de la Reserva de 1959 prohíbe expresamente a las personas emitir billetes o pagarés pagaderos al portador a la vista y destinados a la circulación. ^[39]

El gobierno federal creó el Commonwealth Bank en 1911, que en 1913 tenía sucursales en los seis estados. En 1912, se hizo cargo del State Savings Bank of Tasmania (fundado en 1902) ^[40] e hizo lo mismo en 1920 con el Queensland Government Savings Bank (fundado en 1861). Como en muchos otros países, la Gran Depresión de la década de 1930 trajo consigo una serie de quiebras bancarias. En 1931, el Commonwealth Bank se hizo cargo de dos bancos de ahorro estatales en crisis: el Government Savings Bank of New South Wales (fundado en 1871) y el State Savings Bank of Western Australia (fundado en 1863). En 1991, también se hizo cargo del State Bank of Victoria (fundado en 1842).

Como respuesta a la Gran Depresión, la banca en Australia se reguló estrictamente. Hasta la década de 1980, era prácticamente imposible para un banco extranjero establecer sucursales en Australia; con la consecuencia de que Australia tenía menos bancos en comparación con países como Estados Unidos y Hong Kong . Además, los bancos en Australia se clasificaban como bancos de ahorro o bancos comerciales . Los bancos de ahorro prácticamente no pagaban intereses a sus depositantes [Greenwood, STEERglobal afirma que en la década de 1960 Perth pagaba el 6% en las cuentas de ahorro del Commonwealth Bank] y sus actividades crediticias se limitaban a proporcionar hipotecas . Muchos de estos bancos de ahorro eran propiedad de los gobiernos estatales. Los bancos comerciales eran esencialmente bancos comerciales , que no prestaban servicios al público en general. Debido a estas y muchas otras restricciones regulatorias, otras formas de instituciones financieras no bancarias florecieron en Australia, como las sociedades de construcción y las cooperativas de crédito . Estas estaban reguladas por leyes estatales y estaban sujetas a regulaciones menos estrictas, podían proporcionar y cobrar tasas de interés más altas, pero estaban restringidas en la gama de servicios que podían ofrecer. Sobre todo, no se les permitía llamarse a sí mismos "bancos".

A partir de 1920, el Commonwealth Bank desempeñó algunas funciones de banco central , que se ampliaron considerablemente durante la Segunda Guerra Mundial . Esta disposición causó cierta incomodidad a los demás bancos y, como resultado, se creó el Banco de la Reserva de Australia el 14 de enero de 1960, que asumió las funciones de banco central que anteriormente desempeñaba el Commonwealth Bank, incluida la gestión de la moneda, la oferta monetaria y el control de cambios.

Los bancos han adoptado nuevas tecnologías para reducir los costos operativos. La implementación de cajeros automáticos (ATM) comenzó en 1969. Actualmente, hay varias redes de cajeros automáticos que operan en Australia, de las cuales las cinco más grandes son: la red Commonwealth Bank - Bankwest (con más de 4000 máquinas), la red NAB - rediATM (con más de 3400 máquinas), la red Westpac -St George-BankSA y Bank of Melbourne (con más de 3000 máquinas), ANZ (con más de 2600 máquinas) y Suncorp (con más de 2000 máquinas), entre otras. ^[41] Las instituciones financieras están conectadas a través de redes interbancarias .

El uso del identificador de sucursal bancaria estatal (BSB) se introdujo a principios de la década de 1970 con la introducción del MICR en los cheques para mecanizar el proceso de captura de datos por parte de los bancos, así como para la clasificación y agrupación mecánica de cheques físicos para su envío a la sucursal bancaria pagadora para la compensación final del cheque . Desde entonces, los BSB se han utilizado en transacciones electrónicas (pero no se utilizan en la numeración de tarjetas financieras).

La tecnología EFTPOS se introdujo en 1984. Inicialmente, sólo se podían utilizar las tarjetas de débito y crédito existentes en los bancos, pero en 1985 se creó la Red de cajeros automáticos (financiera) para vincular los sistemas EFTPOS y proporcionar acceso a todos los clientes. Las tarjetas emitidas por todos los bancos se podían utilizar en todas las terminales EFTPOS del país, pero no las tarjetas de débito emitidas en otros países. Antes de 1986, los bancos australianos organizaron una tarjeta de crédito uniforme y generalizada, llamada Bankcard, que existía desde 1974. Hubo una disputa entre los bancos sobre si se debía permitir la Bankcard (o las tarjetas de crédito en general) en el sistema EFTPOS propuesto. En ese momento, varios bancos estaban promocionando activamente las tarjetas de crédito MasterCard y Visa. Las tarjetas de tiendas y las tarjetas exclusivas, como las tarjetas de combustible y Bartercard , quedaron fuera del nuevo sistema, aunque utilizan tecnología compatible.

La aceptación generalizada de las tarjetas de crédito y el desarrollo de la tecnología de cifrado SSL a mediados de los años 1990 abrieron el camino al comercio electrónico . La banca telefónica se introdujo en los años 1990, la banca por Internet se introdujo después de 1995 y la banca móvil después de los años 2010. Bain, Research Now y Bain ^[42] junto con las encuestas GMI NPS en 2012 encontraron que el 27% de los australianos habían realizado transacciones bancarias móviles en los tres meses anteriores. ^[43] Estas innovaciones han dado lugar a cambios significativos en la banca en Australia que se han alejado del uso de sucursales bancarias, y han dado lugar a cierres de sucursales y recortes de personal. ^{[44] [45]}

El sector bancario se fue desregulando poco a poco. A mediados de los años 60 se eliminó la distinción y separación entre bancos comerciales y de ahorros y se permitió a todos los bancos operar en el mercado monetario (tradicionalmente el dominio de los bancos comerciales ) y a los bancos se les permitió fijar sus propios tipos de interés. Se permitió a las sociedades de crédito hipotecario recibir depósitos del público. Se abolieron los controles cambiarios y se permitió la flotación del dólar australiano a partir de diciembre de 1983.

El sector bancario australiano se caracteriza por el reducido número de grandes bancos que existen en el mercado. Gran parte de esta concentración es el resultado de adquisiciones bancarias. El English, Scottish and Australian Bank fue adquirido por el ANZ Bank en 1970. En 1982, el Bank of New South Wales se fusionó con el Commercial Bank of Australia para formar Westpac. Hubo muchas otras fusiones y adquisiciones bancarias a lo largo de la historia bancaria de Australia. El auge y la caída de la década de 1980 fue un período turbulento para los bancos, ya que algunos establecieron posiciones de liderazgo en el mercado, mientras que otros fueron absorbidos por los bancos más grandes. A principios de la década de 1980, varias sociedades de construcción intentaron convertirse en bancos, pero se les exigió que se desmutualizaran antes de que se les permitiera hacerlo. Entre ellas se encontraba la NSW Building Society, que se convirtió en Advance Bank , St George , Suncorp , Metway Bank, Challenge Bank , Bank of Melbourne y Bendigo Bank . Un cambio en las regulaciones permitió que las sociedades de construcción y las cooperativas de crédito se convirtieran en bancos sin tener que desmutualizarse, y varias de ellas, incluido Heritage Bank, se han convertido desde 2011 conservando su estatus y estructura como organizaciones mutuas.

En 1990, el gobierno adoptó la "política de los cuatro pilares" en relación con la banca en Australia y anunció que rechazaría cualquier fusión entre los cuatro grandes bancos. ^[6] Sin embargo, la política de los cuatro pilares no ha impedido que los cuatro grandes bancos adquieran competidores más pequeños. En 2000, CBA adquirió el grupo Colonial , que había surgido como una importante combinación de bancos y seguros en la década de 1990, después de que el grupo de seguros Colonial Mutual se hiciera cargo del State Bank of NSW en 1994. El Commonwealth Bank también adquirió el State Bank of Victoria en 1990 y Bankwest en 2008. Westpac adquirió el Challenge Bank en 1995, el Bank of Melbourne en 1997 y el St George Bank en 2008. ^[8]

La propiedad directa de los bancos por parte del gobierno australiano cesó con la privatización total del Commonwealth Bank entre 1991 y 1996. También aumentó la competencia de los prestamistas no bancarios, como los proveedores de préstamos hipotecarios titulizados . Se creó una categoría de institución autorizada para recibir depósitos (ADI, por sus siglas en inglés) para las corporaciones que están autorizadas en virtud de la Ley Bancaria de 1959 para recibir depósitos de los clientes. El cambio formalizó el derecho de las instituciones financieras no bancarias (como las sociedades de crédito hipotecario y las cooperativas de crédito ) a aceptar depósitos de personas que no sean miembros.

Tras el Informe del Comité Wallis , el 1 de julio de 1998 se creó la Autoridad Australiana de Regulación Prudencial (APRA) para que asumiera, de manos del RBA, la supervisión de las ADI y otras instituciones financieras de Australia, como bancos, cooperativas de crédito, sociedades de crédito hipotecario , sociedades de ayuda mutua , compañías de seguros generales y reaseguros , seguros de vida y la mayoría de los miembros de la industria de las pensiones de jubilación . También se creó la Junta del Sistema de Pagos (PSB) para mantener la seguridad y el rendimiento del sistema de pagos .

En aquella época, el crédito al consumo en Australia se otorgaba principalmente en forma de crédito para ventas a plazos . La llegada de cientos de miles de trabajadores migrantes fácilmente empleables en el marco del plan de inmigración de posguerra, junto con la intensa competencia entre los prestamistas, desalentaron la investigación adecuada de los compradores. ^[46] Las preocupaciones sobre el posible impacto inflacionario de los préstamos crearon las primeras compañías financieras en Australia. ^[46]

En junio de 2017, el Tesorero, el Honorable Scott Morrison, MP, inició la Revisión de la Banca Abierta. La Banca Abierta tiene como objetivo fomentar una mayor eficiencia en el mercado, crear nuevas oportunidades para los participantes, fomentar la competencia y dar a los clientes un mayor control sobre sus datos. Esta revisión finalizó en marzo de 2018. ^[47]

En 2018, la APRA creó un marco restringido para las ADI . ^[48] El marco está diseñado para alentar a los nuevos participantes en la industria bancaria, en particular las pequeñas empresas con recursos financieros limitados, a navegar por el proceso de obtención de licencias. Las entidades elegibles pueden realizar una gama limitada de actividades comerciales durante dos años mientras progresan hacia un estado sin restricciones. La APRA anunció y autorizó la primera ADI restringida, Volt Bank , el 7 de mayo de 2018. El 1 de septiembre de 2022, la APRA anunció que había revocado la licencia de institución autorizada para recibir depósitos (ADI) de Volt Bank Limited (Volt) en virtud de la Ley Bancaria de 1959. ^[49]

• Banco Estatal de Victoria (1842-1990)
• Banco del Oeste (1895-1995)
• Banco Estatal de Australia del Sur (1896-1991)
• Banco de la Commonwealth (1911-1991)
• Banco Estatal de Nueva Gales del Sur (1933-1994)
• Banco Fiduciario de Tasmania (1991-1999)

• Asociación Bancaria Australiana
• Economía de Australia
• Sistema financiero en Australia
• Lista de bancos en Australia
• Comisión Real sobre Mala Conducta en el Sector Bancario, de Pensiones y de Servicios Financieros
• Cronología de la banca en Australia Occidental
• Código bancario

• Pitt, Michael T. (2013). Renniks Australian Coin and Banknote Values: Over 49 Years as the Premier Guide for Coins and Banknotes (Valores de monedas y billetes australianos de Renniks: más de 49 años como la principal guía de monedas y billetes). Renniks Publications. ISBN 978-0-9873386-2-4.

• Historia de la banca australiana, ABC