Formulario 8-K
El Formulario 8-K es un formulario muy amplio que se utiliza para notificar a los inversores de empresas públicas de los Estados Unidos sobre eventos específicos que pueden ser importantes para los accionistas o para la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos . Este es uno de los tipos de formularios más comunes que se presentan ante la SEC. Después de un evento significativo como la quiebra o la salida de un director ejecutivo , una empresa pública generalmente debe presentar un Informe actual en el Formulario 8-K dentro de los cuatro días hábiles para proporcionar una actualización de los informes trimestrales presentados anteriormente en el Formulario 10-Q y/o los Informes anuales en el Formulario 10-K . Las empresas públicas deben presentar el Formulario 8-K ante la SEC de conformidad con la Ley de Bolsa de Valores de 1934 , en su forma enmendada. [1]
Los investigadores académicos ponen a disposición los metadatos de este informe como conjuntos de datos estructurados en Harvard Dataverse . [2] [3]
Cuándo se requiere el Formulario 8-K
El formulario 8-K se utiliza para notificar a los inversores sobre un evento actual. [4] Estos tipos de eventos incluyen:
- firma, modificación o terminación de acuerdos definitivos sustanciales no celebrados en el curso ordinario de los negocios, quiebras o administraciones judiciales
- Cierres de minas o violaciones de las leyes de salud y seguridad en las minas
- consumación de una adquisición o venta de activos materiales
- resultados de las operaciones y la situación financiera, creando ciertas obligaciones financieras, como la contracción de deuda material
- acontecimientos desencadenantes que aceleran obligaciones materiales (como el impago de un préstamo)
- costos asociados con planes de salida o disposición ( despidos , cierre de una planta o cambio material en servicios o puntos de venta)
- deterioro material
- exclusión de una bolsa de valores o incumplimiento de los requisitos de cotización
- Ventas de acciones no registradas (colocaciones privadas)
- modificaciones a los derechos de los accionistas
- cambio de contables
- determinaciones de que no se puede confiar en los estados financieros emitidos previamente
- cambio de control
- nombramientos y salidas de altos funcionarios
- Elecciones y salidas de directores
- modificaciones al certificado/artículos de constitución o estatutos
- cambios en el año fiscal
- Suspensión de operaciones en virtud de planes de beneficios para empleados
- modificaciones o exenciones del código de ética
- Cambios en el estatus de empresa fantasma
- resultados de las votaciones de los accionistas
- Divulgaciones aplicables a los emisores de valores respaldados por activos
- Divulgaciones necesarias para cumplir con el Reglamento FD
- otros eventos materiales
- ciertos estados financieros y otros anexos.
Los inversores siempre deben leer los documentos 8-K que presentan las empresas en las que invierten. Estos informes suelen ser importantes para la empresa y, con frecuencia, contienen información que afectará el precio de las acciones .
Formulario de lectura 8K
Por lo general, una presentación 8-K solo tendrá dos partes principales: el nombre y la descripción del evento y cualquier anexo que sea relevante. El nombre y la descripción del evento contienen toda la información que la empresa considera relevante para los accionistas y la SEC. Es importante leer esta información, ya que la empresa la ha considerado "material". Cualquier anexo que sea relevante puede incluir estados financieros, comunicados de prensa, tablas de datos u otra información a la que se haga referencia en la descripción del evento.
Formulario 8K artículos
Los elementos 8-K se definen en la siguiente tabla. [5]
| Sección 1 | Negocio y operaciones del registrante |
|---|---|
| Artículo 1.01 | Celebración de un acuerdo definitivo sustancial |
| Artículo 1.02 | Terminación de un Acuerdo Definitivo Material |
| Artículo 1.03 | Quiebra o administración judicial |
| Artículo 1.04 | Seguridad minera: informes sobre paradas y patrones de infracciones |
| Sección 2 | Información financiera |
| Artículo 2.01 | Finalización de la adquisición o enajenación de activos |
| Artículo 2.02 | Resultados de operaciones y situación financiera |
| Artículo 2.03 | Creación de una obligación financiera directa o de una obligación en virtud de un acuerdo fuera de balance de un registrante |
| Artículo 2.04 | Eventos desencadenantes que aceleran o incrementan una obligación financiera directa o una obligación derivada de un acuerdo fuera de balance |
| Artículo 2.05 | Costos asociados con las actividades de salida o disposición |
| Artículo 2.06 | Deterioros materiales |
| Sección 3 | Mercados de valores y negociación |
| Artículo 3.01 | Notificación de exclusión de la lista o incumplimiento de una regla o estándar de inclusión continua en la lista; transferencia de la lista |
| Artículo 3.02 | Ventas no registradas de valores de renta variable |
| Artículo 3.03 | Modificación sustancial de los derechos de los tenedores de valores |
| Sección 4 | Asuntos relacionados con los contadores y los estados financieros |
| Artículo 4.01 | Cambios en el Contador Certificador del Registrante |
| Artículo 4.02 | No confianza en estados financieros emitidos previamente o en un informe de auditoría relacionado o una revisión intermedia completada |
| Sección 5 | Gobierno y gestión corporativa |
| Artículo 5.01 | Cambios en el control del registrante |
| Artículo 5.02 | Salida de directores o de ciertos funcionarios; elección de directores; nombramiento de ciertos funcionarios; acuerdos compensatorios de ciertos funcionarios |
| Artículo 5.03 | Modificaciones a los estatutos sociales o reglamentos; cambio de ejercicio fiscal |
| Artículo 5.04 | Suspensión temporal de operaciones en virtud de planes de beneficios para empleados del registrante |
| Artículo 5.05 | Enmienda al Código de Ética del Registrante, o Renuncia a una Disposición del Código de Ética |
| Artículo 5.06 | Cambio de estatus de empresa fantasma |
| Artículo 5.07 | Sometimiento de asuntos a votación de los tenedores de valores |
| Artículo 5.08 | Nombramientos de directores por accionistas |
| Sección 6 | Valores respaldados por activos |
| Artículo 6.01 | Material informativo y computacional de la ABS |
| Artículo 6.02 | Cambio de administrador o fiduciario |
| Artículo 6.03 | Cambio en la mejora del crédito u otro apoyo externo |
| Artículo 6.04 | No realizar la distribución requerida |
| Artículo 6.05 | Actualización de la divulgación de la Ley de Valores |
| Sección 7 | Reglamento FD |
| Artículo 7.01 | Divulgación del Reglamento FD |
| Sección 8 | Otros eventos |
| Artículo 8.01 | Otros eventos (el registrante puede usar este elemento para informar eventos que no están específicamente requeridos por el Formulario 8-K, que el registrante considera importantes para los tenedores de valores). |
| Sección 9 | Estados financieros y anexos |
| Artículo 9.01 | Estados financieros y anexos |
Forma histórica 8K elementos
Antes del 23 de agosto de 2004, [6] los artículos 8-K se archivaban con distintos números de artículo. Esos artículos históricos se muestran en la siguiente tabla.
| Artículo 1 | Cambios en el control del registrante |
| Artículo 2 | Adquisición o enajenación de activos |
| Artículo 3 | Quiebra o administración judicial |
| Artículo 4 | Cambios en el Contador Certificador del Registrante |
| Artículo 5 | Otros eventos |
| Artículo 6 | Renuncia de los directores del registrante |
| Artículo 7 | Estados financieros y anexos |
| Artículo 8 | Cambio en el año fiscal |
| Artículo 9 | Divulgación del Reglamento FD |
| Artículo 10 | Modificaciones al Código de Ética del Registrador |
| Artículo 11 | Suspensión temporal de operaciones en virtud de planes de beneficios para empleados del registrante |
| Artículo 12 | Resultados de operaciones y situación financiera |
Referencias
- ^ Para obtener una lista de eventos que desencadenarían la presentación del Formulario 8-K, consulte el Resumen oficial del Formulario 8-K de la SEC, brevemente a continuación, y este Formulario 8-K completamente anotado, que contiene enlaces a todas las reglas y pautas de la SEC aplicables al formulario.
- ^ Balogh, Atila (3 de mayo de 2024). "Conjunto de datos de presentaciones corporativas de Layline". Harvard Dataverso . doi : 10.7910/DVN/WACGV5 . Consultado el 3 de mayo de 2024 .
- ^ "Verso de datos de Layline".
- ^ Lopez, Erik (3 de octubre de 2015). "El formulario 8-K definitivo anotado". The M&A Lawyer Blog . Jasso Lopez PLLC . Consultado el 5 de octubre de 2015 .
- ^ "Formulario 8-K" (PDF) . Formulario 8-K . Consultado el 8 de julio de 2024 .
Este artículo incorpora texto de esta fuente, que se encuentra en el dominio público . - ^ "Reglamento final: requisitos adicionales de divulgación del formulario 8-K y aceleración de la fecha de presentación" . Consultado el 24 de enero de 2020 .
Enlaces externos
- Formulario 8-K