Crisis financiera chipriota de 2012-2013

La crisis financiera chipriota de 2012-2013 fue una crisis económica en la República de Chipre que implicó la exposición de los bancos chipriotas a empresas inmobiliarias locales sobreapalancadas, la crisis de la deuda pública griega , la degradación de la calificación crediticia de los bonos del gobierno chipriota a la categoría de basura por parte de las agencias de calificación crediticia internacionales , la consecuente incapacidad de reembolsar sus gastos estatales en los mercados internacionales ^{[1] [2]} y la renuencia del gobierno a reestructurar el atribulado sector financiero chipriota. ^[3]

El 25 de marzo de 2013, se anunció un rescate internacional de 10.000 millones de euros por parte del Eurogrupo , la Comisión Europea (CE), el Banco Central Europeo (BCE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), a cambio de que Chipre aceptara cerrar el segundo banco más grande del país, el Banco Popular de Chipre (también conocido como Laiki Bank), imponer un impuesto único sobre los depósitos bancarios a todos los depósitos no asegurados allí y confiscar posiblemente alrededor del 48% de los depósitos no asegurados en el Banco de Chipre (el banco comercial más grande de la isla ). Una proporción minoritaria de ellos estaba en manos de ciudadanos de otros países (muchos de ellos de Rusia ), que preferían los bancos chipriotas debido a sus intereses más altos sobre los depósitos en cuentas bancarias, un impuesto corporativo relativamente bajo y un acceso más fácil al resto del sector bancario europeo. Esto dio lugar a numerosas insinuaciones por parte de los medios de comunicación estadounidenses y europeos, que presentaban a Chipre como un " paraíso fiscal " y sugerían que los posibles préstamos de rescate estaban destinados a salvar las cuentas de los depositantes rusos. ^{[4] [5]} Ningún depósito asegurado de 100.000 € o menos se vería afectado, aunque el 47,5% de todos los depósitos bancarios superiores a 100.000 € fueron embargados. ^{[6] [7]}

Casi un tercio del efectivo del Banco Rossiya (1.000 millones de dólares) quedó congelado en cuentas chipriotas durante esta crisis. ^[8]

La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos en 2007-2008 tuvo un efecto dominó de consecuencias negativas en la economía mundial, incluida la Unión Europea . La economía chipriota entró en recesión en 2009, cuando la economía se contrajo un 1,67%, ^[9] con grandes caídas específicamente en los sectores del turismo y el transporte marítimo ^[10], lo que provocó un aumento del desempleo. ^[11] El crecimiento económico entre 2010 y 2012 fue débil y no logró alcanzar sus niveles anteriores a 2009. ^[9] Los valores de las propiedades comerciales disminuyeron aproximadamente un 30%. ^[12] Los préstamos morosos aumentaron a un 6,1% reportado en 2011, ^[13] aumentando la presión sobre el sistema bancario. Con una población pequeña y una economía modesta, Chipre tenía una gran industria bancaria offshore . En comparación con un PIB nominal de 19.500 millones de euros (24.000 millones de dólares) ^[14], los bancos habían acumulado 22.000 millones de euros de deuda del sector privado griego con depósitos bancarios de 120.000 millones de dólares, incluidos 60.000 millones de dólares de corporaciones rusas. ^[15] El oligarca ruso Dmitry Rybolovlev poseía una participación del 10% en el Banco de Chipre. ^{[15] [16] [17]}

Los bancos chipriotas se vieron sometidos a una fuerte presión financiera cuando aumentaron los índices de morosidad. El ex director ejecutivo de Laiki, Efthimios Bouloutas, admitió que su banco probablemente era insolvente ya en 2008, incluso antes de que Chipre entrara en la eurozona. Los bancos se vieron expuestos a un recorte de más del 50% en 2011 ^[18] , durante la crisis de la deuda pública griega [ ^{19] [20],} lo que generó temores de un colapso de los bancos chipriotas. El Estado chipriota, incapaz de obtener liquidez de los mercados para apoyar a su sector financiero, solicitó un rescate a la Unión Europea ^{[10] .}

Los avances en materia de reformas fiscales y estructurales fueron lentos. Tras una grave explosión accidental en julio de 2011 en la base naval Evangelos Florakis , las principales agencias de calificación crediticia rebajaron la calificación del país en septiembre. Los rendimientos de sus bonos a largo plazo subieron por encima del 12% y existía la preocupación de que el país no pudiera estabilizar sus bancos.

Desde enero de 2012, Chipre había dependido de un préstamo de emergencia de 2.500 millones de euros (3.236 millones de dólares) de Rusia para cubrir su déficit presupuestario y refinanciar la deuda que vencía. El préstamo tenía un tipo de interés del 4,5%, sin amortización/reembolso hasta su vencimiento después de 4,5 años, y sin penalización si el reembolso en ese momento se retrasaba porque Chipre todavía carecía de acceso a los mercados de financiación normales. ^{[21] [22]} Se esperaba que el préstamo recibido cubriera toda la refinanciación de la deuda gubernamental que vencía y la cantidad necesaria para los continuos déficits presupuestarios del gobierno, hasta el primer trimestre de 2013. Pero el préstamo recibido no incluía fondos para la recapitalización del sector financiero chipriota. Mirando más hacia el futuro, en general se esperaba que Chipre necesitara solicitar un préstamo de rescate adicional. ^[21]

El 18 de marzo de 2013, Chipre cerró todos los bancos debido a las preocupaciones sobre una posible corrida bancaria y estaba previsto que volvieran a abrir después del feriado programado para el 25 de marzo. ^[23]

Más tarde esa semana, la eurozona revivió una propuesta alternativa ofrecida previamente que requeriría la fusión de Laiki y el Banco de Chipre, la creación de un nuevo banco para todos los depósitos inferiores a 100.000 euros y la creación de un banco malo . Este plan implicaría menores costos de recapitalización . Sin embargo, el plan fue rechazado por el presidente Nicos Anastasiades , quien lo denominó la "solución islandesa" , debido a los posibles efectos negativos sobre los depósitos no asegurados que se colocarían en el banco malo ^[24], ya que podría eliminar hasta el 40% de su valor. ^[25] Anastasiades se negó a aceptar posibles pérdidas en grandes depósitos, muchos de ellos en manos de rusos, en contraste con los europeos que los vieron como quitas necesarias . ^[24] De hecho, los negociadores alemanes creían que Laiki y el Banco de Chipre ya eran insolventes de facto y que necesitarían ser rescatados con parte de estos grandes depósitos. ^[25]

El 19 de marzo, su gobierno suspendió una sesión parlamentaria en la que debía debatirse una ley de resolución bancaria (es decir, la reestructuración de un banco por una autoridad externa que preserve sus funciones críticas y proporcione estabilidad financiera ^[26] ), ya que Chipre no tenía una estructura legal para cerrar los bancos en quiebra. Se atribuyó el retraso a luchas internas entre políticos, aunque fuentes oficiales afirmaron que el departamento jurídico del parlamento no había terminado de redactar las leyes. ^[24]

En respuesta al plan de la eurozona, que contaba con el apoyo de la Comisión Europea, pero no con el "apoyo total", el gobierno chipriota propuso un plan alternativo que permitiría recaudar fondos nacionalizando el fondo de pensiones estatal y emitiendo bonos de emergencia respaldados por ingresos futuros. Sin embargo, este plan fue rechazado por la UE y el FMI. ^[24]

El 21 de marzo, el BCE anunció que detendría los préstamos de emergencia a bajo costo del Eurosistema a los bancos chipriotas el día 25. ^[25] Además, el Financial Times informó que funcionarios de la UE como Olli Rehn , Comisario Europeo de Asuntos Económicos, y Jeroen Dijsselbloem , presidente del Eurogrupo , ahora estaban convencidos de que la " fuga masiva de capitales " era inevitable y, por lo tanto, superaron su oposición anterior a la solución islandesa. ^[25]

• La eurodiputada irlandesa Nessa Childers , hija del ex presidente del país Erskine H. Childers , pintó un panorama sombrío. Calificó los esfuerzos de la UE y el FMI como un "lío incompetente" y dijo que la eurozona estaba aún más desestabilizada como resultado de ello. ^[27]
• En su blog "Schumpeter", The Economist calificó el rescate de Chipre de "injusto, miope y contraproducente". ^[28]

En Chipre se han producido numerosas reacciones y respuestas a las medidas de austeridad del plan de rescate. El 8 de noviembre de 2012, el partido de extrema izquierda chipriota Comité para una Agrupación de la Izquierda Radical (ERAS) organizó la primera protesta contra la austeridad mientras todavía se estaban llevando a cabo las negociaciones de la Troika. ^[29] Los manifestantes se reunieron frente a la Cámara de Representantes con pancartas y gritando consignas contra la austeridad. En la protesta se distribuyeron folletos con propuestas alternativas para la economía, entre las que se incluían la nacionalización de la banca, la reducción del ejército y la congelación del presupuesto militar, y el aumento del impuesto de sociedades. También participaron en la protesta miembros de la Nueva Izquierda Internacionalista (NEDA). ^[30]

El 14 de noviembre, la NEDA organizó una protesta contra las medidas de austeridad frente al Ministerio de Finanzas en Nicosia junto con la Alianza contra el Memorándum. En la protesta, la NEDA repartió panfletos en los que se expresaba que "la UE está intentando cargar a los trabajadores con las deudas derivadas de la quiebra de los banqueros" y que "si esto sucede, la economía chipriota y el futuro de las nuevas generaciones quedarán hipotecados en manos de especuladores y banqueros usureros locales y extranjeros". ^[31]

El 29 de noviembre, los profesores contratados protestaron frente a la Cámara de Representantes contra las medidas de austeridad que dejarían a 992 de ellos sin trabajo el año próximo. Los profesores irrumpieron en el edificio y pasaron por encima de la policía, entrando en la Cámara. Los profesores gritaron contra los bancos y la pobreza. ^[32] La mañana del 11 de diciembre, los inversores organizaron una protesta frente a la Cámara de Representantes, en la que los manifestantes volvieron a irrumpir en la Cámara y pasar por encima de la policía. La protesta interrumpió los debates del comité de aduanas de la Cámara. Se pidió a los manifestantes que se marcharan para que el comité pudiera continuar con su trabajo, y los manifestantes se marcharon media hora después. ^[33]

El 12 de diciembre se produjeron varias protestas. Miembros de familias numerosas protestaron frente a la Cámara de Representantes contra los recortes en los beneficios que otorga el Estado para apoyar a las familias numerosas. Los manifestantes lanzaron huevos y piedras a la entrada principal de la Cámara, y varios manifestantes intentaron entrar en el edificio, pero fueron bloqueados por la fuerza policial que llegó para controlar la protesta. Se informó de que una mujer se desmayó durante los incidentes. Los manifestantes gritaron a los representantes que salieran, pero no recibieron respuesta. ^[34]

A los manifestantes se unieron miembros de KISOA (Confederación chipriota de organizaciones de discapacitados, Κυπριακή Συνομοσπονδία Οργανώσεων Αναπήρων ), que marcharon desde el Ministerio de Finanzas hasta la Cámara de Representantes para protestar contra los recortes en los beneficios para las personas con discapacidad. ^[35] Más tarde ese mismo día, miembros de los sindicatos de maestros de escuelas públicas protestaron frente al Ministerio de Finanzas contra los recortes en el gasto en educación que podrían resultar en el despido de maestros. ^[36] Los sindicatos organizaron otra protesta al día siguiente cerca de la Cámara de Representantes. ^[37]

El periódico de extrema izquierda Haravgi ^{informó que justo antes de que se bloquearan los depósitos bancarios, varias empresas pertenecientes a la familia del presidente Anastasiades habían transferido más de 21 millones de dólares fuera de Chipre. [38]} Anastasiades ha negado estas acusaciones. ^[39] También se cancelaron total o parcialmente varios préstamos concedidos a miembros de partidos políticos o funcionarios de la administración pública. ^[40]

Los inversores no residentes que tenían depósitos antes del 15 de marzo de 2013, cuando se formuló por primera vez el plan de imponer pérdidas a los ahorradores, y que perdieron al menos 3.000.000 de euros, podrían solicitar la ciudadanía chipriota . El actual programa de "ciudadanía por inversión" de Chipre se revisaría para reducir la cantidad requerida de 10.000.000 a 3.000.000 de euros. "Estas decisiones se implementarán de manera rápida", dijo el presidente Anastasiades en un discurso a empresarios rusos en la ciudad portuaria de Limassol en 2013. También se estaban considerando otras medidas, dijo, incluyendo ofrecer incentivos fiscales para las empresas existentes o nuevas que hagan negocios en Chipre. ^{[41] [42]}

Los depósitos congelados en los bancos de Chipre atrajeron el interés de inversores y corredores especializados en activos en dificultades. ^{[43] [44] Entre las empresas que se informó que estaban negociando con deuda bancaria de Chipre se encontraban Exito Partners (anteriormente Éxito Capital) [43],} con sede en Londres , y Black Eagle Litigation Fund, con sede en Suiza . ^{[45] [46]}

Un equipo de 16 economistas chipriotas, organizado por el grupo ciudadano Eleutheria ("Libertad"), ^[47] atribuyó la crisis a la disminución de la competitividad y al aumento de la deuda pública y privada, exacerbados por la crisis bancaria. ^[48]

• Protestas chipriotas 2012-2013